汽车融资租赁法律实务

【导读】在发达, 租赁是仅次于银行信贷的第二大金融工具; 也是金融界中的五大支柱之一。除了银行和租赁外, 另外三大金融支柱是: 保险、信托、证券。

(一) 融资租赁行业

就租赁行业本身来看, 基础设施、工业装备、航空航运的资产规模位居前三, 而汽车租赁的占比仅为4.72%、并不领先, 但却是与大家的生活最为贴近的。

而且汽车行业的发展环境也为汽车租赁带来机会, 例如:

汽车销量的增长率在放缓, 已经从7%降至3%;　

车企存在产销矛盾, 需要一些促销方式来刺激消费、加速行业转型;　

根据发达的经验, 汽车金融服务是汽车产业价值链中最有价值和最富活力的一环;

目前, 的汽车金融渗透率已突破20%, 且目标在2020年达到50%。

(二) 融资租赁法律政策

在上海自贸区, 对融资租赁行业有扶持政策, 类型包括: 财政补贴、税收政策和个人优惠政策等。

1. 财政补贴

落户补贴：注册资本1-5亿元，给予 500万元补贴；5-10亿，1000万元，10亿以上，1500万元

特殊补贴：当年累计为区内企业提供融资不少于5000万，给予融资总额0.5%的补贴

2. 税收政策

——注册资本1.7亿元的公司增值税税额超过3%享受增值税即增即退优惠。

3. 个人优惠政策

购房补贴：房价1.5%的购房补贴

注册资本10亿+，给予高管20万元补贴，融资租赁企业规定的人才补贴的人数总数不能超过公司总人数的50%

申请流程：2个半月时间（外商投资融资租赁公司）

(三) 汽车金融

纵观汽车金融的发展历程, 在21世纪初, 主要为商业银行垄断; 此后汽车金融公司入场, 打破了单一主体的格局, 加速行业竞争; 2008年至今, 已是多元竞争的时代。

不过汽车消费贷款仍然是汽车金融的主力, 占比高达85%, 其中银行贷款占到54%。而另外的15%属于融资租赁、经营性租赁。常见的参与主体为: 银行、汽车金融公司、融资租赁企业、小贷公司、担保公司、互联网金融公司; 专业汽车租赁公司、整车厂、经销商、银行系融资租赁公司也正积极加入。

我们来看看这些主体间的优势、劣势对比:

汽车融资租赁和贷款业务的侧重点是不一样的:

汽车融资租赁有其特有的竞争优势:

调账功能: 采用经营性租赁模式租入固定资产，其所产生的租金计入企业的营业费用，固定资产不在承租人资产负债表反映，可以起到改善财务报表的作用。　　

高审批通过率: 审批门槛低，重点做银行和金融公司未审批通过的补缺客户，适当提高利率水平。　

快速的审批流程:手续简单，证明文件少，流程效率高。

降低形式利率: 通过收取保证金和手续费的方式从形式上降低利率。

但是, 在汽车融资租赁行业内部同样存在竞争:

(四) 实例介绍

(五) 发展制约

1. 缺乏统一的融资租赁物权登记制度

车管所　

重复登记、抵押和转让（多个租赁登记系统、车管所都办理物权登记）

尤其是售后回租模式下（抵押给不同的融资租赁公司或将车典当）

交通事故（连带责任风险）

2. 信用评估能力差　　

融资租赁公司没有被纳入央行的个人征信系统，信用风险评估依据有限

过于依赖经销商(虚报价格、减低贷款条件）

导致贷前管理风控能力削弱

3. 二手车评估体系不健全　　

公平的租赁资产退出机制（期满退租、违约收回都需要一个公平透明的二手车车况评估定价体系）

目前二手车评估标准缺失、残值定价机制不完善，直接影响租赁产品的定价，削弱租赁公司在汽车信贷市场中的竞争力。