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金融收益权拆分转让业务风险分析

证监会表示在监管中发现一平台违规开展私募产品收益权的拆分转让业务。具体模式是,先设立关联公司以合格投资者身份购买私募产品,然后通过交易平台将私募产品收益权拆分转让给平台注册用户。...

商业汇票代理贴现业务流程及风险提示

商业汇票代理贴现业务流程及风险提示

商业汇票委托代理贴现业务是票据贴现业务的一种类型,是指商业汇票(银行承兑汇票、商业承兑汇票)的委托人(即贴现实质申请人、持票人)、代理人(即与持票人有直接交易关系的前手背书人、通常为银行承兑汇票的出票人或商业承兑汇票的付款人)和贴现人(贴现银行)三方签订协议,由贴现申请人委托其代理人向贴现人代为办理票据贴现手续,贴现人批准申请后,将贴现款项直接划付...

  • 租赁视界整理报道
  • 融资工具
  • 2019-07-17
  • 234已阅读

国外商业银行资产管理业务组织架构和业务模式概览

国外商业银行资产管理业务组织架构和业务模式概览

近年来包括银行理财业务在内的资产管理业务迅猛发展银监会要求理财业务实行事业部制试点子公司引起广泛关注本文研究比较了国外一些商业银行资产管理业务组织架构及...

中期借贷便利(MLF)要做什么有什么影响

中期借贷便利(MLF)要做什么有什么影响

中国人民银行决定适当扩大中期借贷便利(MLF)担保品范围。众所周知,任何一个的货币都是信用货币,既然是靠信用印刷,那么就必须有实实在在的抵押品。这个抵押品,在绝大多数时候应该是代表一个税收能力的国债,或者比税收更有信用的外汇(如美元),或者,更早的时候是实实在在的黄金白银……特别要强调的是,上面所说的黄金白银、外汇和国债的抵押信用依次降低,从各国货币和财富变迁史的角度来看,信用货币印刷只能用以上三种东西作抵押,用国债来印钞已经是最次的一个等级了,如果再降低抵押品等级,那...

正确认识和理解CDS

在信用风险缓释工具的供给上,有意愿承担信用风险转移损失的机构预计以券商居多,保险机构和基金也可能参与其中,但目前监管层对衍生品的态度仍偏向审慎,如后续监管限制有所放开,市场活跃度将有提高趋势。9月23日,中国银行间市场交易商协会发布修订后的《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》(以下简称《业务规则》)及配套产品指引文件,并同步发布《中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则(2016年版)》,标志着中国版CDS的正式起步。信用风险缓释品种的创新在丰富风险管理手段、促进市场化风险分担、推动金融体系效率提...

小额贷款公司融资创新的三条路径

自中国银行业监督管理委员会、中国人民银行于2008年5月4日颁布并实施了《关于小额贷款公司试点的指导意见》(下称《指导意见》),小额贷款公司的试点工作自此全面展开。根据《指导意见》规定:“小...

小贷公司发展瓶颈亟待化解及对策研究

随着经济下行压力持续加大,小额贷款公司前期隐藏和积累的问题开始显露。当前小额贷款公司面临较大经营压力,行业的市场预期趋于悲观。...

小额贷款公司和消费金融公司的区别

小额贷款公司与消费金融公司小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。消费金融公司是指经中国银行业监督管理委...

现行票据业务监管的制度性缺陷分析

现行票据业务监管的制度性缺陷分析

近年来随着票据业务的迅猛发展票据市场融资性票据泛滥掮客活跃承兑与贴现供需失衡票据表外循环现象严重商业银行以创新票据业务来逃避信贷规模监管等...

  • 钟俊 左志方 李智
  • 融资工具
  • 2015-11-15
  • 180已阅读

证券公司通道业务汇总详解(附三种资产支持证券业务的十大典型案例)

目录第一部分、新型平台资管商业模式介绍平台资管业务的发源、分类定义、基本原则和方法第二部分、平台资管业务典型案例“6+3”一、定向股权质押业务二、平台资产...

非金融机构的票据贴现效力如何认定

【案情】  2012年2月24日,上海浦东发展银行某分行签发了票面金额为224000元的银行承兑汇票一份,出票人为某船厂,收款人为A公司,付款到期日为2012年8月24日,票号为3100005...

