“过桥资金”在税务筹划中的运用

一、一起成功的税务筹划案

香港商人庞鼎文在上世纪80年代末，通过一家控股公司经营着香港最大的钢铁公司。香港回归前，由于家族生意前景和中国政治、经济风险（如外汇管制）的不确定性，决定通过一定的税务筹划将相关资产迁出香港，以规避当时的遗产税及相关风险。

庞鼎文的财产包括：（1）公司的股票，特别是通过一家控股公司直接持有香港最大的钢铁公司Shiu Wing Steel  Ltd.的股票；（2）两处不动产Hillview property和 YTIL property。

1989年12月，庞鼎文在Isle of  Man（马恩岛）设立了五个单位信托，这些信托的受益人是庞鼎文的夫人和七个子女，受托人是1989年12月8日在Manx岛设立的Shiu  Wing Ltd.（简称：SWL）。SWL公司的董事为庞鼎文的夫人和七个子女。SWL 的股东是另外两家马恩岛的公司：Shiu Kwong  Ltd（简称SKL，董事为庞鼎文的四个子女）和 Futurian Ltd.（简称 FL，董事是庞鼎文的夫人和另外三个子女）。几乎同时，庞鼎文又在马恩岛设立了若干自由裁量的信托，受益人为庞鼎文的子女，这些自由裁量信托的受托人为SKL和FL。1990年1月25日，根据计划完成了庞鼎文所持股份的转移：首先由庞鼎文夫人向澳门渣打银行贷款1.39亿美元，她随即将该笔贷款借给SWL公司。接下来，庞鼎文将其持有的股份出售给SWL公司，SWL公司则运用部分贷款支付股份收购款项。然后庞鼎文又将股份出售款项借给作为自由裁量信托受托人的SKL公司和FL公司，这一贷款为covenant债务

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