首页 > 银行机构研究 > 银行运营 银行机构研究银行运营

无追索权保理替代流贷融资方案

  • 反馈
  • 银行运营
  • 2014-11-07
【摘要】一、业务背景介绍A公司是一家为电力、建材、港口、化工、环保等行业提供重大技术装备和服务企业,总资产XX亿元,实现销售收入XX亿元,中国500强企业排名XX位。产品销售方式,XX%的订单通过全国各地以竞标、议标的方式取得,XX%的订单与客户直接签订。由于企业拥有XX余项专利和专有技术,先后有XX(套)新产品填补国家空白,有XX项产品技术获国家、省、市奖励。所以在竞标、议

一、业务背景介绍

A公司是一家为电力、建材、港口、化工、环保等行业提供重大技术装备和服务企业,总资产XX亿元,实现销售收入XX亿元,中国500强企业排名XX位。产品销售方式,XX%的订单通过全国各地以竞标、议标的方式取得,XX%的订单与客户直接签订。由于企业拥有XX余项专利和专有技术,先后有XX(套)新产品填补国家空白,有XX项产品技术获国家、省、市奖励。所以在竞标、议标时具有较大的优势,也形成了自己比较稳定的客户群体,使企业的销售渠道十分畅通,目前产品销售市场比例为国内XX%,国外XX%(主要销售到发展中国家)。主要的下游客户包括:印度XX、越南XX、恩平XX、江西XX等,目前资产负债率85%,银行短期借款合计60亿元,应收账款40亿元,平均账期6个月到1年,主要欠款单位为中国XX,中铁XX等,应收账款质量很高,适合办理国内贸易融资业务。

二、客户需求

A公司正在筹备上市,由于资产负债率较高不利于上市前的财务审计,A公司提出剥离部分应收账款用于归还银行贷款,达到美化报表、降低资产负债率的目的,并愿意接受不高于基准利率的融资成本和回购应收账款承诺。目前正与多家银行协商应收账款转让事宜,我行今年6月末为A公司授信3亿元信用贷款执行基准利率。

三、融资方案:卖方授信无追索权国内保理融资方案

(一)融资要素

制度依据:《XX银行国内保理业务管理办法》、《中国银行业保理规范》

融资金额:4亿元(敞口3.2亿元)

保证金比例:20%,8000万元

融资比例:应收账款转让净额的80%。

贷款用途:3.2亿元敞口融资用于归还哈尔滨银行流动资金贷款3亿元

融资期限:1年

融资利率:总成本不高于年利率6%

收息方式:放款时直接收取全部费用

应收账款额度和条件:应收账款包额度4亿元,包内应收账款需满足以下条件:

·应收账款付款人原则上为年销售额前十名的下游客户

·应收账款期限原则上在1年以内

·合同中未规定不得转让或“销售不成即可退货”等条款

·存在预付款的按扣除后净额计算

·合同订单已完全履行,应收账款已确认形成

(二)担保措施

1.A公司出具《无条件回购应收账款承诺书》,对我行认为无法收回的应收账款,需在我行发出《应收账款回购通知书》后30日内无条件全额现金回购。

2.A公司承诺即日起新接订单在合同签订时一律将回款(含预付款)账号确定为我行保理专户,直至合同标的额度达到4亿元以上,A公司须保证交易对手付款路径唯一性,不得出现应付款项进入其他账户情况。

3.双方签订《账户监管协议》,对保理专户执行只进不出管理,账户资金达到融资额时,A公司可选择提前还款或到期还款,若融资到期前保理专户资金不足以归还全部融资时,A公司须全额现金回购剩余应收账款,确保我行融资不发生逾期。

办理本业务A公司需提交如下手续和资料:

1.《国内保理业务融资申请书》

2.《应收账款债权转让清单》

3.《无条件回购应收账款承诺书》

4.有关贸易背景资料,包括最近3个月签订的合同、订单。

5.上一年度与最大十个下游交易对手签订的交易合同或年度购销协议。

6.符合条件的应收账款清单,需加盖财务章。

7.其他常规授信业务所需基础资料。

办理本业务双方应签订如下协议:

