2015-11-22双保理业务合作协议范本

银行业协会保理专业委员会本次推出《双保理业务合作协议范本v1.0》对推进保理业务的发展具有重要意义。一是在银行间双保理业务日益增长的情况下,弥补了该项业务无统一操作流程和示范性文本的空白,有利于推动银行间双保理业务的发展。二是契合了监管部门鼓励商业银行开展银行间双保理业务的要求,有利于保理业务的风险分散。三是提高了银行间开展双保理业务合作的效率,通过使用该示范性文本,有效降低了双方的沟通成本。四是为将来推出双保理业务通用规则奠定了基础。双保理一般性交易结构图...

2015-11-22新常态下保理业的新面貌和未来展望

在过去的一年里,保理专业委员会在银监会以及银行业协会的关心领导下,在各位成员单位和广大保理从业人员的共同努力下,开展了一系列的工作,为保理业的发展做出了巨大的贡...

2015-11-19摩山保理一期资产证券化(ABS)案例详解

保理资产证券化与贸易金融2015年5月由恒泰证券作为计划管理人的摩山保理一期资产支持专项计划以下简称摩山保理一期成功发行并于7月21日...

2015-11-05不是所有的保理资产都能证券化

保理业务的核心是保理公司受让企业（债权人）的应收账款，而为原债权人提供应收账款融资、应收账款管理、应收账款催收、信用风险担保的其中一项或以上服务。是不是所有保理公司的...

2015-09-25商业保理业务及其与P2B模式融合

保理业务是一项资金融通业务，通俗点说，就是在你卖出商品或提供劳务但根据合同约定货款或报酬延后支付（因此形成应收账款）的情况下......

2015-09-11保理与应收账款质押的区别和联系

一、保理与应收账款质押的区别（一）法律性质不同，分属不同法律制度应收账款质押属担保物权中的普通债权权利质押，适用《物权法》第223条、第228条及《应收账款质押登记办法》等...

2015-07-22信用险项下银行应收账款暗保理融资可操作性分析

【导读】这两天关于“江阴市润辉石油化工有限公司与建设银行临港新城支行”应收账款保理融资纠纷案在保理行业传的沸沸扬扬，该案提到“如果应收账款未转让，法院倾向上并不认为银行有对买方追索的权利”将成为保理行业一个标志性判例。在了解信用险项下暗保理融资操作流程之前，我们再一些定义：应收账款转让通知：合同法第十八条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。”债权转让未通知债务人，只是导致债权转让行为对债...

2015-07-17如何理解监管分割下的保理业

据银行业协会日前发布的《保理产业发展报告2013》显示，2013年大陆保理业务量已达5219亿美元，同比增长15%。其中保理4078亿美元，占比78%；国际保理1141亿美元，占比22%。保理到底是金融业务还是商贸业务保理Factoring一词源于法语单词Factor，意为代理，有时也被翻译为应收账款承购或者保付代理...

2015-07-16浦东新区搭建商业保理行业监管体系

从浦东新区商务委获悉通过不断探索新区建立了监管企业自主管理和社会监督相结合的商业保理监管体系并将监管重点移向事中事后监管商业保理属于高风险行业贸易真实性风险应收账款转让有效性风险购货商偿付风险销售商履约风险杠杆的风险等经营风险都成为行业发展的潜在威胁区商务委相关负责人表示为了行业健康发展区商务委...

2015-06-24保理池融资案例

在卖方转让的应收账款能够保持稳定的最低余额的情况下，保理授信的期限可以超过具体每笔应收账款的期限，并且不必因为授信发生时所依赖的应收账款到期而收回的特殊授信方式。该类型授信主要适用于卖方与特定买方有长期、稳定、连续的供应关系而产生的融资需求产品特点保理池融资是深发展进出口贸易融资经验在内地中小企业的创新实践。凡是交易记录良好且应收账款...

2015-06-24保理池融资【推荐】

池融资就是企业无需额外提供抵押和担保，只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额池并转让银行，就可以据此获得一定比例金额的融资。池融资业务几乎可以覆盖企业所有应收款领域，包括出口发票池融资、票据池融资、保理池融资、出口退税池融资、出口应收账款池融资等。企业界认为， 池融资;业务的创新价值在于，全面盘活企...

