私募股权投资涉及的法律法规汇编

更新于:2016-02-09  星期二已有 人阅读 信源: 广深港法律智库字数统计:5872字

近期由于我们团队处理的项目和案子较多,都是抽时间收集的,收集的还不够完善,但由于部分朋友的催促,先发送分享给大家,我们还在继续收集更新。

第一部分:合伙

1、《合伙企业法》

2、《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》

第二部分:公司

1、《公司法》

第三部分:证券

1、《证券投资基金法》

2、《证券投资基金管理暂行办法》

3、《证券投资基金运作管理办法》

4、《证券投资基金年销售管理办法》

5、《产业投资基金管理暂行办法》

6、《设立境外中国产业投资基金管理办法》

第四部分:股权投资

1、《股权投资基金管理办法》

2、《关于促进股权投资基金业发展的意见》

3、《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知 》

4、《北京市关于促进股权投资基金业发展的意见》

5、《重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见》

6、重庆市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见(渝府发〔2008〕110号)

7、《宁波市鼓励股权投资企业发展的若干意见》

8、《上海关于本市股权投资企业工商登记事项的通知》

《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》

9、 《上海市浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》

10、天津《关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)进行工商登记的意见》 《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司(企业)登记备案管理试行办法》 《天津市促进股权投资基金业发展办法》

第五部分:创业投资

1、《创业投资管理暂行办法》

2、《创业投资企业管理暂行办法》

3、《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发〔2009〕87号)

4、 《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》

5、《深圳经济特区创业投资条例》

第六部分:税收

1、《企业所得税法》

2、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》

3、《中华人民共和国个人所得税法》 《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》

4、《关于实施创业投资企业的所得税优惠问题通知》

5、 《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》

第七部分:信托

1、 《信托法》

2、《信托公司管理办法》

3、《信托公司集合资金信托管理办法》

4、 《信托公司集合资金信托计划管理办法》

第八部分:保险

1、《保险法》第106条

2、《保险资金运用管理暂行办法》第12条,16条

3、《保险资金投资股权暂行办法》

4、《保险资金投资不动产暂行办法》,

第九部分:其他

1、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》

2、《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第五条

3、《关于当前金融促进经济发展的若干意见》

4、《国务院办公厅就金融促进经济发展三十条意见》

5、《国务院批转发展改革委关于2009年深化经济体制改革工作意见的通知》

6、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》

7、《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》

8、《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》

第十部分、私募基金

1、《私募投资基金监督管理暂行办法》

2、《证券投资基金法》

3、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》

4、关于发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则的通知

第十一部分、基金业协会拟推出的3办法、1规范、7指引

(一)3办法、1规规范、7指引

1、《私募投资基金募集行为管理办法(试行)》(征求意见稿)

2、《私募投资基金信息披露管理办法》(征求意见稿)

(欲了解更多信息,请关注微信公众号:广深港法律智库)

3、《私募投资基金投资顾问业务管理办法》(征求意见稿)

4、《私募投资基金托管与外包规范》(征求意见稿)

(二)7指引

根据基金业协会网站公布的信息,协会目前公布的指引包括:

1、私募投资基金合同指引1号(契约型基金合同指引)(征求意见稿)

2、私募投资基金合同指引2号(合伙协议必备条款指引)(征求意见稿)

3、私募投资基金合同指引3号(公司章程必备条款指引)(征求意见稿)

4、私募投资基金风险揭示书(内容与格式指引)(征求意见稿)

5、私募基金投资者风险调查问卷(个人版内容与格式指引)(征求意见稿)

6、私募投资基金信息披露内容与格式指引1号(征求意见稿)

7、私募投资基金管理人内部控制指引(征求意见稿)

二、28项重要制度安排介绍

《私募投资基金募集行为管理办法(试行)(征求意见稿)》主要制度

(一)建立私募基金销售制度,但严格限定销售主体

可从事基金募集/销售的主体只有两类:1、办理登记的私募基金管理人;2、代销机构,严格限定为“在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构”。

禁止委托非代销机构或人员进行销售。

(二)建立并加强从业人员资格管理

从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格,应当参加后续执业培训。

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》,具备以下条件之一的,可以认定为具有私募基金从业资格:

1、通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试;

2、最近三年从事投资管理相关业务;

3、基金业协会认定的其他情形。

(三)加强管理人责任,委托募集不免除管理人责任

管理人责任不限于:

