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银行发行的理财产品为什么要在理财网登记公布
银行发行的理财产品为什么要在理财网登记公布
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坤FL
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2017-11-5 01:23
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银行发行的理财产品为什么要在 理财网登记公布?
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一般投资人在银行购买理财产品之后,在理财产品说明中会发现有“该产品将在全国银行业理财信息登记系统的编码是:XXXXXX ,客户可依据该编码在 理财网查询该产品信息。
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那么这个操作的依据是什么呢?
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简要说说发行债券。
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三种主要债券类型:短期融资券和中期票据;公司债和中小企业私募债;企业债。
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短期融资券和中期票据:主管审批单位是银行间市场交易商协会,债券发行人为非金融企业,参与债券承销和投资的都是金融机构单位,主要玩家是银行,目前在积极吸纳证券公司加入。 国内规模最大的债券种类。
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公司债:主管审批单位是证监会,债券发行人为上市公司,参与债券承销的是证券公司,投资者包含金融机构和个人投资者。
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中小企业私募债:证监会备案,无需审批;债券发行人是非上市中小企业, 参与债券承销的是证券公司,非公开发行,投资者主要是券商基金等金融机构。
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企业债:主管审批单位是发改委,主要的债券发行人是地方政府融资平台、城市建设投资公司和部分国企。
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重点说说企业通过银行发行理财产品
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第一步,要通过银行行内的审批,获得备用授信额度。通俗说就是银行审批给予企业一个信用额度,但是不直接发放贷款。
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接下来就是不同的玩法和模式了:
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一、只有银行一个金融机构参与的模式
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单一资金来源:即理财产品的资金来自单一客户。直接通过委托贷款,放贷款给企业,通常需要冻结企业的授信额度。这是最简单的模式,可遇不可求,因为单一客户通常不会投资太大金额,无法满足企业融资金额需求。
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多资金来源:即理财产品的资金来自多个不同客户。银行将企业的债权在北金所(北京金融资产交易所)挂牌交易,然后自己摘牌,以理财产品资金购买挂牌债权,实现企业利用理财资金融资。
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二、银行+证券公司参与的模式
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银行发行理财产品募集资金后,用理财产品资金购买券商设立的定向资产管理计划,券商的定向资产管理计划再放贷款给企业。在银监会的72号文出台规范银信理财业务合作前,券商的角色通常由信托公司承担。
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三、乙银行+甲银行+信托公司+丙银行模式(看着我都晕)
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交易模式为:1、信托公司发放一笔信托贷款给需融资企业;2、甲银行向信托公司购买信托贷款收益权,也就是信托公司将信托贷款卖给甲银行;3、甲银行将信托贷款收益权转让给乙银行,也就是乙银行发行理财产品募集资金,然后用理财产品资金购买信托贷款;4、丙银行出具保函或者回购承诺函给乙银行。
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这种模式下,乙银行的理财产品本息由丙银行担保,丙银行根据自己给需融资企业审批的授信额度,出具保函或者回购承诺函给乙银行。甲银行和信托公司在交易结构中起通道作用,也可以用券商的定向资产管理计划代替之,并且由于收费较低,券商的定向资管计划正成为最受欢迎的通道。
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采用此种模式可以将信贷资产转化为银行资产负债表上的同业资产,不仅规避存贷比、资本充足率等监管指标,还能少提经济资本和贷款拨备,提升银行利润水平。此模式更复杂的可能还会引入一个假丙银行,就不再细说了。
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以上说的都是银行主导的模式,其实信托公司和券商固定收益部结构化团队也有自营客户,加深与银行在结构化融资方面的合作,未来的空间值得想象。
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为什么银行热衷于用理财产品实现表外发放贷款呢?因为有存贷比、资本充足率等监管指标在控制银行的贷款规模,通过理财将贷款由表内转表外,社会融资总规模在监管的目光之外正在放大。至于此类创新业务对国内经济的影响,已不是我能分析的了了。
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本人未从事过理财产品的内部审计,但是我可以告诉你这么做:
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1、获取银行理财产品有关的所有外部监管规定和内部要求,你可以抽样检查合规性,这种很简单
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2、也可以关注理财收益,这种从管理咨询角度
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3、关注从理财产品立项到发行到后期兑现整个过程,确认哪些地方容易出现问题,重点关注,抽样检查
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4、常见风险有:信用风险(投资项目的尽职调查和投后管理)、流动性风险(分账经营、分类管理、单独核算)、操作风险(从尽职调查、合作机构准入、产品策划到产品销售、存续期管理、信息披露等环节)、违规代售、不规范私售、巨额亏损......等等。
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如何对银行理财产品进行审计
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谢邀。可以分为两块,一是销售端,主要是销售合规性,包括双录(这个银监有要求)、违规代保管客户资料(这个要拉下脸翻理财经理、大堂经理、低柜的抽屉,能发现很多东西,比如客户身份证、卡、客户敲章的各类空白材料)、宣传材料合规性(注意查短信,一般有理财系统可以群发)、宣传物品、人员资质(注意有无代签理财经理名字,如周末理财经理不在岗期间,办的柜面理财销售业务)、密码管理、各类销售程序合规性(可配合暗访)。二是如果你是总行审计,还要关注理财产品资产的合规性、收益测算准确性、产品信息披露与发布等。当然,审计每次必查的制度建设、监督检查、操作号管理、系统功能设计等方面也要看看。
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