2015-06-23医疗行业保理目标客户准入标准及基础操作

医疗经销商（卖方）的准入标准：医药流通企业授信申请人获得《药品经营许可证》两年以上，达到《药品经营质量管理规范》（GSP）的标准。医疗材料供应商具备较丰富的行业经验，从事该行业两年以上，或其实际控制人在行业从业3年以上。授信申请人与医院合作稳定，供货一个完整年度以上，没有因为履约质量遭到付款方拒绝付款的记录；或虽有争议，但均在短期内获得...

2015-06-21保理资产证券化

保理资产证券化对基础资产的要求目前，保理资产证券化对基础资产的基本要求：① 发起机构为具有保理业务资格的机构。②原始权益人五级以上风险分类被列为正常类资产；基础资产上未设定抵押权、质权或其他担保物权。③合同条款清晰，无不得转让等限制性条款。④原则选取有追索权保理资产、有较强第三方担保资产。⑤对于无追索权保理，要求保理融资人为等同外部信用评级...

2015-06-20摩山商业保理资产证券化ABS一期

2015年5月14日，摩山保理一期资产支持专项计划(以下简称摩山一期)取得交易所无异议函，并于5月19日完成资金募集。摩山一期是首单以保理融资债权为基础资产的ABS项目，同时，该产品亦采用了前沿的结构设循环结构，在循环期实现基础资产的持续入池，降低发行成本，提高资金效率。循环结构的特征：相对于目前大多数ABS产...

2015-05-25商业保理-资产管理行业中的新宠儿

保理业务的负债端开展合作的路径大约包括以下几个方面：一是海外发债和内保内贷业务。就是利用上海自贸区的政策优势，在上海自贸区注册的保理公司可以在境外发行债券和融资，规模是实收资本金的一倍。所以，我们可以和证券公司的香港分公司合作海外发债业务。同时，银行，信托，基金公司开展内保内贷业务。...

2015-04-27组合保理助力现金为王

如果某个企业赚取了大量的利润，按照会计原理反映在其资产负债表上，左方的资产必然有相应的增加。如果增加的是现金，企业就可以用赚到的现金继续进行运营生产和投资理财，而如果增加的是应收账款而非现金，企业的CFO可能就会为筹资而发愁了。所以现金为王已经成为众多企业日常财务管理的准则。那么组合保理作为一种创新的保理模式是如何帮助企业实现...

2015-04-27应收账款转让融资的风险分析

应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它。目前，西方流行一种应收账款转让的方法，其实质就是利用应收账款进行融资，它在直接有效 地规避应收账款所带来的风险的同时，可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金，开辟了企业融资的新渠道，这种融资新途径，对于企业有一定的借鉴意义。一、应收账款转让的时机应收账款作为企业特有的一种债权，企业的一...

2015-04-22浅析保理业务风险点及管控举措

近年来，随着商品贸易的不断发展，保理业务作为一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务，得 到了迅猛发展。尤其是2008年金融危机爆发后，保理行业高速发展，进入了一个新的平台。银行同业将保理业务作为一项重要的供应链融资产品竞相拓展,挖掘 其巨大的市场潜力,并将其作为新的利润增长点。然而，近期受到经济...

2015-04-22一家之言，保理业务的难点

在金融领域的一个典型特征其实是资金的流动性严重过剩，而经济层面则属于产能严重过剩，保理本质其实是基础于商业贸易基础上的信用管理工具，在 这两个典型的宏观性背景下，保理的发展受到诸多的现实实践性的制约，使得保理业务在一直处于尴尬境地，原先被寄予厚望的解决小企业融资难的重任也并没 有得到很大的解决，虽然今年的银行系的保理业务突飞猛进，但是个人感觉...