1、恪尽职守,诚实信用、谨慎勤勉

2、履行合理的注意义务,承担审查投资者适当性的相关责任

3、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的,应当按照法律法规的规定履行报告与信息披露义务;私募基金管理人不得因委托募集免除其依法应当承担的责任。

(四)设定管理人等募集机构对合格投资者的合理注意义务

募集机构应对投资者尽到合理的注意义务,包括但不限于:

(一)确保投资者以书面方式承诺其为自己购买私募基金;

(二)在基金合同中约定转让的条件。

(五)加强基金销售机构的责任

基金销售机构应当遵守法律法规、本办法的规定及基金销售协议的规定,诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守,防止利益冲突,履行说明义务,合理的注意义务,承担特定对象调查,私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

基金销售机构及其从业人员不得从事侵占基金资产和客户资产、利用基金未公开信息进行交易等违法活动。

(六)加强合格投资者的监管要求,明令禁止以拆分等形式变相突破合格投资者标准

任何机构和个人不得为规避合格投资者标准募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的产品,或者将私募基金份额或其收益权进行拆分转让,变相突破合格投资者标准。

任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。

(七)建立投资者资料保管制度,保管时间不少于10年

募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

(八)建立募集专用账户制度

私募基金管理人应当与监督机构联名开立私募基金募集结算资金专用账户,统一归集私募基金募集结算资金。

私募基金募集结算资金是指由私募基金管理人归集的,在合格投资者资金账户与私募基金财产账户或托管账户之间划转的往来资金。募集结算资金从合格投资者资金账户划出,到达私募基金财产账户或托管账户之前,属于合格投资者合法财产。

监督机构指中国证券登记结算有限责任公司和取得基金销售业务资格的商业银行或证券公司。中国基金业协会鼓励私募基金管理人与在中国基金业协会办理登记的监督机构联名开立募集结算资金专用账户。

取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司等大型机构自行募集私募基金的,可以以自身名义开立募集结算资金专用账户,但须向中国基金业协会报告相关风控制度。

(九)建立银行及券商等监督机构对资金安全保障的连带责任

私募基金管理人应当与监督机构签署监督协议,监督机构负责对募集结算资金专用账户实施有效监督。监督协议中须明确反洗钱义务履职、责任划分及保障投资者资金安全的连带责任条款。

(十)加强对管理人宣传与产品宣传的管理,界定管理人可公开宣传的内容,禁止对基金产品的公开推介

募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。

募集机构应确保前述信息真实、准确、完整,且不得包含基金产品的推介内容。

(十一)建立募集机构对合格投资者风险识别和承担能力调查制度

募集机构应当在向投资者推介私募基金之前采取问卷调查等方式履行特定对象调查程序,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估,投资者签字承诺其符合合格投资者标准。

未经特定对象调查程序,不得向任何人推介私募基金。

(十二)明确调查问卷的内容及在线调查的程序

调查问卷主要内容应包括但不限于以下方面:(一)投资者基本信息;(二)财务状况;(三)投资知识;(四)投资经验;(五)风险偏好。

对投资者上述信息的获取应以投资者自愿为前提。

募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金的,应当设置在线特定对象调查程序,投资者承诺其符合合格投资者标准。

(十三)加强推介材料规范性监管,明确必备内容

募集机构对推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。

私募基金推介材料内容应与基金合同主要内容一致,不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。推介材料内容包括但不限于:

(一)私募基金的名称和基金类型;

(二)私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码等基本信息及概况描述;

(三)私募基金托管人名称(如无,应以显著字体特别标识);

(四)私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况;

(五)私募基金收益与风险的匹配情况;

(六)私募基金的特殊风险揭示;

(七)私募基金募集结算资金专用账户信息;

(八)投资者承担的主要费用及费率;

(九)私募基金承担的主要费用及费率;

(十)私募基金信息披露的内容、方式及频率;

(十一)明确指出该文件不得转载或给第三方传阅;

(十二)中国基金业协会规定的其他内容。

募集机构应当采取合理方式向投资者揭示风险,确保推介材料中的相关内容清晰、醒目。

(十四)禁止“收益预测”“业绩预测”“误导性表述”等9类推介行为

募集机构及其从业人员推介私募基金时,禁止以下行为:

(一)公开推介或者变相公开推介;

