《融资租赁债权资产证券化业务尽职调查工作细则》全文

2019-07-08 《融资租赁债权资产证券化业务尽职调查工作细则》全文

为完善业务规则体系,规范和指导资产证券化业务的尽职调查工作,提高尽职调查工作质量,制定了系列自律规则,经证监会同意及协会理事会审议通过,现予发布实施,请遵照执行。一、此次发布PPP项目、企业应收账款、融资租赁债权等三类基础资产的尽职调查工作细则,后续按照成熟一类制定一类的原则制定、发布其他大类资产尽职调查工作细则。二、本细则的规定是资产证券化业务尽职调查工作的最低要求,各相关机构可在此基础上制定更为细化、标准更高的制度。已登记私募基金管理人的私募基金产品投资标的涉及相关基础资产

IPO财务尽职调查资料收集总结

2019-03-23 IPO财务尽职调查资料收集总结

资料收集是进行财务尽职调查的重要依据,资料收集不仅有外部资料,也有企业内部资料。并且客户从项目组资料的收集过程中,可以判断出一个项目经理及其团队的素质及能力。一、资料来源项目期间资料主要来源于以下方面:1、统计年鉴;2、专业报刊杂志;3、各类有关专业书籍;4、互联网;5、资询顾问研究分析;6、客户内部资料。二、资料收集要求1、进行客户内部资料收集时。必须编写资料收集清单,经项目经理审核后提交给客户,项目成员不得擅自向客户要资料。2、由项目经理根据资料清单内容及工作分工安排项目组成员分别负责资料收集。3、属

尽职调查的深度解析

2019-03-22 尽职调查的深度解析

1 尽调概述1.1 尽调定义尽职调查简称尽调,又称谨慎性调查(Due Diligence ResponsibleInvestigation),是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核,通常需要花费3-6个月时间。1.2尽调目的简单讲,尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内

财务尽职调查深度解析

2019-03-22 财务尽职调查深度解析

财务尽职调查深度解析IPO案例库一、 概述(一) 尽职调查概念1、概念尽职调查又称谨慎性调查,是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。财务尽职调查即由财务专业人员针对目标企业与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。2、种类尽职调查的种类包括四类:法律尽职调查、财务尽职调查、业务尽职调查、其他尽职调查。(二) 尽职调查的目的尽职调查就是要搞清楚:1、他是谁?即交易对手实际控制

尽职调查白皮书

2019-03-19 尽职调查白皮书

尽职调查白皮书 尽职调查概述 一、尽职调查的概念 尽职调查又称谨慎性调查,是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核,通常需要花费3-6个月时间。 二、尽职调查的目的 简单讲,尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。 1、发现项目或企业内在价值 投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值,往往会出现偏差,融资方可能高估也可能低

尽职调查需要获取的资料及重点关注(附思维导图框架)

2018-07-29 尽职调查需要获取的资料及重点关注(附思维导图框架)

讲到财务尽调,首先要关注财务尽调的目的,目的不同关注点可能也不相同,但是财务关注从大的方面讲一个是业绩是不是真实的,如果是真实的情况下是否有投资价值,如果要规范的话利润会不会下降,企业的潜力怎么样如果资源导入的话能否快速规范,满足上市或并购等其他要求,如果不能很快满足并购或ipo要求,是否能满足第二轮融

热力融资租赁业务尽职调查报告

2017-09-03 热力融资租赁业务尽职调查报告

冬季供暖及热力融资租赁设备租赁业务尽职调查报告之参考资料,宜举一反三。本项目第一还款来源为供热公司经营性收入。年经营性收入在1.4亿左右。预计未来三年的营业收入分别为1.52亿、1.64亿、1.78亿,三年的累积营业收入4.93亿。本息246.5%覆盖。第一还款来源资金充分。本项目第二还款来源为皮革城的租金收入。预计未来三年的租金收入达到3.31亿,完全覆盖三年本息。 热力融资租赁业务尽职调查报告跳转:http://www.tjrzzl.com/bbs/forum.php?mod=viewthr

法律尽职调查常见的9类问题分析与核查

2016-02-09 法律尽职调查常见的9类问题分析与核查

PE投资的最佳退出路径为IPO或借壳上市,因此其法律尽职调查一般应结合证监会的监管规则展开。本文介绍法律尽职调查常遇到的9大类法律问题。 1无形资产出资的法律规定实践中,用于出资的无形资产除土地使用权外,多数

史上最全律师尽职调查报告深度解析

2016-02-09 史上最全律师尽职调查报告深度解析

一、 尽职调查报告的组织写作法律尽职调查报告包括哪些内容?答:法律尽职调查报告的内容包括程序性的和实质性两方面的,如下:1.客户(收购方)对尽职调查的要求;2.律师审查过的文件清单和其他工作;3.进行尽职调查所做

投资并购尽职调查的360个细节

2016-02-09 投资并购尽职调查的360个细节

关于公司的设立和存续1.公司名称不符合有关法律规定2.公司名称未经有权机关核准3.公司名称与驰名商标冲突4.公司注册资本低于法定最低限额5.公司的经营期限短于拟议交易的需求6.公司的经营期限届满未办理延期登记

并购医药企业开展尽职调查的关键点

2016-02-09 并购医药企业开展尽职调查的关键点

在并购交易中,由于交易双方的信息不对称,并购方需要通过尽职调查来了解目标公司的真实状况,明确交易中存在的任何风险和问题,为交易结构的设计、定价以及交易文件的条款和条件提供参考。对目标医药企业开展法律尽

