分析现金支付能力

更新于:2018-03-13  星期二已有 人阅读 字数统计:1116字

支付能力分析概述

支付能力分析主要是通过企业当期取得的现金(特别是其中的经营活动产生的现金收入)与各项支出的现金来进行比较。

支付能力是指企业除了用现金偿还债务外,用现金支付其他各项开支的能力。支付能力分析对于经营者具有重要的意义。

企业取得的现金名优有在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后,才能用于投资与发放股利,这表现在现金流量表中“现金流量净增加额”项目上。如果“现金流量净增加额”为正数,说明企业本期的现金与现金等价物增加了,企业的支付能力较强,反之则较差,财务状况恶化。必须注意的是,现金流量净增加额并非越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金流量净增加额太大,则可能企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产,使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获利能力。

支付能力分析的意义

企业的支付能力是其做出筹资和投资决策的重要依据,如果企业当期取得的经营活动的现金流入以及投资活动的现金收入,在偿付本期债务后不足以支付经营活动的各项支出,那么企业必须通过短期借款等方式筹集短期现金以满足生产经营活动的需要;如果企业本期及以后各期取得的现金收入在偿还债务和满足经营活动的各项开支后都能有一定的盈余,那么企业就可以考虑进行投资,以促进企业成长发展;如果企业本期及以后各期取得的现金收入不足以满足投资需要,但投资完成后将会有足够的现金偿还投资,则企业可以考虑通过举借长期借款、发行长期债券等方式筹集长期资金以进行投资;如果本期企业取得的现金收入在偿还债务、满足经营支出、投资支出后仍有较大盈余,企业就可以做出分派股利的决策,回报投资者。

支付能力分析的指标

通常对企业支付能力的分析,可以从以下三个方面分析:

1、普通股每股净现金流量

该指标是指经营活动现金净流量与流通在外普通股股数之比。用来反映企业支付股利和资本支出的能力。一般来说,该比率越大,企业的支付股利的能力及资本支出能力越强。

2、支付现金股利的净现金流量

该比率是指经营活动的净现金流量与现金股利之比,用来反映企业年度内使用经营活动净现金流量支付现金股利的能力。该值越大,企业支付现金股利的能力越强。

3、支付能力综合分析

支付能力的分析,主要是通过企业当期取得的现金收入,特别是其中的经营活动的现金收入和现金的各项开支的比较进行的。

分析时将企业本期经营活动所取得的现金收入和企业本期所偿还的债务、企业经营活动所发生的各项支出进行对比,确定可以用于投资和发放股利的现金。如果企业本期有投资活动取得的现金收入,可以将这部分收入加入经营活动的现金收入中去,这样,将企业当期取代的现金收入与偿还债务、经营活动各项支出相抵后的余额,即为企业可用于投资和分派股利的现金。【完】

版权声明: 所有注明”信源:租賃視界“的图像音频视频资料版权均属本网站所有,转载时须注明“来源:租賃視界”。 除非特别注明,本站所有文章均不代表本站观点。报道中出现的商标属于其合法持有人。 本网站所载文章系出于非营利、传递更多信息之目的,不希望被转载的媒体或个人可与我们联系删除。 免责声明:本站行业新闻资讯栏目所提供的内容有部分来源于网络,版权归原作者。 并对这些信息的准确性和完整性不作任何保证!所转载的文章出于传递更多信息之目的, 并不意味着赞同其观点或证实其描述。 站内提供的部分文章和图片资源或是网上搜集或是由网友提供, 若无意中侵犯了哪个媒体、公司或个人的知识产权或权益,敬请来信来电通知我们!本站将在3个工作日内删除!