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名义利率和实际利率的区别

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名义利率和实际利率的区别

2021-01-04 次阅览

名义利率(Nominal Rate),也称APR(Annual Percentage Rate),简单说就是虽然是年利率,但是计息周期不是一年,往往是一个月,一个季度之类的。

实际利率(Effective Rate),也称APY(Annual Percentage Yield),简单说就是以一年为计息周期的年利率。

名义利率和实际利率的关系如下图中的公式所示:

假设现在的名义利率APR为“12% compounded monthly”,即名义利率为12%按每个月计息,那么按照公式,公式里的c为每年的计息周期,即c=12.

那么每个月计息的12%的名义利率对应的实际利率应为:

(1+12%/12)的12次方-1= 12.68%

计息周期往往小于一年,比如一个月或者一个季度,或者半年,那么计息的频率越高,最后的利息也越高,因为复利的存在。如果是一年计息一次,那么本金这一年产生了一次利息,而如果是每个月计息一次,则本金在一个月的时间内就会产生利息,而第一个月的利息和本金又会整体算作本金投入到第二个月,这样自然一年之后产生的利息就会比一年计息一次的高了。

再看一下下面的案例,应该就比较明白了:

2000美金投入到银行账户中,按照12%的年利率,每月计算复利,那么3年后本金加利息共有多少?

这道题给出了两种解题思路:

思路A:题目中的12%的年利率就是名义利率,因为它是每月计息,计息周期为每月,一年12个月,那么三年就是36个周期。计息期的利率为每个月1%。那么按照复利的计算公式:

三年后的总额 = 2000 x ( 1 + 0.01 ) 的36次方 = 2861.54

思路B:名义利率既然是以月计息的,那我们就把名义利率转化为以年计息的实际利率。根据APR和APY的转化公式得出实际利率APY =12.6825%

三年后的总额 = 2000 x ( 1 + 0.126825)的三次方。

【完】

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