快速编制现金流量表的详细步骤方法
原理:本期净现金流量劈成经营、投资、筹资活动三块儿(这不是废话嘛!)方法:直接法、CF表法、公式法(各有千秋但是结局一样,作准都需要大量分析,对企业业务及做账方式详尽的了解)我会的是最后一种。
栏目:租赁会计 时间:2021-01-30 点击:339
现金流量法在价值评估中的运用浅析
对国外子公司的价值评估成为评估界需要进行研究和解决的新课题。本文仅针对现金流量法对国外子公司的价值评估作一介绍分析。
栏目:财报分析 时间:2021-01-16 点击:379
企业融资07:贸易融资中如何规避风险
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利,是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式,是企业在贸易过程中充分发挥杠杆作用
栏目:融资经验 时间:2020-12-29 点击:270
企业融资06:国际结算中如何开展贸易融资
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式,是企业在贸易过程中充分发挥杠杆作用
栏目:融资经验 时间:2020-12-29 点击:270
融资租赁业务的租金支付表中的名义现金流量解析(更新版)
名义现金流 1.通货膨胀对折现率的影响:实际资本成本=(1+名义资本成本)(1+通货膨胀率)-12.对现金流量的影响:名义现金流量n=实际现金流量x(1+通货膨胀率)3.处置原则:名义现金流量用名义资本成本进行折现,实际现金流量用实际资本成本进行折现折现率与现金流量相匹配【注意】无论是用名义资本成本折现名义现金流量,还是用实际资本成本折现实际现金流量,其结果都是实际现金流量的现值。例如,假设为通货膨胀率10%,实际资本成本为5%,第1年末的
栏目:收益测算 时间:2019-05-10 点击:1413
通过分析企业现金流量判断企业经营情况
通过分析企业现金流量判断企业经营情况摘要:企业的现金流转情况对于企业至关重要,影响着企业的生存和发展,也是企业持续经营的基本保证,不仅为扩大再生产提供资源保障,也是影响企业流动性强弱的决定因素。从1998年起就要求上市公司在年报中对现金流量信息进行披露,在分析企业经营业绩的角度上,通过现金流量状况分析,客观判断企业日常生产经营运转是否健康,预测企业未来的发展情况。企业操纵账面利润,一般是没有相应的现金流量的,有的上市公司有较好的税后利润指标,但由于有关联交易的发生,导致现金流量不充裕。有的上
栏目:财报分析 时间:2019-01-26 点击:314
ROI与ROIC的区别
投资回报率(ROI)投资回报率(ROI)是指通过投资而应返回的价值,它涵盖了企业的获利目标。利润和投入的经营所必备的财产相关,因为管理人员必须通过投资和现有财产获得利润。其计算公式为:投资回报率(ROI)=年利润或年均利润/投资总额×100%投资回报率(ROI)的优点是计算简单;缺点是没有考虑资金时间价值因素,不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无等条件对项目的影响,分子、分母计算口径的可比性较差,无法直接利用净现金流量信息。只有投资利润率指标大于或等于无风险投资利润率的投资项目才
栏目:银行数据 时间:2018-12-22 点击:2717
金融租赁公司上市时现金流量的变化
金融租赁公司因首次公开发行股票取得募集资金以及发行金融债,相应减少了借款及同业拆借的融资金额,因此导致经营活动产生的现金流量净流出额本期数较上年同期数增加,筹资活动产生的现金流量净流入额本期数较上年同期数增加。
栏目:财报分析 时间:2018-10-22 点击:248
通过现金流量表看懂一家企业
通过现金流量表最能看懂一家企业,但投资者最容易忽视它,反倒过分重视利润表,殊不知利润表是最容易造假的。现金流与净利润是否同步增长?企业的投资现金流,是否全部用于主营业务投资?筹资活动现金流是正数还是负数?这是笔者如何看懂一家企业的3个秘密,今天全都告诉你。
栏目:财报分析 时间:2017-10-10 点击:295
如何使用间接法编制现金流量表
采用间接列报将净利润调节为经营活动的现金流量净额时,主要需要调整四大类项目: (1)实际没有支付现金的费用(比如折旧,要调整); (2)实际没有收到现金的收益(如交易性金融资产公允价值变动); (3)不属于经营活动的损益(如处置固定资产的损益,处置获益调减,处置亏损调增); (4)经营性应收应付项目的增减变
栏目:财报分析 时间:2017-01-12 点击:358
从现金流量表分析看企业存在的问题
在市场经济条件下,企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力,但若现金周转不畅、调度不灵,也将严重影响企业正常的生产经营,偿债能力的弱化直接影响企业的信誉,最终影响企业
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:203
财报新思维:三切入点和自由现金流量
财务报表分析的三大逻辑切入点盈利质量、资产质量、现金流,是财务报表分析的三大逻辑切入点。从利润表入手,分析盈利质量通过销售收入及利润的成长性和波动性,体现主营业务收入创造现金流量的能力、市场份额增长情况以及创造现金流量的稳定性。毛利率也是盈利质量分析的重要方面,因为它表明管理层可用于研究开发
