融资租赁业务的法律风险及应对

更新于:2016-02-09  星期二已有 人阅读 信源:环球律师事务所 王明朗律师字数统计:2241字
关键词融资租赁,法律风险

风险防范对于任何从事金融业务的机构来说,既是题中之议,又都具有共性,融资租赁机构概莫能外。不过,由于融资租赁显然异于其它金融业务,使得融资租赁机构所面临风险,在共性中又有其个性。总结历史教训、认清当前形势,深入研究和把握融资租赁风险的特殊性,从而加以有效地控制,是各个机构的股权人、经营者以及融资租赁机构的监管当局所必须认真对待的头号课题。TEp租赁世界

行业风险
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行业风险是指因国内外宏观经济环境的变动所造成的整个行业景气或不景气的波动风险。例如,当着整个社会投资需求不足时,融资租赁行业的偏偏坚挺,“一枝独秀”,是不可设想的。因此,对行业风险的分析,将主要基于对整个宏观经济走势的科学预测。TEp租赁世界

当前宏观经济运行中值得注意的问题是,贷款的快速增长有银行急于借此降低其不良资产率这样的动因,投资的快速增长有新一届政府急于树形象、抓政绩这样的动因。这些都有可能导致盲目发展、重复建设和形成泡沫的风险。作为支柱产业,房地产有高档楼宇过热而经济适用房不足的问题,汽车产业有自主开发能力差,整车装备能力过剩,零部件生产企业“散、乱、低、弱”的问题。也就是说,都还存在着结构性失衡的问题,投资过热和消费偏冷。如果得不到扭转,国家宏观经济的持续发展是不可能长久的。TEp租赁世界

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Ø        市场风险TEp租赁世界

市场风险是指在同一宏观经济形势下,该融资租赁机构(下面统称“公司”)在本行业内以及在各类金融业务之间的竞争能力。在这里,除了传统的竞争优势外,是否具备在这种业务中在交易范围和方式方面的创新能力,将起关键性的作用。TEp租赁世界

融资租赁机构现在面临的市场风险,主要是其业务对于客户而言的利用价值到底有多大。如何吃透我国现行的同融资租赁有关的法律法规,在严格守法的前提下,根据自己所处的环境,设计出灵活多样的业务模式,使之在一定条件下较之用银行贷款直接购买对客户更为有利,就成为关系到融资租赁机构是否有生存空间的严峻课题。TEp租赁世界

信用风险
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信用风险是指因租赁债务人或担保债务人的不履约,所导致的资金不能安全回收的风险。在分析信用风险时,同时还必须分析法律风险,包括法律制度本身不健全的风险,执法效率低下甚至无效的风险,以及公司在缔约及履约中因自身的法律知识不足而造成漏洞的风险。TEp租赁世界

控制信用风险要从租赁项目的受理审查这个源头抓起。对于租赁融资项目的受理,各融资租赁机构都会有自己的经董事会批准的融资取向和政策、审查程序、受理标准和各部门的权限划分。对此,无需有统一的模式。但是,无论各家融资租赁机构在对项目进行受理审查时的具体规则如何不同,其最基本目的却都只有一个,即,至少要做到本公司对该项目的租赁融资的安全回收。TEp租赁世界

对潜在承租人或担保人的财务状况分析,是租赁融资项目审查中的重中之重,也是必需由融资租赁机构自己来进行(而不宜委托其它机构进行)的一项业务。因此,应该将该项业务能力视为融资租赁机构内相关部门和人员的基本功,并将该项业务内容列为融资租赁机构的基本业务程序,而予以严格规范。这里说的“财务状况分析”,是指分析拟承租人和拟担保人的全面财务状况和受其制约的付租能力或代偿能力。TEp租赁世界

金融风险TEp租赁世界

所谓“金融风险”,主要是指利率和汇率风险,同时也包括头寸不足、周转不灵的流动性陷阱风险。对这类风险的防范,主要取决于公司人员的专业能力和尽职程度。随着业务范围的拓展和租金支付方式的越加灵活,对于融资租赁机构而言,这类风险将明显加大,必须有专门的资金运作部门来监视和防范。TEp租赁世界

政策风险TEp租赁世界

在全球范围内,融资租赁一向来都是一个政策敏感型的行业。政策风险主要是指国家针对融资租赁交易和融资租赁机构所实施的政策是否向不利于后者的方向变动的风险。这里所说的政策,主要是指行业监管政策、会计制度、税收征管和各种抵免政策、外汇管理政策、鼓励投资政策,等等。TEp租赁世界

就我国当前而言,直接涉及融资租赁的主要法律法规有:1999年3月15日通过的《中华人民共和国合同法》,2001年1月1日施行的《企业会计准则-租赁》,1996年4月7日发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》、2003年1月15日,发布的《关于营业税若干政策问题的通知》,2000年6月30日发布实施的《融资租赁机构管理办法》和2001年8月发布的《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》。如此承认和支持融资租赁的法律法规,在全球范围内是罕见的。在这里,我国融资租赁机构所面临的不是风险而是机遇。TEp租赁世界

管理风险TEp租赁世界

管理风险是指公司的管理水平和内控制度是否能适应外部条件的变动,而防范和减少外部风险的影响。这主要取决于公司人员的专业知识、操作能力和公司内部是否有严密的相互制约的管理制度和审计制度。TEp租赁世界

为了避免管理风险,决定的因素是公司内控指标体系的建立。融资租赁机构必须对履行中项目的量化的风险指标进行全程实时监控。“融资租赁机构的内控指标体系”,是衡量融资租赁机构租赁融资内在风险的一种尺度。而所谓“租赁融资的内在风险”,最核心的内容是指其收回的可能性。建立融资租赁机构的内控指标体系的目的,在于动态监测租赁债权的形成、变动及实现程度,进而监测这些因素对融资租赁机构的资产负债状况的影响。 TEp租赁世界

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在融资租赁包括盈利、经营规模、发展速度等众多的价值取向中,稳健和安全是第一要义。融资租赁企业不应该被动地、主观地、一相情愿地规避风险、厌恶风险,而是应该主动地、客观地、多向地追求风险、拥抱风险、化解风险。融资租赁的风险来源于许多不确定因素,是多方面并且相互关联的,在业务活动中充分了解各种风险的特点,才能全面、科学地对风险进行分析,制定相应的对策。TEp租赁世界

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