融资租赁或将成为二手车市发展的高速引擎

近年来，随着汽车保有量的增加，新车销售已成低速增长态势。与之相反，二手车市场交易量高速增长，粗略统计，2016年新车销量2800台，二手车市场成交量是1039万台，到2020年有望突破2000万台。目前新车与二手车交易比例约为3：1，对比欧美汽车市场新车与二手车交易量1：3，二手车市场还有很大的发展空间。

但当前二手车存在车辆信息不透明，缺乏客观公正的第三方车况检测机构，车辆的真实来源和历史维修保养记录不明等问题，导致经销商和二手车消费者，很难像新车市场一样获得传统金融机构的贷款，极大的限制了二手车市场的发展。因此融资租赁作为二手车市场创新模式之一，将成为二手车市场发展的重要推动力。

融资租赁撬动新车销售，加速车辆折旧

从新车销售市场来看，随着消费模式和消费观念的转变，新车融资租赁市场快速发展，其以低首付，准贷门槛低、审批速度快以及付款方式灵活，成为汽车金融市场的一大“亮点”。

新车融资租资降低了购车门槛，极大促进新车销售，也解决了二手车市场最大的问题：车源。以往二手车市场的车源主要依靠私人出售，市场供量小，市场自然发展的很慢。而融资租赁就是在新车和二手车之间架起了一座桥梁，利用金融工具将新车加速折旧流入二手车市场，相当于批量制造二手车车源。

二手车融资租赁发展空间巨大

在国外，融资租赁是汽车融资租赁公司的一项重要业务。北美的汽车金融渗透率超过80%，其中融资租赁的渗透率接近46%。德国的渗透率是超过60%，其中融资租赁渗透率超过20%，日本金融渗透率是50%，其中融资租赁渗透率是10%。二手车市场方面，美国市场的二手车的渗透率达到55%，其中一半约有融资租赁提供。反观汽车金融市场渗透率不足40%，二手车金融渗透率不超过10%，其中融资租赁渗透率不足2%。

二手车融资租赁市场，发展空间巨大，随着二手车市场规模扩大，消费观念转变，以及互联网技术介入和限购、限迁政策地解除，二手车融资租赁的发展将步入快速发展阶段。

二手车融资租赁的优点

二手车融资租赁是指融资租赁公司从二手车商购得车辆，将其租给客户，客户签定《融资租赁合同》后，缴纳首期定金，并按月支付租金，租赁期内车辆所有权归融资租赁公司，客户拥有车辆的使用权。租赁期满，按照合同约定完成车辆的所有权转移。

二手车融资租赁通过降低首付和准贷门槛，扩大了消费群体，满足消费者购车需求，挖掘二手车市场的潜在需求。同时由于融资租赁关系，一定程度上降低消费者面对车况的风险，提高了消费者对二手车市场的信心。

二手车融资租赁的风险应对

事实上从事二手车融资租赁业务的公司，大都以“回租”的形式提供融资租赁服务，是类金融的服务，其本质为信用贷款。

图1：二手车“回租”业务流程

客户提出融资需求后，会对二手辆进行评估，融资租赁公司基于评估价格来设置融资比例，从申请审批到合同签署、完成抵押登记，放款提车，还款、结清，这是二手车线下业务流程。这其中有几个常见的风险点：

1、虚报车型。通常来讲是高报车型，客户借此获得更高的贷款额度。2、车况隐瞒。隐瞒车辆真实情况，比如事故车、泡水车、火烧车等。

3、二次抵押。通常一些用户会伪造登记照，将车辆二次抵押获得贷款。

4、代签名导致的诉讼问题。由于代签名事实，后期对客户违约行为的诉讼，会产生一系列问题。

5、虚假交易。交易双方通过二手车虚假交易，获得资金的套现。

融资租赁销售的确在一定程度上促进二手车销售，但二手车融资租赁业务也存在诸多风险。

1、缺乏二手车价值评估标准

二手车评估讲究“一车一况，一车一价”，车辆真实情况其实要复杂的多，目前二手车评估尚未有明确的评估标准，不同机构对同一辆车的估值不一，融资租赁公司没有标准参考，难以设定融资额度。

2、客户违约风险

银行对于二手车贷款借款人的条件资质要求较高，而且贷款成数一般在合同交易价或者评估价的6成以下。通常购买二手车的客户大多出于省钱，其经济实力也一般，因无法通过银行贷款，只能选择利率高的融资租赁，相对而言，违约风险较高。

3、车辆处置风险

融资租赁采取安装GPS风控，客户在租赁期内自由使用车辆，租赁公司通过GPS确定车辆的位置。但GPS并不能完全覆盖所有地方，特别是一些恶意违约的客户，会利用技术手段屏蔽或者拆除GPS，逃避租赁公司追债收车。就算融资租赁公司成功收车，也增加了成本。

4、二手车折旧风险

二手车相比于新车折旧风险更大，在租赁其间如果发生重大损毁，即便有保险公司理赔修复后，车辆价值也会大大折损，因此和新车融资租赁不同，二手车融资租赁公司不提供对车辆的回租承诺。

5、取得车辆的所有权风险

对二手车交易税的法规中规定：单位和个体工商户销售过户的二手车需缴纳增值税，而个人间销售过户则免缴增值税，同时过户次数的增加车价折损，因此融资租赁公司要取行车辆所有权实际并不容易，要考量诸多因素。

二手车融资租赁业务发展时间不长，在实际业务操作过程中有很多问题，但随着二手车市场需求的不断提升、二手车电商平台兴起，众多金融机构纷纷进入二手车消费金融，二手车行业在实现规模效应后，相关的行业标准和法规体系也会逐步完善，届时二手车融资租赁的价值或许将完全显现。