融资租赁公司如何开展尽职调查?

更新于:2015-02-08  星期日已有 人阅读 信源:知乎作者:郑敦元字数统计:3461字
关键词尽职调查

抛砖引玉——尽职调查根据融资项目的具体情况不同,所采用方法、力度和深度不同,所以这里就说的一般融资租赁尽职调查所涉及到的,有遗漏的地方,而现实中也是如此——在不断深入了解的过程中不断发现新的问题,然后重点了解、分析和评估。dd0租赁视界

一、承租企业资产负债情况调查

1.核实资产

核实银行存款没有虚增(银行对账单)——核实存货没有虚增(采购合同、出入库单据、实地清点)——核实应收账款虚增(销售合同、应收账款明细账、银行对账单)——核查其他应收款情况(明细账)——核实固定资产没有虚增(设备发票、房产权证、实地清点)——核实无形资产没有虚增(土地权证、专利证书)——>确定总资产没有虚增dd0租赁视界

2.核实负债

核实短期借款没有虚减(企业信用报告)——核实应付票据没有虚减(企业信用报告)——核实应付账款没有虚减(采购合同、银行对账单)——核查其他应收款情况(明细账)——核实长期借款没有虚减(企业信用报告)——核实对外担保没有虚减(企业信用报告、抵押信用担保合同)——核实民间借款没有虚减(中登网、银行对账单、地区民间借贷情况)——>确定总负债没有虚减(财务费用估算)dd0租赁视界

3.核实收入

核实收入没有虚增(销售合同、增值税纳税申报表完税凭证、销售发票、银行对账单、水电费发票单据、销售费用估算、同行业上市公司公告对比)——>确定企业有能力支付租金dd0租赁视界

4.核实利润

核实利润没有虚增(所得税纳税申报表完税证明、同行业上市公司公告对比)——>确定企业有能力支付租金dd0租赁视界

5.核实现金流

核实现金流没有虚增或虚减(银行对账单、采购销售合同、应收应付明细账、企业信用报告银行凭证)——>确定企业有能力支付租金dd0租赁视界

二、承租企业经营管理情况调查

1.查询股东

确定公司股权结构(公司章程、企业信息查询系统)——了解企业股东方背景(企业信息查询系统、网络)——了解股东方经营状况(财务报告)——了解企业关联方背景(企业信息查询系统、网络)——了解关联方经营状况(财务报告)——>确定企业不会被牵连dd0租赁视界

2.调查企业高管及员工

了解企业高管个人经历(问询、报纸、网络)——核实企业股东及高管个人负债(个人信用报告)——评估企业高管社会信用程度(报纸、网络)——评估企业高管稳定性及员工专业性(学历、技能证明)——>确定企业有意愿支付租金dd0租赁视界

3.评估企业经营稳定性

查询企业历史沿革(问询、历次验资报告、银行授信及贷款合同、其他金融机构授信及贷款合同)——查询企业涉诉/被执行情况(法院文书、被执行人名单)——评估企业未来经营方向及目标(问询、内部章程、会议纪要)——评估企业所属行业稳定性(政府文件、同行业上市公司公告、行业研究报告)——评估企业所属地区稳定性(银行信贷政策文件、当地政府企业政策性文件)——评估企业上下游稳定性(合作框架协议、采购合同、销售合同)——>确定企业有能力支付租金dd0租赁视界

三、评估租赁物

1.直租

核实租赁物价值没有虚增(市场询价、网络比价)——评估租赁物技术先进性(行业研究报告、网络)——评估租赁物通用性(行业研究报告)——评估租赁物折损情况(技术指标)——评估租赁物监控/拆卸/运输难易程度(技术指标、工程建设流程)——评估租赁物二手市场交易价值(市场询价、网络比价)——>确定租赁物处置能收回债权dd0租赁视界

2.售后回租

核实租赁物权属(初始购置发票、购置合同、合格证、评估报告)——核实租赁物租赁/抵押/质押情况(中登网、工商局)——评估租赁物价值(初始购置发票、评估报告、固定资产及折旧明细账)——核实租赁物编号、厂家、型号、规格、数量、现状(实地清点)——>确定租赁物处置能收回债权dd0租赁视界

四、担保企业调查

1.核实企业资产负债情况(参照承租企业资产负债情况核实)dd0租赁视界

2.核实企业经营管理情况(参照承租企业经营管理情况核实)dd0租赁视界

3.评估企业担保能力dd0租赁视界

五、担保物评估

1.核实担保物权属

核实担保物所有权(设备发票、房产证、土地使用权证)——核实担保物无其他抵押质押权利(登记证明)——>确定担保物能合法处置dd0租赁视界

2.评估担保物价值

评估担保物价值(购置发票、合同、评估报告)——评估担保物价值变动(市场研究报告)——>确定担保物处置能收回债权dd0租赁视界

附:项目调查

(对于能独立产生现金流并且租赁物价值占投资总额较大比例的项目,对项目自身收益及风险的考察,就一定程度上独立于运营该项目的企业,对该项目自身进行评估就十分必要)dd0租赁视界

1.项目建设能力调查

评估中央政府、地方政府支持力度(政府行业管理文件、政府补贴标准文件)——核实项目许可(政府批文、发改委批文、环保土地等文件)——评估企业建设能力(企业承建资质证明、企业专业人员、企业承建案例)——评估涉及单位实力(设计单位资质证明、设计单位设计案例)——>确定项目能够建成dd0租赁视界

2.项目收益评估

评估项目建设成本(工程原材料土建人工等费用市场询价、项目可行性研究报告、行业研究报告、同类项目对比)——评估项目建设工期(相关施工建设承包合同、自有资金出资证明、已开工建设进度、项目可行性研究报告)——评估项目未来收益(用户收费合同及协议、特许经营权合同、项目可行性研究报告、同类项目对比)——评估项目运营成本(行业研究报告、项目可行性研究报告、同类项目对比)——>确定项目本身能支付租金dd0租赁视界

3.项目风险评估

评估项目风险点(项目可行性研究报告、行业研究报告)——评估项目风险敏感性(项目可行性研究报告、行业研究报告)——>确定项目本身支付租金的风险dd0租赁视界

这是我从业务人员的角度看的,可能不尽专业,也与风控人员角度不同,欢迎指正。dd0租赁视界

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