融资租赁行业话题周报第4期(2019年第33周)

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1、业务参考

(1)露笑科技股份有限公司的全资子公司寿光科合能源有限公司、寿光中辉能源有限公司拟与华润租赁有限公司签署《融资租赁合同》。华润租赁拟以融资租赁方式向寿光科合、寿光中辉各提供融资租赁款人民币 9,000 万元,期限: 8 年。另外子公司唐县科创新能源开发有限公司、蔚县香岛光伏科技有限公司拟与华夏金融租赁有限公司签署《融资租赁合同》。唐县科创提供融资租赁款人民币21,398万元;蔚县香岛融资租赁款人民币23,908万元,借款期限:10年。0TF租赁视界

(2)巨力索具拟以其持有的索具生产设备与海通恒信开展售后回租融资租赁业务,融资总金额为5000万元,融资期限不超过36个月,留购价款为:100元。0TF租赁视界

(3)天壕环境为满足生产运营方面的资金需求,以公司常宁分公司、霸州分公司余热发电资产为标的,以“售后回租”方式与中航国际租赁有限公司开展融资租赁业务,已签订《余热发电设备回租项目融资租赁合同》,融资金额4,500万元,期限36个月,融资利率6.5%。公司常宁分公司、霸州分公司、全资子公司延川天壕力拓新能源有限公司、中卫天壕力拓新能源有限公司以其应收账款提供质押担保,公司控股股东天壕投资集团有限公司、实际控制人及其配偶提供连带责任保证担保。截至本公告日,本次担保实施后,公司及其控股子公司累计对外担保总额为117,614.27万元,占公司最近一期经审计净资产的33.93%,公司及子公司不存在逾期担保。0TF租赁视界

(4)陕西建设机械股份有限公司全资子公司上海庞源机械租赁有限公司为了保证已签订采购设备及时到位,拟在上海歆华融资租赁有限公司申请办理融资租赁授信额度5,000万元,全部为直租业务,期限3年,年利率6.61% 。0TF租赁视界

(5)据观点地产新媒体报道,卓朗科技与中电通商融资租赁有限公司开展融资租赁-直租业务,租赁期限为36个月。天津松江以其位于天津自贸区华盈大厦的82套商业房产及公司控股子公司天津松江集团有限公司以其名下相应房产为该笔业务提供抵押担保,本次担保无反担保,无逾期担保。0TF租赁视界

(6)中曼石油天然气集团股份有限公司全资孙公司致远租赁与成都工投融资租赁有限公司开展融资租赁业务合作,致远租赁以自有的6套钻机配件以售后回租方式向成都工投租赁融资2,900万元人民币,融资期限为3年。中曼石油装备集团有限公司、四川昆仑石油设备制造有限公司为上述业务提供连带责任保证担保。0TF租赁视界

(7)天津泰达股份有限公司的二级子公司天津泰环再生资源利用有限公司与华运金融租赁股份有限公司分别签订两份《融资租赁合同》,融资金额均为15,000万元,期限4年。0TF租赁视界

(8)广东融通融资租赁有限公司拟与东莞巴士有限公司下属公司——东莞市城巴运输有限公司、东莞市滨海湾公共交通有限公司分别开展融资租赁业务,租赁标的物为纯电动公交车,租赁业务的授信额度分别不超过6600万元、3.7亿元,授信有效期均为1年。租赁期限为8年。0TF租赁视界

(9)新华联文化旅游发展股份有限公司称,控股子公司芜湖新华联文化旅游开发有限公司为满足项目运营需要,与中航国际租赁有限公司开展融资租赁业务,向其租赁转让资产后回租,融资租赁本金为人民币7000万元,租赁期限3年。新华联为本次融资租赁业务提供连带责任保证担保,保证期间为主合同约定的债务履行期限届满之日起三年。0TF租赁视界

(10)国银租赁作为出租人与承租人于2019年8月16日订立新融资租赁合同,承租人同意将本次交易租赁物转移及╱或变更登记至出租人名下,转让价款为7亿元(人民币,下同),及出租人同意把本次交易租赁物租回予承租人,租赁本金为7亿元,租赁利息共计约9141.55万元,总租金(租赁本金加租赁利息)共计约7.91亿元。前次交易租赁物为位于新疆的若干供水、供热资产。前次交易及本次交易的租赁期均为五年。0TF租赁视界

(11)深圳市拓日新能源科技股份有限公司全资孙公司青海创惠新能源有限公司向广西融资租赁有限公司开展融资租赁业务,期限3年,融资总额不超过10,000万元。0TF租赁视界

(12)上海飞凯光电材料股份有限公司及控股子公司拟向不存在关联关系的具有相应资质的融资租赁公司申请开展净融入资金总额不超过人民币 5 亿元的融资租赁业务,期限不超过 60 个月。在人民币 5 亿元净融入资金的额度下,实际融资金额在前述额度内以公司或控股子公司与融资租赁公司实际发生的净融入金额为准,额度可循环使用,每笔融资租赁业务期限均不超过 60 个月。0TF租赁视界