什么是债务担保证券CDO和信用违约互换CDS

什么是债务担保证券CDO和信用违约互换CDS

CDO(Collateralized Debt Obligation),债务担保证券,本质上是一种结构性金融产品,通过特殊目的载体以基础资产池的现金流为支撑发行债券或票据。这些基础资产包括以下:投资级或高收益的公司债券、新兴市场债券、住房抵押贷款支持证券、商用不动产抵押贷款支持证券、房地产投资信托(REITS)、银行贷款、特殊贷款和不良...

小额贷款行业研究

小额贷款定义(一)国际小额贷款定义1、小额信贷是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。在国外,小额信贷区别于正规金融机构的常规金融服务,以贫困或...

金融类业务开发十大原则

发现任何有用的项目线索,即应高度敏感,立即抓住,迅即行动,马上电话落实情况、获取项目信息,尽快安排与关键人员见面,赶赴现场实地接洽。至于 项目之可行、可做与否之甄别,实际进场工作与争揽时方式有别,开工之后则全力、尽早完成。...

什么是点心债

什么是点心债

点心债用来指称近年兴起的香港离岸人民币债券,颇见港人心态,连其英文也带着浓浓的港味,同港式点心颇受茶客青睐一样...

读懂理财产品-解读银行理财产品陷阱

最受关注的银行钱荒现象,实际上是多年来银行滥发理财产品所积聚风险的一次集中爆发。10年前,银行理财产品一词还未进入大众视线之时,银行是让人放心的代名词。但不久后,银行理财产品仿佛雨后春笋般冒了出来,遍布神州大地,并带来了史上最大规模的“存款搬家”,小到储户,大到上市公司、基金公司,周而复始,乐此不疲的购买银行理财产品,数以万亿计的庞大资金共...

金融产品收益权拆分转让的模式与限制

《私募投资基金监督管理暂行办法》确立了认购起点为人民币100万元的私募投资基金合格投资者制度,其直接后果是导致认购金额在100万元以下的私募产品在理财市场上出现空档。 另外,随着理财市场的快速发展,投资者对金融产品的流动性要求越来越高,资产管理机构亦急需盘活已投项目资金。在以上背景下,受P2P债权拆分转让模式的启发,不少互联网金融平台纷纷推出拆分转让信托计划...

从担保公司资质看其增信效率

从担保公司资质看其增信效率

随着民间担保公司信用风险不断爆发,市场对债券担保效率的担忧不断上升。在和投资者交流过程中发现市场对此关注度极高,担保公司实际增信效率研究的必要性日益迫切。顺接前三篇担保专题系列,本文结合担保公司的实际资质来探析其增信效率以及潜在风险。 担保公司面面观:股东背景、注册资本、经营状况、代偿风险的不同导致实际资质参差不齐注册资本差异较大。...

民间票据贴现业务法律分析

民间票据贴现业务法律分析

目前经济高速发展,而中小企业融资难的问题依然没有改观。民间融资活动非常活跃,融资手段也多种多样,其间民间票据贴现业务也在蓬勃发展。本人现就该业务的存在形式及合法性等问题作出简要分析。一、民间票据的融资方式:1、支付货款型。该种方式一般它涉及到三个经济主体:本方企业、上游企业和票源企业。上游企业的产品(或原料)往往在市场上不是很畅销,只要有销路就...

非标资产是什么&非标资产深度研究(图文)

非标资产是什么&非标资产深度研究(图文)

2013年末中国的国债余额在8.7万亿,而同期银行投资的非标资产余额在7万亿之上,非标资产和债券是银行投资的两个重要标的,两者具有相互替代的关系,而且这两年银行的非标资产迅速膨胀,2013年末银行投资的非标资产余额大约是投资债券余额的4倍左右,大量挤占了债券的空间,是导致这两年债券利率一直较高的内在原因。 所以研究债券的走势,需要先对非标资产做一个系统性、深入的...

项目收益债融资工具介绍及经典案例

项目收益债融资工具介绍及经典案例

项目收益类债务融资工具是为建立透明规范的城市建设投融资体制、改善和优化融资结构的要求、防范和化解地方债务风险所采用的新型融资工具。项目收益类债务融资工具主要用于能产生持续稳定经营性现金流的城镇化建设相关项目,与资产支持票据、地方融资平台债务融资工具在发行主体和期限、基础资产、资金...

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