尽职调查的9大要点:一份详细的尽职调查清单

2016-02-09 尽职调查的9大要点:一份详细的尽职调查清单

风险投资机构通常会有专业的投资经理和市场分析师,相比较而言,天使投资人则通常是个人化的(或者虽然已经成立机构,但仍带有强烈个人色彩)。尽管如此,天使投资人在投资中仍需要进行一定程度的尽职调查,以相对系统

IPO法律尽职调查中重点关注财务事项

2016-02-09 IPO法律尽职调查中重点关注财务事项

证监会对于从事证券业务的律师事务所、律师关于勤勉尽责的边界日益清晰,对于其中财务事项的调查需要律师履行普通人的一般注意义务。法律尽职调查中的财务事项调查与财务尽职调查既有交叉又有分工、范围差异,本文拟对律师调查的重点财务事项范围及方法展开讨论。一、律师为什么需要调查财务事项?(一) 法律规定的需求中国证监会要求律师为企业IPO出具的《法律意见书》《律师工作报告》中明确对发行人的相关财务事项发表法律意见,并独立承担责任。证监会发布的《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号—公开发行证券的法律

法律尽职调查与海外并购的风险防范

2016-02-09 法律尽职调查与海外并购的风险防范

在海外投资法律风险尽职调查的过程中,采用一定的方法对法律风险及其相关风险因素进行定性和定量分析,有利于准确掌握风险的性质和程度。这对于良好的法律风险管理是极为必要的。如何准确地对海外投资并购的法律风险

企业法律风险管理中的尽职调查

2016-02-09 企业法律风险管理中的尽职调查

对于大多数的非诉讼法律事务,尽职调查都是着手工作时的第一步,对于法律风险管理中的法律风险识别也是如此。

并购法律尽职调查中的知识产权问题

2016-02-09 并购法律尽职调查中的知识产权问题

在并购及投资交易中,企业的知识产权状况是并购双方关注的焦点之一。为了充分认识和评估并购交易中的法律风险,避免纠纷,充分了解并购交易中因知识产权可能造成的风险就尤为重要。本文中总结了法律并购中知识产权的

PE做尽调时的项目判断实战经验

2016-02-09 PE做尽调时的项目判断实战经验

【行业判断】一个企业能够发展的好坏与否以及能够长期持续稳定的发展,与这个企业所处的行业环境有着极大的关系。如果这个行业是个朝阳行业有着明确且美好的发展预期,那么所处这个行业的企业也就有更大的可能分享行业发展的成果而发展壮大。如果这个行业已经属于夕阳行业,尽管我们不能排除坏的行业里也会有好企业,但是普遍情况下企业的发展前景会打一个大的折扣。从监管层的判断思路来看,也基本上遵循了上述的理念,如果发行人的发展业绩以及变动情况与行业整体趋势变动不符,则会被重点关注甚至质疑其发展的合理性和真实性,反之则更容易得到认

海外并购项目法律尽职调查初探

2016-02-09 海外并购项目法律尽职调查初探

尽职调查的重要性是不言而喻的。很多低年级律师从主管律师或合伙人那里接到大量需要看的文件,并不十分清楚做这些基础性工作的意义与份量。或许当问“为什么要做尽职调查”时,大部分人会不假思索地答“客户要求的”

投资技能《尽职调查》指引

2016-02-09 投资技能《尽职调查》指引

前言:尽职调查基本概述一、尽职调查的概念尽职调查又称谨慎性调查,是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资

电力企业法律尽职调查应关注的主要问题

2016-02-09 电力企业法律尽职调查应关注的主要问题

我们曾参与某上市电力公司向控股股东某国有企业发行股份购买控股股东持有的部分电力企业股权的重大资产重组项目。该重组项目最终取得了监管部门的核准。本文以该重组项目中所遇到的主要法律问题为主线,同时结合正在参与的其他电力企业上市项目,针对电力行业的特点,从国有股权转让、项目审批及建设、经营资质、环境保护、同业竞争、关联交易和行政处罚几个方面,介绍在电力企业法律尽职调查中应当关注的主要法律问题。

尽调重点与心得分享

2016-02-09 尽调重点与心得分享

一个企业能够发展的好坏与否以及能够长期持续稳定的发展,与这个企业所处的行业环境有着极大的关系。如果这个行业是个朝阳行业有着明确且美好的发展预期,那么所处这个行业的企业也就有更大的可能分享行业发展的成果

兼并收购尽职调查白皮书

2016-02-09 兼并收购尽职调查白皮书

一、尽职调查目标1、弄清楚兼并或控制目标公司对收购方的股东来说是否具有长期的利益;2、了解目标公司价值如何;3、判断收购方是否有能力进行此次收购。二、尽职调查范围及内容(一)尽职调查基本内容1、深入了解并

IPO尽职调查主要内容

2016-02-09 IPO尽职调查主要内容

发行人基本情况调查。

PE投资尽职调查的十大要诀

2016-02-09 PE投资尽职调查的十大要诀

10个方面,55个子项,由宏观到微观,由大的方面到小的方面,由关键性子项到非关键性子项。前4个方面共10个子项特别重要,只有通过了第1个方面,才能进入下一个方面即第2个方面,依次类推。只有看懂、弄清、通过了前四

并购尽职调查精细化笔记

2016-02-09 并购尽职调查精细化笔记

并购交易中的非常规尽职调查手段与方法尽职调查,在别的行业看来一下子不能准确理解它的含义,但是在金融投资圈,相信每个人都知道尽职调查,不错,银行要放贷给一个企业,要对这家企业进行必要的尽职调查;投资机构

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