(13)深圳市金新农科技股份有限公司下属子公司广东金新农饲料有限公司、始兴县优百特生态科技有限公司分别与远东国际租赁有限公司及浙江浙银金融租赁股份有限公司开展售后回租融资租赁业务。其中广东金新农与远东租赁、浙银租赁开展售后回租融资租赁业务融资金额分别为人民币 3,250 万元、2,000 万元;始兴优百特与浙银租赁开展售后回租融资租赁业务融资金额为人民币 4,600 万元。租赁期限不超过 36 个月,自起租日起算。0TF租赁视界

(14)渤海轮渡集团股份有限公司拟将自有船舶“渤海晶珠”轮与全资子公司天津渤海轮渡融资租赁有限公司开展融资租赁售后回租业务,融资金额为人民币不超过35,000万元,融资期限为3年。为此,天津渤海轮渡融资租赁有限公司拟向星展银行香港分行申请境外贷款4,000万美元(或等值外币),贷款期限3年,由渤海轮渡集团股份有限公司为天津渤海轮渡融资租赁有限公司的上述贷款,向星展银行香港分行提供连带责任保证担保,并由天津渤海轮渡融资租赁有限公司以其应收租赁款作为质押向星展银行香港分行提供担保。0TF租赁视界

2、风控要点

(1)融资租赁资产支持证券(ABS)面临的风险之一是如果发起机构发生破产,破产管理人可能会终止相关租赁合同并收回租赁资产。在这情况下,此后向发行人及进而向ABS票据持有人的租金支付将因此遭受终断。租赁资产的出售收益也将成为发起机构破产财产的一部分,对此发行人仅享有无担保债权。但根据我们对破产管理人的法律权利及其终止租赁合同的动机的评估,我们认为租赁合同会被终止的可能性较低。融资租赁ABS的交易期限通常较短,从而限制了租赁合同终止发生的可能性,尤其是对于发起机构信用状况较强因而不大可能在交易存续期内发生破产事件的交易。0TF租赁视界

(2)君信融资租赁发布2019年半年度财报显示,上半年营收2.62亿元,同比降14%;持续经营净利润119.7万元,同比降87%。0TF租赁视界

3、管理层参考

(1)昆仑金融租赁2019年上半年财务报表:下载0TF租赁视界

(2)中国银保监会深圳监管局今日公布的行政处罚信息公开表(深银保监罚决字〔2019〕3号)显示,国银金融租赁股份有限公司(以下简称:“国银金融租赁”)存在以下违法事实:租赁资金用途监控不到位,股权投资问题长期未整改。0TF租赁视界

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(3)恒嘉融資租賃公布,預期截至6月底止,中期淨虧損約1400萬元至2300萬元,去年同期盈利219.7萬元。該公司指出,半年由盈轉虧,主要因為去年下半年完成部分出售日照嵐山股權後,於日照嵐山的股權由50%降至期內的25%,令日照嵐山的溢利貢獻大幅減少約1700萬元。同時,亦由於確認融資租賃分部,來自財務困難客戶的融資租賃應收款項的非現金減值虧損。0TF租赁视界

(4)2019年2月20日至6月30日,重庆市会同区县金融管理部门对全市融资租赁公司开展整顿规范工作,发现13家融资租赁公司未在注册地办工、未按期向监管部门保送月度报表,监管部门无法与其取得联系。重庆市地方金融监督管理局对这些公司隔空喊话,要求其于2019年9月13前与该局联系,并称公告期满将依相关规定处理。(每日经济新闻)0TF租赁视界

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4、租赁与资本市场

(1)河北省金融租赁、冀银金融租赁日前同时获批发行2019年金融债。其中,河北省金融租赁获批规模不超过40亿元、期限不超过3年;冀银金融租赁获批发行规模不超过30亿元、期限不超过5年。目前中国已有13家金融租赁公司发行了23只绿色债券或绿色资产支持证券,发行规模达到了219亿元人民币(34亿美元)。根据气候债券倡议组织的定义划分,募集资金的投向包括四个领域。其中可再生能源以80%的份额占主导地位,而资金又以支持太阳能和风电设备的购买为主。低碳交通是第二大资金投向领域,但只占10%的份额。河北金融租赁公司、比亚迪国际融资租赁公司和江苏金融租赁公司都已发行绿色债券为包括新能源汽车在内的低碳交通项目融资。废弃物管理和水领域分别占7%和3%。比如,华融金融租赁公司发行的20亿元人民币(2.91亿美元)就为污水处理设备的购买融资,而该设备将以售后回租的方式供其客户使用。0TF租赁视界

(2)灿谷集团旗下全资子公司上海有车有家融资租赁有限公司于交易所市场成功发行“灿谷汽车融资租赁资产支持专项计划” ABS产品,发行规模为5.5588亿元。0TF租赁视界

(3)2019年8月8日,“国海证券-广西租赁第二期资产支持专项计划”成功设立,产品发行规模8.14亿元,为广西地区单笔发行规模最大的融资租赁资产证券化项目。0TF租赁视界

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国海证券广西租赁0TF租赁视界

(4)宁波热电股份有限公司为控股子公司宁波金通融资租赁有限公司按股权比例提供连带责任保证担保,担保总额从不超过人民币10亿元(含本数)增加至不超过人民币15亿元(含本数),最高担保余额(即宁波热电为金通租赁在担保有效期内任意时点的最高担保数额)从不超过人民币6亿元(含本数)增加至不超过人民币7.5亿元(含本数)。0TF租赁视界

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