VIE的主要目的之一就是到境外募集资金,而所募集资金必须调回给运营实体使用。这就产生了资金回流的问题。如何在不违法的前提下,将境外募集资金调回境内给运营实体使用,这在VIE架构的实践操作中一直是一个难题。境外募集资金汇入VIE 的主要目的之一就是到境外募集资金,而所募集资金必须调回给运营实体使用。这就产生了资金回流的问题。如何在不违法的前提下,将境外募集资金调回境内给运营实体使用,这在VIE架构的实践操作中一直是一个难题。境外募集资金要想调回,在实践中通常有几种做法。一
[融资经验]-2021-12-13
红筹上市是指公司(本文中的公司都是特指在注册运营实体)主要运营资产和业务虽在境内,但间接以注册在境外离岸法域(通常在开曼、百慕大、英属维尔京群岛、萨摩亚等地)的离岸公司名义而在境外交易所(主要是香港联交所、纽约证券交易所、伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、纳斯达克证券交易所、新加坡证券交易所等)挂牌交易的上市模式。
[股票市场]-2021-01-18
大量的红筹公司拟解除VIE结构,以登陆境内资本市场。由于涉及创始人股东、境外投资人、员工期权等各方利益,如何合法、快速以及相对低成本地解除VIE结构,成为关注的焦点问题。本文总结了主流的VIE解除方式、步骤并进行了深入分析。
[投资分析]-2019-05-28
第一部分 VIE结构解读、搭建、拆除流程与案例一、VIE结构解读1. VIE的起因2006年(10号文)《关于外国投资者并购境内企业的规定》,要求境内自然人或法人设立BVI公司需报商务部审批。为绕开10号文,投行设计了境外股权激励(offshoreoption)和合资企业(joint venture structure)两类股权结构。在境外股权激励结构下,先以非籍股东注册BVI公司,然后将股权转让给籍股东,从而绕开商务部审批。合资企业架构下,因合资企业适用于合资企业法规,不受10号文限制,可绕开
[企业法律]-2016-02-09
什么是VIE架构VIE模式(VariableInterest Entities,VIEs),即VIE结构,在被称为协议控制是指境外注册的上市实体与境内的业务运营实体相分离,境外的上市实体通过协议的方式控制境内的业务实体,该业务实体就是上市实体的VIEs(可变利益实体)。
[股票市场]-2016-02-09
2015年12月18日证监会发布《关于重大资产重组中标的资产曾拆除VIE协议控制架构的信息披露要求的相关问题与解答》(“《解答》”),就重大资产重组标的资产拆除VIE架构的信息披露提出明确要求。一、《解答》具体内
[并购重组]-2016-02-09
编者按VIE 结构作为资本市场上的一种特殊安排,为企业突破政策限制、实现资本国际化发挥了重大作用。公众耳熟能详的互联网企业背后,几乎都有 VIE 结构的身影。
[储能设施]-2016-02-09
VIE(Variable Interest Entity),即可变利益实体,又称“协议控制”指外国投资者通过一系列协议安排控制境内运营实体,无需收购境内运营实体股权而取得境内运营实体经济利益的一种投资结构。VIE架构通常用于外国投资者投资限制或禁止外商投资领域的运营实体。同时VIE架构也是该等境内运营实体实现境外上市常采用的一种投资架构。
[私募投资]-2016-02-09
在5月8日到10日的经纬、真格、K2VC联合主办的Chuang大会上,经纬创始管理合伙人张颖、华泰联合证券总裁刘晓丹、华泰证券研究所董事总经理王禹媚,为创业者们分享A股新走势以及回归技术分析。
红筹回归及VIE架构拆除本文作者刘成伟为环球律师事务所合伙人,本文授权发布。
[融资经验]-2016-02-09
关于枫叶教育运营际背景与监管的报告从宏观上解读了国际学校的办学模式、背景条件以及上市前需要注意的问题和应对策略。本文将从公司架构的角度解析为何国际学校倾向于采用VIE架构、采用这种架构需要注意的点
[教育观察]-2016-02-09
拆解VIE架构,从海外回归资本市场,成为远赴海外上市的互联网企业未来的一个发展趋势,拆解VIE本质上是一个境外资本方退出的过程,那么如何实现境外资本的干净退出?人民币私募基金理所当然地成为回归企业的资金后盾并充当境外资本接盘侠的角色。本文为您解读人民币私募基金在接盘时关注的法律问题。随着
[私募投资]-2016-02-08