1.《国内保理业务协议(无追索权保理)》

2.《应收账款转让登记协议》

3.《应收账款债权转让通知授权书》

4.《应收账款债权转让通知书》

5.《应收账款委托管理协议(含账户监管协议)》

四、融资方案可行性分析

(一)对客户的影响

1.实现应收账款出表。办理4亿元应收账款转让后,可相应减记应收账款4亿元。

2.降低负债。新收到的3.2亿元融资可用于归还银行融资本息,减少短期负债。实现资产负债率的下降。

3.成本降低。原3亿元流贷年利息支出1800万元,办理4亿元保理业务我行拟收取合计2000万元利息和费用,同时为客户剥离4亿元应收账款,客户存入的8000万元保证金为我行融资派生,产生的存款利息由客户享受,按现行1年定期上浮10%计算,可增加收益264万元,扣减后实际成本为1736万元,比办理流动资金贷款方式减少支出64万元。

(二)对银行的影响

1.降低融资风险。变流动资金贷款为保理,锁定还款来源,方便贷后管理。

2存款稳定增长。锁定回款账户后,客户交易对手的回款可产生存款自然增长,避免存款大起大落,另外还有8000万元派生存款。

3.提前实现利润。采取先收利息方式可即期实现2000万元利润收入,与后收利息相比还有存款利息收益。

4.增加中间业务收入。2000万元收入可在利息和中间业务收入之间进行配比,利息收入最低可按贴现利率掌握,其余全部计入中间业务收入。

(三)需要突破的政策和解决措施

1.应收账款包的管理。

由于应收账款数额较大,涉及合同发票数量较大,且均已装订归档无法全部获取。

解决措施。在确定转让的发票上加盖“已转让XX银行”字样,记录发票号码建立发票清单,在收集交易记录及合同订单资料时,以前十大客户资料为主。

2.收款账号非我行账号,且客户众多无法落实明保理。

解决措施。由A公司出具无条件回购承诺,融资占用A公司的授信,信用风险由A公司承担,据此办理暗保理,不通知付款人。与A公司签订应收账款委托管理协议,明确债权属于我行,A公司收到付款人支付款项时有义务将款项存入我行保理专户,用于偿还融资款项。据此不在要求买方变更付款账号。

3.利息收取方式和执行利率问题。

解决措施。参考《中国银行业保理规范》规定,可采取贴现利率加中间业务收入的方式执行,综合收益按4亿授信计算为5%。按3.2亿敞口计算为6.25%仍高于基准利率。

五、可选择附加金融服务方案

100%保证金剥离应收账款。

如A公司愿意用增加负债的形式扩大剥离额度,我行可接受100%保证金等额受让应收账款,按低风险保理业务办理,存多少保证金剥离多少应收账款,我行只收取0.5-1.5%手续费。

供应链融资方案。

1.我行可为A公司采购环节办理国内信用证,预付款作为信用证保证金,同时为供应商办理议付,议付费用双方协商解决。信用证到期若不具备付款条件,可要求上游客户向我行申请应收账款保理,由A公司提供无条件付款确认书,供应商保理业务到期时,如还不具备付款条件,可为下游客户办理国内信用证,由A公司提供担保并申请议付,至下游客户解付信用证整个供应链融资流程结束。

生产环节

采购

付款

生产

销售

回款

贸易融资产品

信用证

议付

保理

信用证

议付

融资主体

A公司

上游企业

上游企业

下游企业

A公司

担保方式

信用

A公司付款承诺

A公司付款承诺

A公司担保

信用

使用期限

6个月

信用证到期前

6个月

6个月

信用证到期前

在这个流程中,A公司只是用6个月的信用证授信和提供6个月的下游开证担保,中间6个月无需增加授信。

2.我行可在采购阶段为上游企业提供订单融资,由A公司担保,应收账款形成后续作保理,由A公司提供付款承诺,完成生产开始销售时,为下游企业开立国内信用证,由A公司担保,A公司申请信用证议付,直接抵消应收账款,至下游解付信用证时供应链融资流程结束。

生产环节

采购

付款

销售

回款

贸易融资产品

订单融资

保理

信用证

议付

融资主体

上游企业

上游企业

下游企业

A公司

担保方式

A公司担保

A公司付款承诺

A公司担保

信用

使用期限

6个月

6个月

6个月

信用证到期前

在这个方案中,A公司只提供两次担保,没有融资行为,不产生负债,不产生应收账款,整个交易过程不需要动用自有资金。

 

Top