现代融资租赁业如何有效防范各类风险

更新于:2015-01-30  星期五已有 人阅读 信源:大连日报作者:反馈字数统计:2453字
关键词风险管理

风险防范是一切金融活动的重点。对于融资租赁来说,风险防范的目的是保证按时回收租金,并保证租赁物的安全;风险防范的关键是结合实际,对风险予以化解、转移和回避。在我国融资租赁交易的初期,融资租赁的风险防范措施基本是套用银行的办法。而在销售商租赁、厂商租赁和项目租赁等业务模式出现后,融资租赁的风险防范措施就有必要形成独立的体系。一般来讲,风险管理的关键内容主要包括以下几个方面:

1.常规文件审查。包括承租人简史及介绍材料、承租人公司的营业执照、法人代表的身份证复印件、企业组织机构代码证、贷款卡、税务登记证等。

2.财务分析和绩效分析。承租人需要提供近三年经审计的财务报表,分析其经营规模和主要财务指标,如资产负债率、投资回报率、资产报酬率等。

3.现场考察。现场考察的主要目的是检查企业是否真实存在,以及公司的经营和资产状况是否属实。

4.与相关人员面谈。融资租赁的风险与承租人的关键负责人关系极大。经过面谈,对关键负责人的风格、水平、可信任程度和合作前景,能有一个初步判断。

5.承租人的公共关系网是否能对承租人施加影响。如融资租赁公司的股东和承租人的股东,有力的关联公司支持能够对风险水平的降低起到重大的作用,这种作用往往不可忽视。

6.承租人违约成本分析。如果违约的成本很低,则承租人违约的可能性就会增加。

需要注意的是:首先,风险是不能简单用数字来量化的;其次,对不同的业务解决方案、不同的地区、不同的客户、不同的租赁物件,风险管理的内容差别很大,所以在实际风险分析和管理的操作过程中,对不同的项目要进行有针对性的分析。

现代融资租赁业是融合金融、贸易、服务为一体的知识和资金密集型边缘产业。出租人提供的是包括金融在内的服务,而不是单纯的租借行为。只是借助租赁这个载体,拓展出既减少风险,又增加收益的交易模式。既是对金融的创新,也是对贸易进行创新。

没有法律保障,融资租赁就难以正常开展。没有会计准则,无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的好处,融资租赁成本高,没有吸引力。没有监管,融资租赁的无序发展,将有可能扰乱金融市场秩序。四个支柱相辅相成,不可缺一,它们之间适度的同步建设,才能保证融资租赁良好的营运环境。

科学规范的融资租赁风险控制体系不仅能保障预计的融资租赁收益,更重要的是容易获得出资人的认可,是解决目前融资租赁公司融资难的一条创新之路,这样方有“源头活水来”,才有中国融资租赁业的健康成长。科学规范的融资租赁风险控制体系作为融资租赁的核心,具有多方面的要求。

1、融资租赁物权的独立性和安全性

融资租赁物件在承租人当地工商行政管理部门的承租企业档案下的产权备案和进口免税融资租赁物件的海关监管,从源头上保证了融资租赁物件物权的独立性和安全性;同设备供货厂商的协议保证了对承租企业技术监管的有效性;将融资租赁物件的进口和运输交由专业的外贸公司和物流企业承担,有利于提高运作效率,降低成本,更可以有效规避其中的贸易风险;通过合同和租赁物强制执行公证、财产保险、租金债务担保,将法律风险、租赁物财产风险、租金回收风险转嫁出去;同设备供货厂商的租赁物件回购、翻新协议和旧货经营者的租赁物件回收协议实现融资租赁物件的变现和融资租赁资金的退出;通过应收租金保理和租赁物权抵押,给最终出资人资金安全保障,保证了融资租赁资金来源的顺畅。

2、融资租赁程序风险控制

融资租赁业务过程复杂,在内涉及业务洽谈、项目评审、项目决策、业务运作、项目管理等多个环节,加强融资租赁程序风险控制,能有效避免风险“瓶颈”问题,降低风险度。

融资租赁组织机构适应融资租赁业务抗风险、高效率的营运要求,在岗位配置、功能组合与人才配备上,进行严谨有序,系统协调,优化组合和灵活反应的机构设计。明确各个部门乃至各个岗位的责、权、利,建立各部门和不同管理层次之间权责明确,工作衔接,防止出现互相推诿、互相扯皮的现象。尤其对保证融资租赁项目安全起关键作用的项目评审部门,要作为要害部门在权责和地位上给予特别关注;决策委员会要直接对董事会负责,保证其工作相对于经营管理层的独立性、公正性、客观性;对于公司经营运筹处于核心地位的财务部门,也要突出其应有的中心地位。

融资租赁公司要健全、规范业务建制。各项经营活动的业务流程与过程控制,相关部门间的协调配合与审核制约等有科学的设计与安排,使许多业务和项目经营置于必要的监督、指导、制约与责任联带关系,具体而言就是项目评审、项目审批、业务操作相分离,资金的筹措、决策、使用、监督相分离。领导决策层对重大问题的决策,有科学决策和民主决策程序,并利用风险决策机制来对付融资租赁的多风险特性。

3、融资租赁项目风险防范

科学的融资租赁项目结构是通过融资租赁项目推荐、项目沟通、项目评估和审核、项目融资、项目运作、项目运行中的风险监控、项目的退出的各个过程,明确融资租赁业务相关各方的责任、权利、利益,形成风险共担、利益共沾、相互制约、共同发展为结构框架。

而规范的融资租赁操作流程包括:相互沟通、项目前期策划、项目实务操作和项目后续管理。在操作流程中,明确谁来做,怎么做,操作的进度、质量、步骤要求和注意事项,尽可能的具体化、可操作化,每项任务都分解到个人,彼此权责明确,工作衔接,有效防止互相推诿、扯皮,堵塞可能的融资租赁操作性过程风险。

融资租赁的风险控制结构分为风险的种类、风险控制手段,贯穿于融资租赁业务操作流程全过程,同科学的融资租赁项目结构之间存在紧密连接,即互相补充,又互相联系,有效地预防、规避、减低融资租赁的风险。

符合以上要求的融资租赁风险控制体系才是科学规范的融资租赁风险控制体系,才能将风险控制体系设计思想是“一切从出资人的利益出发,保证融资租赁资金的安全性、流动性、盈利性”落到实处,才能使融资租赁的风险预测、预防、监控、锁定、化解、转移更为有效,才有助于完善和深化融资租赁风险控制手段,使融资租赁业在正常的轨道上发展。

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