根据对承租人情况的初步了解，结合租赁公司目前开展的内保外贷租赁通道业务及承租人的需求，我方租赁公司设计如下合作方案，可以为承租人提供一种低成本融资渠道，盘活企业固定资产，具体合作方案如下：
一、 租赁业务要素表
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租赁要素表 |
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租赁额 |
以实际业务情况为准 |
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租赁标的物 |
资产设备 |
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保证金比例 |
以实际业务情况为准 |
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租赁利率 |
1、3M Libor+( )bp，视境外银行报价情况而定 |
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2、固定利率，根据其他因素结合综合成本确定 |
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手续费率 |
以实际业务情况为准 |
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汇率锁定费用 |
通过“汇率掉期/远期结售汇/外币期权”等方式确定 |
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保函费率 |
0.8%-1.5%,视出具保函的境内银行报价情况而定 |
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年化综合成本 |
以实际业务情况为准 |
二、业务流程
内保外贷租赁通道业务，是基于外资租赁公司拥有外债指标、承租人低成本融资需求而形成的租赁业务，故业务可划分为两部分：境外融资+境内租赁。下面将分别介绍两部分的流程。因租赁外债业务需向租赁公司所在地外管局备案登记，故需要承租人提供有形动产作为租赁标的物配合此次租赁业务，流程中以承租人提供的资产设备作为标的物。
（一）境外融资流程
流程说明：
①承租人与租赁公司签订以人民币为单位的《融资租赁合同》，对融资额、租赁标的物、手续费率、租赁利率（视境外行贷款利率）等要素进行约定；
②承租人向境内银行申请开立融资性保函，包含受益人为境外银行，被担保人为租赁公司；
③境内银行向境外银行出具该融资性保函；
④租赁公司与境外银行签订以外币为单位的《贷款合同》，合同价款以即期汇率与租赁融资额匹配；
⑤境外银行向租赁公司在出具保函银行开立的外债专户发放贷款；
⑥租赁公司将外币结汇至三方监管账户，并向承租人在银行的其他账户汇入该笔款项，作为融资租赁款。
（二）境内租赁流程
流程说明：
①租赁公司通过三方监管账户，向承租人发放以人民币计价的融资租赁款；
②承租人按《融资租赁合同》约定，向租赁公司支付以人民币计价的租金，直至合同结束；
③租赁公司以人民币购汇，通过外债专户向境外银行归还贷款。
三、成本测算
因该笔租赁业务涉及跨境担保融资，故相对于一般境内租赁业务较为复杂，租赁公司通过优化交易结构设计，大大减少承租人所需配合的工作量，与境内融资租赁业务无异。
业务中涉及到的由承租人承担的费用为：境外银行贷款利息、境内银行保函费用、租赁手续费、汇率锁定费用；
业务中涉及到的由出租人承担的费用为：租赁手续费增值税、租赁利息增值税、境外行利息收入代扣代缴营业税及企业所得税。
下面租赁视界以融资额1亿元、期限为一年期举例对本次租赁业务的成本（税收及融资费用）进行定量分析，业务操作时则以当期的各项成本水平为准。（计算过程参照附表：成本测算）
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税费一览表 |
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境外贷款利率 |
3.52980% |
贷款利率由两部分构成，分别是3M Libor（三月期伦敦银行间同业拆解利率），以及上浮基点数（由境外行确定） |
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3M Libor |
0.22980% |
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加点数bp |
330 |
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租赁手续费率 |
0.92% |
开具增值税专用发票，承租人可作为进项抵扣 |
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境内保函费率 |
0.80% |
视境内银行情况而定，一般为0.8%—1.5%不等 |
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锁汇费率 |
0.80% |
用以锁定本金部分的汇率风险，费率一般为0.5%—0.8% |
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境外代扣代缴税率 |
16.71% |
向境外银行支付的利息，需要在代扣代缴营 |
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营业税 |
5.60% |
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企业所得税 |
10% |
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境内增值税税率 |
17% |
增值税税负由出租人承担，承租人可作为进项抵扣 |
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综合成本测算 |
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期初 |
保函费+锁汇费 |
160 |
租金 |
租赁公司 应缴税费 |
承租人 可抵扣税金 |
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手续费 |
92 |
本金 |
利息 |
13.37 |
13.37 |
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期间 |
第一期 |
88.245 |
0 |
88.24 |
14.75 |
12.82 |
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第二期 |
88.245 |
0 |
88.24 |
14.75 |
12.82 |
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第三期 |
88.245 |
0 |
88.24 |
14.75 |
12.82 |
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第四期 |
10088.245 |
10000 |
88.24 |
14.75 |
12.82 |
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期末 |
合计 |
10352.98 |
10000 |
352.98 |
72.37 |
64.65 |
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承租人支付成本 |
160+92+352.98-64.65=540.32 |
综合成本 |
5.40% |
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注：
①租赁公司应缴税费分为手续费增值税92/(1+17%)*17%、利息代扣代缴营业税和企业所得税88.24*17.7%*4
②承租人可抵扣税金为手续费及利息部分增值税。
实际操作中，租赁公司将结合贷款利率、保函费率、锁汇费用等成本，通过调节租赁手续费，来达到为承租人降低融资成本的目的。
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