基金基础及新手投資基金常見5個問題

更新于:2016-02-09  星期二已有 人阅读 信源:https://rich01.com/作者:Mr.market市场先生字数统计:2641字
关键词基金

這一系列文章市場先生會整理基金投資的入門教學。2WG租赁世界
這篇文章首先會解答幾個重點:2WG租赁世界

1. 什麼是基金(Fund)2WG租赁世界
2. 投資基金有什麼好處? 有什麼缺點?2WG租赁世界
3. 投資基金會有多少報酬? 會有哪些風險?2WG租赁世界
4. 新手投資基金常見5個問題2WG租赁世界
5. 學習投資基金還需要知道哪些事?2WG租赁世界

什麼是基金(Fund)?

基金就是集合一群人的資金,由經理人集中管理投資,創造更高的投資報酬。2WG租赁世界

因為集合了較大的資金規模,可以進行的操作標的或方法都更有彈性,2WG租赁世界
也可以交由更專業的人統一管理目標創造更高的投資報酬率,當然也要付出管理成本。2WG租赁世界

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一般我們不管在聊天或新聞網路上談到的基金指的都是 共同基金2WG租赁世界
指的是任何人隨時都可以申購與贖回的基金類型,2WG租赁世界
因為不特定大眾都可以買賣,所以為了讓它有保障,經理人的操作也比較受限。2WG租赁世界

不過基金有很多種分類方法,也有一般人買不到的私募基金2WG租赁世界
是只有特定高資產族群可以購買的基金,2WG租赁世界
因為操作比較沒有限制,所以績效好壞的範圍可以比共同基金大很多,2WG租赁世界
好可以非常好,差可以非常差,因為風險高所以只給高資產族群買。2WG租赁世界

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投資基金有什麼好處? 有什麼缺點?

投資基金最重要的好處我認為有2點:2WG租赁世界

好處1. 節省研究與管理時間:2WG租赁世界
如果你錢很多又沒時間研究投資,投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。2WG租赁世界

好處2. 接觸到更廣的投資標的物:2WG租赁世界
基金的種類非常多,可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等。一般其他投資方式很難像基金一樣把投資多樣化。2WG租赁世界

當然任何事情都一定有好有壞,2WG租赁世界
投資基金的缺點是:2WG租赁世界

缺點1. 對投資的掌控度低:2WG租赁世界
畢竟是把錢交給別人管理,讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權,信心會比較不足。2WG租赁世界

缺點2. 交易成本比較高:2WG租赁世界
比起自己操作,基金還有額外申購費、經理費、保管費等等費用。2WG租赁世界

優缺點是因人而異的,也會隨著年齡階段、生活狀態不同而改變,2WG租赁世界
例如一個月入百萬的老闆很可能沒時間研究投資,因此他寧可多付一點管理費讓人投資也要省下自己的時間。2WG租赁世界
又例如一個小資族,資金少但時間很多的情況,他可能就會傾向自己操作而不是透過基金來投資。2WG租赁世界

投資基金會有多少報酬? 會有哪些風險?

因為每一檔基金的績效都不大一樣,市場先生大概抓個範圍給你,2WG租赁世界
從以下數據你可以大概有一個感覺,了解到長期投資大概會遇到怎樣的情況。2WG租赁世界

以下我抓幾個比較常見的類別的指數,以及過去5~10年績效和最差的一年表現:2WG租赁世界

基金類型 區域/類別 相關指數年化報酬率
近5年 近10年 2008年
股票型 所有國家 9.3% 6.9% -41.9%
S&P500 13.4% 6.2% -38.5%
中國 11.4% 5.9% -50.8%
台灣 10.1% 8.5% -45.9%
新興市場 5.0% 3.2% -53.2%
資料來源: StockQ 資料整理:Mr.Market市場先生

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基金類型 區域/類別 相關指數年化報酬率
近5年 最差一年
債券型 全球政府債 2.68% -0.43%
美國公司債 3.46% -1.65%
全球高收益債 6.04% -2.10%
全球新興市場債 3.76% -6.53%
資料來源: StockQ 資料整理:Mr.Market市場先生