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:169
怎样分析现金流量表
现金流量表是以收付实现制为编制基础,反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析,既要掌握该表的结构及特点,分析其内部构成,又要结合损益表和资产负债表进行综合分析,以求全面
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:142
对现金流量表分析的研究
现金流量表是以一定的格式,借用货币的形式,综合地反映有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息的报表。它所提供的会计信息有助于会计信息使用者较准确地评价企业的财务实力及投资价值,并有助于其正确地进行经济决策。
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:205
现金流量表的快速解读
在现金流量表中,企业的净现金流量是由经营现金净流、投资现金净流、融资现金净流三者合计组成。由于现金是企业赖以生存的发展基础,通过对现金流量表的各个项目现金状况的构成分析,我们可以得到很多关于企业经
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:113
企业不同生命周期的现金流量特征
企业如同人一样是一个有机的生命体,也要经历生老病死的全过程。在生命周期的不同阶段,企业现金流量的表现特征也不相同。现金流量是维持企业生存发展的根本力量,其对企业的作用即如同血液对于人一样重要,企业生存
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:269
现金流量操纵手法案例分析
现金流量表以现金收付制为编制原则,不受权责发生制会计的应计、递延、摊销和分配程序的影响,因此通常认为经营活动现金流量(以下简称经营活动现金流或者经营现金流)与权责发生制的会计盈余相比,不容易被操纵,是相对可靠的硬数字。然而,现金流量表并非远离偏见和噪音的净土,现金流量表准则的三分法为经营活动现金流的确认提供了会计选择余地,债权债务管理等各种理财策略的运用可以调节经营现金流在不同会计期间的分配。这就为经营现金流的操纵提供了技术性空间。随着现金流量表的价值逐渐受到证券市场投资者的重视,经营现金流及相关指标用于
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:91
直接法编制现金流量表的若干问题
现金流量表,是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量表可以为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息,便于使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力,据以预测企业未来现金流量。一、直接法介绍企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。直接法,是指通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时,一般以利润表中的营业收入为起算点,调整与经营活动有关项目的增减变动,然后计算出经营活动的现金流量。本文主要介绍
栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:132
企业延迟纳税的5大策略
编者按:延迟纳税是指在合法和合理的情况下,使纳税人延迟纳税而相对节税的税收筹划。纳税人延迟缴纳本期税收并不能减少纳税人纳税绝对总额,但等于得到一笔无息贷款,可以增加纳税人本期的现金流量,使纳税人在本期
栏目:税务筹划 时间:2016-02-09 点击:111
财务报表中的勾稽关系
大数据时代下,如何从财务视角读取事物本质,并借此为投资成功率增添筹码,是投资者面临的一项重要问题。为了帮助投资者提高财务专业知识水平,提升财务分析和判断能力,深交所投教中心特别推出“财务知识一点通”系列投教文章,本篇为第八篇,供广大投资者参考。上市公司三大财务报表——资产负债表、利润表和现金流量表——之间存在着密切的逻辑关系。我们可以通过三大财务报表之间的勾稽关系来解密上市公司的经营情况,发现潜伏于局部的细节,帮助我们进行投资决策。净
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:107
利润表项目分析方法大全解析
一、利润表的项目分析通过利润表,可以反映企业在一定会计期间收入、费用、利润(或亏损)的金额和构成情况,帮助财务报表使用者全面了解企业的经营成果,分析企业的获利能力及盈利增长趋势,从而为其作出经济决策提供依据。利润表包括的项目主要有营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益、营业利润、营业外收入、营业外支出、利润总额、所得税费用、净利润、其他综合收益的税后净额、综合收益总额、每股收益等。1、首先,营业收入是公司产生经营活动现金流量的来源,是评价该公