2015-04-21商业保理对于上市公司的作用

何谓商业保理？在现实交易中，供应商给大的企业供货，大企业都不会马上付款，一般会延迟1—3个月，这将给供应商的资金周转造成一定的压力，而此时可通过“保理解决方案”来缓解供应商的资金压力。近年来，保理行业作为新兴金融行业，其业务因其适应提升、国际贸易竞争力的需要，已成为新兴的贸易融资工具，具有成长性、稳定性、可持续性的优势；加上经营...

2015-04-20天津市高级人民法院《关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委...

天津市高级人民法院津高法〔2014〕251天津市高级人民法院关于印发《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委员会纪要(一)》的通知第一、第二中级人民法院，海事法院，各区县人民法院（滨海新区人民法院各审判管理委员会），铁路法院，本院业务庭《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题...

2015-04-20浅论保理业务中未来债权转让的法律效力

保理业务起源于国际贸易之中。现代保理业务是集贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等为一体的综合性信用服务。随着市场经济的深入发展，充分利用保理业务与其他金融业务的差异和优势，对于缓解当前存在的中小企业融资困难及加大出口贸易量具有现实意义。然而，目前在保理业务中对未来债权转让的法律规范不明确...

2015-04-20保理商应当如何进行债权转让通知【推荐】

保理是以应收账款债权转让为逻辑起点和法律前提的资金市场产品。UNIDROIT制定的《国际保理公约》开宗明义：保理合同系指在一方当事人（供应商）与另一方当事人（保理商）之间所订立的合同，根据该合同：（1）供应商可以或将要向保理商转让供应商与其客户（买家）订立的货物销售合同产生的应收款。保理业务的前提和第一风险保障是应收账款的有效受让。...

2015-04-20暗保理中的法律风险分析与防范

暗保理中的法律风险分析与防范在银行业中，通常根据应收账款转让是否通知买家（债务人）将保理分类为明保理或者暗保理（公开型保理和隐蔽型保理）。明保理是指银行受让卖家（债权人）的应收账款后，将该应收账款债权转让的事实以书面形式通知买家。反之，如果银行在受让应收账款后不通知买家，则属于暗保理。通常，银行会让卖家...

2015-04-20银行与商业保理公司的三大合作模式

再保理模式再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让，保理公司的流动资金得到补充，营运能力得到提高，并有能力进一步开展保理业务...

2015-04-05商业保理和银行保理：新融资通路？

众所周知，保理业务主要是针对企业赊销项下的应收账款进行的包括资金融通、信用保障和账款回收服务在内的一项综合性服务。从上个世纪90年代初开始，银行保理业务总量出现突飞猛进的增长。与银行的保理业务发展相比，同期非银行机构的商业保理业务发展却非常缓慢。据商务部初步统计，目前每年商业保理营业额只有数十亿元人民币，绝大多数行业和业务领域的保理服务仍...

2015-03-22保理融资业务流程要点

保理融资，是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为。...

2015-01-16商业保理的市场问题和法律研究

根据FCI的统计，2011年度，的保理和国际保理业务量首次超过英国，位居世界第一；业务量绝对额达到2700亿欧元以上，折算成人民币为2.24万亿。而2011年末证券行业的资产总规模是1.57万亿；公募基金的资产总规模是2.2万亿，由此看见，保理的体量已非常庞大了。但上述数据主要是银行保理的业务量，商业保理发展还刚起步。2012年，应该被称为商业保理元年...

2015-01-10融资租赁公司开展商业保理业务必备资料

一、买卖双方交易流程查核报告交易流程查核的报告应著重应收账款债权成立时点的确认，厘清交易中的文件流、物流及金流、以掌握风险，查核的项目应至少包含下列项目：1、买方采购或财务联系资料。2、卖方与买方交易往来年数。3、买卖方交易的产品。4、交易流程产生的相关文件项目。5、销售合同或订单项目：有无销售契约、下订单方式、买卖合同或订单无债权禁止转让的限制。6、卖...

2015-01-09金融工程视角下的保理定价模型【推荐】

保理是保理商为卖方提供的融商业资信调查与评估应收账款的管理与追收、贸易融资及买方信用风险担保于一体的综合性结算与融资方式。保理商在保理业务中分别面临来自卖方的道德风险和买方的信用风险。...