(二)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(三)以任何方式承诺投资者资金不受损失,或者以任何方式承诺投资者最低收益,包括宣传预期收益、预计收益、预测投资业绩等;

(四)夸大或者片面推介基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的表述;

(五)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;

(六)恶意贬低同行;

(七)允许非本机构雇佣的人员进行推介;

(八)推介非本机构募集的私募基金;

(九)法律、行政法规、中国证监会的有关规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。

(十五)禁止“讲座”“微信朋友圈”“户外广告”等9类推介载体

募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金:

(一)公开出版资料;

(二)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;

(三)未经邀约面向公众的讲座、报告会、分析会;

(四)海报、户外广告;

(五)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体;

(六)公共网站链接广告、博客等;

(七)未设置特定对象调查程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介;

(八)未经特定对象调查程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介;

(九)法律、行政法规、中国证监会的有关规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。

(十六)建立合格投资者证明制度,要求合格投资者提供金融资产证明

在完成私募基金风险揭示后,投资者应当向募集机构提供金融资产证明文件,募集机构应当审查其是否符合合格投资者条件。

(十七)建立投资冷静期制度,不少于1天,冷静期后方可签署合同

在完成合格投资者确认程序后,募集机构应给予投资者不少于一天的投资冷静期,投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同。

(十八)建立投资者回访确认制度

私募基金管理人应当在投资者签署基金合同后,指令本机构的非基金推介业务人员以录音电话、电邮等适当方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述,须客观确认合格投资者的身份及投资决定。未经回访确认,私募基金管理人不得签署基金合同。

基金合同可以约定,经回访确认程序的合同方可生效。

《私募投资基金管理人内部控制指引(征求意见稿)》

(十九)要求建立环境内控制度

私募基金管理人应当牢固树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识,培养从业人员的合规与风险意识,营造合规经营的制度文化环境,保证管理人及其从业人员诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守。

(二十)要求建立不正当关联交易、利益输送防控制度

私募基金管理人应当健全治理结构,防范不正当关联交易、利益输送和内部人控制风险,保护投资者利益和自身合法权益。

(二十一)要求公司治理结构健全

私募基金管理人组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则,建立必要的防火墙制度与业务隔离制度,各部门有合理及明确的授权分工,操作相互独立。

(二十二)要求建立人力资源管理制度,健全激励约束机制

私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

(二十三)要求建立风险评估体系

私募基金管理人应当建立科学的风险评估体系,对内外部风险进行识别、评估和分析,及时防范和化解风险。

(二十四)要求建立授权控制制度

授权控制应当贯穿于私募基金管理人资金募集、投资研究、投资运作和信息披露等主要环节的始终。私募基金管理人应当建立健全授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行。

(二十五)要求健全投资业务控制

私募基金管理人应当建立健全投资业务控制,保证投资决策严格按照法律法规规定,符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

(二十六)要求建立托管制度

除基金合同另有约定外,私募基金应当由基金托管人托管,私募基金管理人应建立健全私募基金托管人遴选控制,切实保障资金安全。

基金合同约定私募基金不进行托管的,私募基金管理人应建立保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

(二十七)强化信息披露制度

私募基金管理人应当建立健全信息披露控制,维护信息沟通渠道的畅通,保证向投资者、监管机构及中国证券投资基金业协会所披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

(二十八)要求设置风控负责人,加大风控负责人责任

私募基金管理人应当设置负责合规风控的高级管理人员。

负责合规风控的高级管理人员,应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能,并与私募基金管理人主要负责人共同对内部控制失效造成的重大损失承担相关责任。


标签

版权声明: 所有注明”信源:租赁视界“的图像音频视频资料版权均属本网站所有,转载时须注明“来源:租赁视界”。 除非特别注明,本站所有文章均不代表本站观点。报道中出现的商标属于其合法持有人。 本网站所载文章系出于非营利、传递更多信息之目的,不希望被转载的媒体或个人可与我们联系删除。请遵守理性,宽容,换位思考的原则。 免责声明:本站行业新闻资讯栏目所提供的内容有部分来源于网络,版权归原作者。 并对这些信息的准确性和完整性不作任何保证!所转载的文章出于传递更多信息之目的, 并不意味着赞同其观点或证实其描述。 站内提供的部分文章和图片资源或是网上搜集或是由网友提供, 若无意中侵犯了哪个媒体、公司或个人的知识产权或权益,敬请来信来电通知我们!本站将在3个工作日内删除!