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:120
财务报表的结构及单表分析要点
看一家上市公司的财务报表,首先就是去看什么?按照什么步骤什么方式来看?1、读完整年报。2、无论什么公司都是看盈利的质量、资产质量和现金流。阅读年报一定要有一个系统的观点,熟悉的投资者还必须知道上市公司财务报表的某些特点,然后去辨析。3、上市公司的估值模式问题。一、财务报表结构概览分析?1、众所周知财务报表有:利润表、资产负债表和现金流量表,但是三个报表看哪个都是一门学问,三张报表之间是什么逻辑关系?如何去看呢?(1)初级分析者;暂时不要去看现金流量表,最重要的是资产负债表。记住一句话:资产是损益的
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:66
经营租赁与融资租赁业务处理三部曲及案例
本文通过探讨经营租赁与融资租赁业务实质并分析其区别与联系,提出经营租赁与融资租赁业务处理三部曲,即经营租赁与融资租赁业务实质判别——租赁期间现金流量核算——会计处理入账,以期为租赁业务提供清晰而容易理解的账务处理方法。
栏目:租赁研究 时间:2016-02-09 点击:423
资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告如何分析
费用层面公司为产生主营业务收入需要有各种投入,在账面上主要体现为两个部分,一是主营业务成本,二是所谓的三项费用,即营业费用、管理费用和财务费用。
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:268
租赁决策系统从对业务进行统计分析建设
金融租赁决策支持系统从以下几个方面对租赁业务进行统计分析建设:1、业务运营情况分析,主要是针对项目投放、项目生命周期情况、项目进度情况、及项目租金回收情况进行统计分析;2、日常经营数据分析,主要是针对项目收入、利润、总资产规模、负债规模、租赁资产余额、拨备计提总额等关键财务指标进行分析;3、流动性监测分析,包括现金流量分析、新增融资分析和资金项目进度分析;4、FTP数据分析,主要是针对Shibor利率曲线进行展示;并针对公司FTP价格曲线进行统计分析,包括融资加权成本、收益率曲线、FTP价格曲线进行展示。
栏目:租赁数据 时间:2016-02-09 点击:137
财务报表的三大逻辑切入点:盈利质量、资产质量和现金流量
盈利质量、资产质量和现金流量的相互关系从财务的角度看,盈利质量、资产质量和现金流量是系统、有效地分析财务报表的三大逻辑切入点。任何财务报表,只有在这个逻辑框架中进行分析,才不会发生重大的遗漏和偏颇。同
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:87
4张图看明白现金流量表的原理和作用
(1)公司的现金是如何流动的(示意图) (2)现金流量表构成原理 (3)净利润与现金流的关系 (4)净利润与现金流的关系。
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:89
编制现金流量表的若干实务问题探讨
《新会计》 2013.1【摘要】在现金流量表编制过程中存在着一些企业会计准则目前没有明确的问题,导致在实务中存在争议。笔者对此进行了归纳、总结和研究,并提出自己的观点。【关键词】现金流量表
栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:83
有限追索权在当前PPP中的适用困惑
本文就有限追索权在PPP中的具体受限性进行简要梳理,便于当事人能够准确解读有限追索权,并进行合理选择和适用。有限追索权来源于国际项目融资专业术语,主要是指债务人无法偿还银行贷款时,银行等金融机构仅就项目的现金流量和资产进行追索。在PPP中,有限追索的对象就是项目收益,有限追索不能针对融资主体或项目投资人。所以在PPP项目中,提倡金融机构有限追索,是当前推动PPP项目发展、实现风险隔离的较好方式,也是当前官方及学者的主流推崇观点。但通常情况下,有限追索权在PPP模式中有特定的受限性,其落地实施存在困惑。
栏目:多元合作 时间:2016-02-09 点击:81
为什么现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润不等
原因主要有以下两方面:1、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。有些收入,增加利润但未发生现金流入。例如,一家公司本期的营业收入有8亿多元,而本期新增应收帐款却有7亿多元,这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项,是造成两者产生差异的原因之一。有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节,未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作,也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩,而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果,都会在现金流量表中有所体现,甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入,但经营总要支付费
