上市公司海外并购相关法律问题浅析

2016-02-09 上市公司海外并购相关法律问题浅析

一、上市公司海外投资所涉境内监管根据国务院于2014年10月31日发布的《政府核准的投资项目目录(2014年本)》(国发(2014)53号),在境外投资领域,除涉及敏感国家和地区、敏感行业的项目外,其他项目全部取消核准改为备

外方减持致上市公司补缴优惠税款案

2016-02-09 外方减持致上市公司补缴优惠税款案

编者按:2015年8月17日,浙江向日葵光能科技股份有限公司董事会发布《关于收到补缴税款通知的公告》,称因公司不再符合“两免三减半”的税收优惠资格,主管税务机关要求公司补缴企业所得税税款3,100万余元。

A股上市公司参与设立并购基金模式及案例研究

2016-02-09 A股上市公司参与设立并购基金模式及案例研究

一、A股上市公司参与并购基金相关政策2014年10月,证监会重新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司收购管理办法》明确规定,A股上市公司(以下简称“上市公司”)不涉及借壳上市或发行股份购买资产的

上市公司关联交易问题

2016-02-09 上市公司关联交易问题

竞争是市场经济的本质特征,公平竞争是竞争法制的必然要求。在上市公司的关联交易中,上市公司受控股股东支配力的作用,其现实利益和长远利益都会受到不利影响。长此以往,从宏观角度看,不利于整个社会竞争环境的健康发展。

上市公司起死回生的八大财务技术

2016-02-09 上市公司起死回生的八大财务技术

《深圳证券交易所股票上市规则》的第十三章、第十四章和《上海证券交易所股票上市规则》的第十三章、第十四章分别对两地上市公司的风险警示、暂停上市和终止上市的情形进行了规定。那些被进行退市风险警示的上市公司

拟上市企业关联交易问题及解决方案

2016-02-09 拟上市企业关联交易问题及解决方案

一、关联交易存在的十一种主要形式(一)购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他资产【案例】开山股份向关联方采购零部件及销售整机1.关联方采购公司向关联方采购的产品和对象主要可以分为三大类,第一类为由

科技类上市公司股权激励比较

2016-02-09 科技类上市公司股权激励比较

腾讯控股有限公司发布公告称:董事会决议发行合共1952万股新股用于股权激励计划。与班车、免费午餐、带薪休假、住房补贴等福利相比,股权激励是推动员工养成主人翁精神的重要法宝。特别对于在海外资本市场上市的科技公司,股权激励甚至是获得投资人认可的必要条件。 由于BAT体系庞大且年深日久、阿里还未IPO(难以查到更多信息),从其他互联网小伙伴里面选了几组做为样本,对各家公司股权激励的力度及效果进行分析对比。第一组是四家电商:京东商城、聚美优品、当当网、唯品会;第二组是一对冤家:奇虎360和

PE+上市公司专题|模式解析:怎么玩?为什么会火?双方收益和风险何在?

2016-02-09 PE+上市公司专题|模式解析:怎么玩?为什么会火?双方收益和风险何在?

一、PE+上市公司模式怎么玩? 首先,PE通过直接举牌、大宗交易、参与定增等各种方式先成为上市公司的战略投资者;然后,PE以此为基础推动上市公司进行并购重组,实现上市公司的外延式增长,帮助上市公司提升自己的价值,同时实现PE自身的收益。 以硅谷天堂和上市公司长城集团的合作为例。去年9月,硅谷天堂通过受让上市公司实际控制人所持股权,成为长城集团的战略投资者。长城集团在公告中表示,引入战略合作伙伴深圳前海硅谷天堂后,硅谷天堂方面将协助公司进行品牌战略以及产业链生态的梳理。这则公告发

一图了解上市公司再融资

2016-02-09 一图了解上市公司再融资

一图了解上市公司再融资

国内首例非上市公司吸收合并上市公司案例【美的集团吸并美的电器】

2016-02-09 国内首例非上市公司吸收合并上市公司案例【美的集团吸并美的电器】

3月31日,美的电器公告,美的集团拟以换股吸收合并美的电器方式来实现整体上市,发行价格为44.56元。美的电器换股价格为15.96元,以决议公告日交易均价9.46元为基准,溢价68.71%。该整体上市方案是重大资产重组管理办

上市公司资产重组的尽职调查与申请材料准备

2016-02-09 上市公司资产重组的尽职调查与申请材料准备

目录一、律师尽职调查的定义、目的及必要性、范围;二、律师尽职调查的方法及工作流程;三、上市公司再融资、重大资产重组尽职调查基本要求;四、从发行审核关注点探讨上市公司再融资尽职调查重点;五、重大资产重组尽职调查重点问题;六、上市公司再融资、重大资产重组申请材料的准备。一、律师尽职调查的定义、目的及必要性、范围(一)尽职调查的定义这个大家应该比较熟悉,尽职调查最早源于英国普通法。律师尽职调查是指就股票发行上市、收购兼并、重大资产转让等交易中的交易对象和交易事项的财务、经营、法律等事项,委托人委托律师,按照其专

关于借壳上市新标准的几点思考

2016-02-09 关于借壳上市新标准的几点思考

借壳上市界定及特征重组办法修订增加了借壳新规部分,交易所相关规则中使用了“借壳上市”说法,借壳上市不是严格意义上的法律用语,也未在重组办法中明确界定与定义,在信息披露实践中对其说法也是有所差异,有的

上市公司主席、行政总裁、董事、高级管理人员及其他主要人员组成说明

2016-02-09 上市公司主席、行政总裁、董事、高级管理人员及其他主要人员组成说明

1. 引言本文的目的是要向公司解释根据联交所《证券上市规则》(“上市规则”),有关上市公司的主席及行政总裁在职能上的区分,上市公司董事会、高级管理人员及其他主要人员组成的事宜。2. 主席及行政总裁2.1. 根据上市

投资者如何分析上市公司基本面

2016-02-09 投资者如何分析上市公司基本面

一、公司基本面分析1.公司行业地位分析在行业中的综合排序以及产品的市场占有率决定了公司在行业中的竞争地位。行业中的优势企业由于处于领导地位,对产品价格有较强的影响力,从而拥有高于行业平均水平的盈利能力。

拟上市公司股权激励基本模式

2016-02-09 拟上市公司股权激励基本模式

一、为什么要实施股权激励1、公司经营层身份的体现2、追随创业者(股东)员工自身价值的实现3、权利平等意识、法治进步的推动4、市场竞争、人才流动的选择5、创业环境的初步形成、股权激励已经成为优秀公司留住人才的最

上市公司壳费用如何兑付

2016-02-09 上市公司壳费用如何兑付

因借壳而出局的原上市公司大股东对于“壳费”的诉求从来都不是秘密,但壳费如何兑付(尤其是通过合法透明的途径)仍是一个神秘话题。犹如床第之事,干过的人不见得愿意分享,没干过的始终琢磨不透。还好前段时间山西天然气借壳一案,将壳费潜规则隐约暴露。借此机会,与同行一同探寻壳费秘辛,一来对业务有所指导,二来满足个人好奇心。(必须承认鉴于个人的借壳经验为零,以下内容纯属个人揣测,未必准确,希望真正“干过”的同志给予指导,共同完善)