債券這個參考價值比較低,因為沒有找到2008年的資料,2WG租赁世界
近5年最差的情況其實沒有差到哪裡去,會過於樂觀一點。2WG租赁世界

簡單理解就是:投資股票型基金長期大概就是 6~8%左右,債券則是 3~4%左右2WG租赁世界

實際上成效會因不同的經理人有差異,有的會比指數好,有的則是落後指數。2WG租赁世界
分類也可以再分很細,比方說股票可以按區域分、按產業分,2WG租赁世界
之後幾篇文章會在談到這些分類的差別。2WG租赁世界

新手投資基金常見5個問題

挑選好的基金與經理人,就好像挑選一間好的餐館與廚師一樣,2WG租赁世界
以下我會用這個比喻來解答一些基金投資的問題,應該就很好懂了2WG租赁世界

Q1. 該自己選股,還是交給基金經理人投資?

這問題就很像是:要自己買菜在家煮飯,還是出門到餐廳外食?2WG租赁世界

在家煮飯好處是如果你廚藝(投資技巧)不錯,2WG租赁世界
不但省成本,而且也可以只做自己想吃的菜。2WG租赁世界

餐廳外食的好處是,可以吃到自己沒辦法做的菜和食材(各種投資商品),2WG租赁世界
雖然比較怪,但如果自己不擅長做菜,就可以交給專業的廚師去幫你料理。2WG租赁世界

基金只是一種工具,沒有好或不好,2WG租赁世界
唯一要確認的,就是廚師(經理人)是否夠專業、是否符合你的胃口,2WG租赁世界
而不同的基金經理人當然會有優劣分別,就如同廚師有特級廚師也有黑暗料理人,2WG租赁世界

Q2. 誰適合投資基金?

這問題用上面的例子,就是:誰適合到外面餐館去吃飯?2WG租赁世界
答案是:無法自己在家做菜的人,或是想嘗嘗不同廚師手藝的人。2WG租赁世界

換句話說,2WG租赁世界
基金投資適合自己不擅長做投資分析的人,以及想要讓投資組合更多樣化的人。2WG租赁世界

市場先生認為不見得每個人都適合基金投資,2WG租赁世界
我的建議是你可以多方嘗試各種投資工具,2WG租赁世界
再來挑選適合自己的工具就好,用的順手最重要。2WG租赁世界

Q3. 一定要很懂投資才能買基金嗎?

這問題就很像是:一定要很懂做菜才能去餐廳外食嗎?2WG租赁世界

答案是:當然是不用2WG租赁世界

如果你很懂做菜,對選擇餐廳一定有加分,2WG租赁世界
但如果不懂,只要味覺沒問題依然可以外食。2WG租赁世界

Q4. 買基金會不會賠錢?

這問題就像是:會不會吃到難吃的餐廳?2WG租赁世界

答案是:當然難免會遇到2WG租赁世界

且即使是一流的廚師,也會有失手的時候。2WG租赁世界
在投資市場沒有人是穩賺不賠的,即使巴菲特也有績效不好的年頭。2WG租赁世界
但挑選過去成績不錯,口味符合你的餐廳與廚師,2WG租赁世界
長期下來你的滿意度一定會比到處亂嘗試好。2WG租赁世界

Q5. 基金要花很多力氣做研究嗎?

這問題就像是:要不要花很大的力氣找好餐廳好廚師?2WG租赁世界

答案是:不需要2WG租赁世界

多付一筆錢去餐廳用餐,追求的就是廚師的專業與輕鬆,幹嘛把自己搞得很累呢?2WG租赁世界
同理投資基金就是為了省下自己的管理,2WG租赁世界
你已經有多付成本了,如果還要一天到晚擔心東擔心西,2WG租赁世界
那不如自己建立投資組合就好。2WG租赁世界
不用為了找好餐廳吃飯就成為美食評論家,2WG租赁世界
同樣的,不用成為基金達人你也能找到一些不錯的標的。2WG租赁世界

學習投資基金還需要知道哪些事?

有些人覺得基金比股票簡單,2WG租赁世界
市場先生個人是覺得股票比基金簡單,基金要複雜還真的可以挺複雜的。2WG租赁世界
但別忘記投資基金為的就是要讓自己更輕鬆,2WG租赁世界
因此我認為初期了解基金應該抱著多了解一項工具的心態,而不是過度追求複雜的方法或投資秘訣。【完】2WG租赁世界

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