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:135
净现金流量与净利润比较分析
净现金流量简介净现金流量是现金流量表中的一个指标,是指一定时期内,现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额(净收入或净支出),反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。在此应注
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:532
现金流量表是怎么编出来的
2012年的一些事情,注定会在今后若干年被人想起,或是追忆,或是顿悟,或只是淡淡一抹思绪而已。最后一个月,网上闹得沸沸扬扬的一件事是儿慈会的信披,其中涉及现金流量表。此事虽天天看见人吵嚷,我却丝毫未去深入
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:104
应收账款管理中引入商业承兑汇票
在应收账款管理中引入商业承兑汇票,将合同承诺转换为更具约束力的商业票据,借助供应链金融工具管理企业信用政策,是企业提高应收账款刚性的创新业务。应收账款是企业内生性现金流量的关键来源,是财资管理的重要内容。在需求普遍不振、客户资金链紧绷甚至断裂的情况下,赊销在供应链结算中所占的比重不断增大,一些行业或领域的应收账款逾期可能将成为常态。在现实中,为了维护客户关系,不敢对账、不敢催账,碍于情面顺延账期已成为习惯,严格的信用管理制度难以在企业中得到有效执行。在应收账款管理中引入商业承兑汇票,将合同承诺转换为更具约
栏目:应收账款 时间:2016-02-09 点击:325
公允价值确定之市价法与现值法
公允价值如何取得以及如何确保其可靠性,一直是公允价值运用的难题。在已发生的现金交易中,资产或负债的公允 价值就是交易中的现金金额。如果没有发生现金交易,则需要 对资产或负债的公允价值进行估计。估计公允价值的方法有 市价法、传统现值法、期望现金流量法、期权定价模型、矩阵定 价模型、期权调整扩展模型和基本分析等。市价法和现值法是 目前被广泛运用的两种方法,其他方法如期权定价模型、矩阵 定价模型等主要运用于衍生金融工具公允价值的确定。本文 主要分析确定公允价值的市价法和现值法。一、市价法1. 市价法运用的前提条
栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:233
怎样看上市公司现金流量表
现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞,还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以反映经营、投资和筹资活动所产生的现金收支活动,
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:224
最快速度明白现金流量表
现金流量表力图回答以下两个核心问题:1)我的现金和上期比是增加还是减少了?2)我的“钱”都花在什么地方?(经营 or 投资or 融资?)回答了以上两个问题,分析师通常会通过比较经营性现金净流量和净利润的关系来
栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:122
金融企业表外业务及其分析
表外业务是一种影响未来而非现在的或有资产和负债,能够潜在地产生未来正或负的现金流量,是金融企业重要的收入来源之一。其不确定性往往伴随着比表内业务更大的风险,并且更加难以管理和控制,是金融企业风险控制的重点。
栏目:投资分析 时间:2016-02-08 点击:328
如何利用现金流量表的信息进行审计分析
现金流量表是以现金及现金等价物的流入和流出来说明企业在报告期内的经济活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金变动净额,全面反映企业的现金及现金等价物从期初到期末具体变化过程的动态会计报表。
栏目:财报分析 时间:2016-01-24 点击:228
财务报表之最关键的4张财务报表
在企业中,最关键的财务报表有4种:即资产负债表、损益表(利润表)、现金流量表、利润分配表。每年年终企业的财务部门或会计会把一年来所需的各种财务报表做好。各企业因行业、类型、规模的不同,其财务报表也各有不同,在此无法一一尽述,这里只谈谈任何企业都离不开的几个财务报表以及其表面数字背后的意义。在
栏目:财报分析 时间:2016-01-19 点击:373
如何评估分析借款人非财务信息
非财务信息评估概述非财务信息分析对判断借款人的还款能力、还款意愿、判断借款人的信用具有重要意义。通过借款企业的行业、经营、管理信息以及企业主个人的品德、行为、社会声誉等非财务因素分析方法的介绍,信贷人员在对借款人财务状况进行分析的同时,对借款人的各种非财务因素进行认真的定性分析,评价其对现金流量等财务指标影响的方向和程度,对借款人的偿债能力作出
栏目:信用管理 时间:2015-07-26 点击:814
资产负债表、利润表和现金流量表之间的关系
