2016-02-08超级资本运作：看他是怎样“绕”过了证监会审批

导读：15年辞职创业，到10月底就成功控制一家A股上市公司，公司估值超过200亿元，个人身家超过40亿元。通过持股公司，70多名员工成为千万富翁。这就是原京东集团副总裁赵国栋辞职创业，半年内通过一...

2016-02-08上市公司海外并购常见问题及模式分析

在中国企业海外并购的浪潮中，不论数量还是金额，上市公司均是中国企业海外并购活动的主力军。与非上市公司的并购活动不同，上市公司除了需要符合发改委、商务部、外管局和国资委等部门的常规...

2016-02-08上市公司并购重组业务类型与审核要点分析（一）

【上市公司并购重组主要类型与模式】一、按照交易目的划分 1、行业并购：指收购方通过横向收购同行业企业或纵向并购上下游企业，实现规模效益、协同效应或产业链延伸。2、整体上市：指已实现部分资...

2016-02-08十亿市值靠业务，百亿市值靠并购，千亿市值靠“技术创新+并购”

“市值管理”是指上市公司基于公司市值信号，综合运用多种科学、合规的价值经营方式和手段，以达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的一种战略管理行为。市值管理是推动上市公司实体经营与资本经...

2016-02-08详解宝安系、银泰系、茂业系3大产业大锷产业资本的并购模式

最近产业资本频频出现在大家的视野，有人评价之前打的热火朝天的万宝之争，本质上就是金融资本对产业资本的公开狙击。加上产业资本在股市上的频繁出手，在15年大起大落的股市上逆市增持，这一资本名...

2016-02-08领口期权(Collar Option)套保策略及应用

回顾2015年，我们经历过上证综指突破5100点的红火行情，也经历过千股跌停的调整行情。“月满则亏,月亏则盈”，股市如人生，我们虽然无法准确预测未来走势，但只要勤思勤学，利用正确的金融工具，无论在牛市还是熊市，获取稳定收益也并非不可能。我们知道在50ETF期权实盘交易中，投资者可以利用买入认沽期权来构建...

2016-02-08并购票据业务案例详解

近期，国内首单募集资金用于支付并购价款的并购票据成功发行以及多单并购票据成功试点，引起市场较大关注。本专题将在当前并购票据案例的基础上，探讨注册制下并购票据的产品架构，并对其未来发展提...

2016-02-08中概股私有化套利流程和套利探讨

中概股公司为什么要私有化中美两地估值差异巨大，回A股股票翻几番比如暴风科技最高时是迅雷市值的7倍，分众传媒165亿私有化借壳七喜控股现在市值1000多亿。时间：提出要私有化到私有化结束好像要1年时间，许多15年4月提出的现在16年1月份还没有结束。私有化结束，然后多久回A股上市流程没研究过，因为和散户没什么关系，葛总有篇文章关于什么壳是中概股可以借的大家可以看看《中概股私有化，让一部分人先富起来》http://www.jisilu.cn/question/50812私有化流程1，董事会收到私有化要约(非约...

2016-02-08资管计划参与定增规则解析

定向增发：为了资产并购、补充流动性、偿还贷款、改善股权等目的，通过非公开发行标的股票来再融资，定增对二级市场股票价格有正面刺激作用。定增总体融资额不断扩大，已超过IPO成为第一大融资来源...

2015-12-09并购的逻辑与实务技巧

2015年12月5日，五道口金融沙龙第五期，华泰联合证券投行部执行董事劳阿毛先生与近200名投行并购专业人士就《并购的逻辑与实务》话题做了分享和交流。为了保持劳总的语言风格，我们仅是稍作归纳和提示，几乎保持了分享内容的原汁原味。1.劳总14年的A股并购重组经验，直接的感受是，解读并购需要站在企业主体的角度，并购的链...