财务报表中主表就一张,即资产负债表,利润表、现金流量表都是资产负债表的附表。如果上市公司应收款账增长率达到30%,且应收账款/总资产达到50%,则表明该公司含有大量的水分,严重潜亏着。财务报表中主表就一张,即资产负债表,利润表、现金流量表都是资产负债表的附表。
栏目:财报分析 时间:2015-07-16 点击:494
融资租赁公司股东全部权益价值资产评估方法
企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
栏目:资产评估 时间:2015-05-31 点击:862
折现评价指标及其计算
一、净现值(一)定义NPV,在项目计算期内,按行业基准折现率或其他设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。行业基准折现率又称为行业基准收益率,它的确定需要考虑行业特点、货币时间价值、风险报酬(及通货膨胀率)。(二)特点折现的绝对值正指标。优点:考虑了货币时间价值,运用了项目计算期的全部净现金流量。缺点:无法直接反映投资项目的实际收
栏目:收益测算 时间:2015-05-21 点击:1575
应收款项等金融资产发生减值判断
应收账款等应收款项是企业拥有的金融资产。根据金融工具确认和计量会计准则的规定,企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,应当计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的,对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对
栏目:租赁会计 时间:2015-01-30 点击:197
项目融资与传统的公司融资的主要区别
通常情况下,企业的融资方式从来源上可以分为内源融资和外源融资.内源融资主要是指通过的企业内部生产经营活动产生的现金流量来转化为企业的投资,即将留存收益和折旧作为企业扩大规模的资金进行投资的过程,内源融资不需要企业支付利息或者股息,成本比较低,并在股权结构不变的前提下,实现企业的融资目的。
栏目:金融理念 时间:2015-01-16 点击:551
上市公司如何搞掂现金流量表
由于权责发生制的存在,企业通过操纵利润可以搞掂资产负债表和利润表,因为利润可以与现金流相脱离,很多人以为很难搞掂现金流量表,其实,搞掂现金流量表也不难,企业可以通过有目的的背靠背交易(下面第2条的内容具体解释)、开出银行承兑汇票支付以及洗出资金进行体外循环等方式搞定现金流量表。
栏目:财报分析 时间:2015-01-05 点击:251
如何判断一个企业的偿债能力
如何科学判断企业偿债能力 作为企业的经营者及投资者,有必要分析企业的偿债能力,那么怎么来判断一个企业的偿债能力是好还是坏,单凭分析反映企业偿债能力的指标是不够的,也是不科学的,必须与获利能力、现金流量指标相结合,这样来分析,才能反映企业实际的偿债能力。通常认为反映公司偿债能力的指标主要有:流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的
栏目:财报分析 时间:2014-12-29 点击:167
现金流量
在投資理財領域裡,現金流量幾乎決定了整個投資的成敗。也有人說,給我現金流量,其他免談,可見現金流量的重要性。那麼現金流量到底是什麼呢?為什麼它那麼重要!一個投資案隨著時間的改變,所產生一連串的現金流入及流出,就稱為現金流量。雖然現金的流動可能發生於任何時刻,一般實務的做法是將時間劃分成許多期間,每一期間內紀錄現金進出的總淨值。例如投資一萬元於銀行『
栏目:财报分析 时间:2014-12-23 点击:455
经营租赁与融资租赁业务处理(含案例)
本文通过探讨经营租赁与融资租赁业务实质并分析其区别与联系,提出经营租赁与融资租赁业务处理三部曲,即经营租赁与融资租赁业务实质判别租赁期间现金流量核算会计处理入账,以期为租赁业务提供清晰而容易理解的账务处理方法。企业租赁业务主要包括经营租赁与融资租赁,对经营租赁与融资租赁业务的判别及租赁期现金流量核算方法的准确掌握是
栏目:经营租赁 时间:2014-12-04 点击:635
自由现金流量
1986年,美国哈佛大学的詹森(Michael C.Jensen)教授在《美国经济评论》上发表《自由现金流量的代理成本、公司财务与收购》一文,文中正式提出自由现金流量(Free Cash Flow,FCF)的概念-企业产生的满足了再投资需要之后剩余的现金流量,这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。自由现金流量已成为企业价值评估领域使用最广泛、理论
栏目:财报分析 时间:2014-09-30 点击:1261
企业设备购置中贷款与租赁的决策比较
很多企业在设备购置的融资决策中,往往习惯于根据融资成本的高低这一简单因素做出比较。在金融业实行分业经营的体制下,租赁公司营运资金主要来源于向银行借款,租赁公司要获取利差收益,租赁费率一般要高于贷款利率。承租企业会把租赁视同为高利贷,作为一种不得已的融资决策。实际上这是一种误解。融资租赁是一种新的融资产品,与贷款有着不同的会计处理,正是这种不同的会计处理导致了企业在设备还款和经营中产生了不同的税收效果和现金流量。企业进行融资决策时应该根据不同的融资还款方案,从还款时的税收影响
栏目:租赁研究 时间:2003-05-13 点击:118