带你了解对冲基金

2019-03-01 带你了解对冲基金

面对资产下跌有何办法避免及减少波动损失?这里就不得不说下对冲基金了。说起对冲基金,大家都不陌生,估计听过索罗斯的量子对冲基金,西蒙斯的文艺复兴基金,达利奥的桥水等传奇对冲基金,它们的故事流传甚为广泛。风险对冲,长久以来一直是金融市场不可或缺的一部分。早在19世纪80年代,大宗商品生产商和交易商就开始使用远期合同(Forward contracts)来保护自己免受不利的价格变动。这种体系一直延续并活跃至今。在20世纪20年代,本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)和杰罗姆

高贵神秘的对冲基金到底是什么

2019-03-01 高贵神秘的对冲基金到底是什么

什么要把钱给基金公司呢?为什么不能自己建立一个投资组合呢?为什么要那么懒呢?基金的风险太大了,我认为一个人若是把赚钱的义务给别人,那么最好就别去赚这个钱了。你可以买债券,买货币型基金,买理财产品,但唯独股票类基金风险太大,这是事实。未来股市随着人们对于投资的认知越来越深入,基金也逐渐被普通老百姓所了解。只要涉及到玩钱,人类的脑洞总是非常大开。特别是像基金这样的,大部分以收管理费为主,也就是说,不管客户赚不赚钱,管理费照收,甚至钱交进去收回来还得给买路钱

桥水的100页行为准则-全球对冲基金公司的管理圣经

2016-02-09 桥水的100页行为准则-全球对冲基金公司的管理圣经

时间就像一条河,它会促使你走向与现实的遭遇,这些现实要求你做出决定。你不能停止这条河的运动,你也不能避免这种遭遇。你只能以可能的最好的方式去靠近这个遭遇,这一下就是这部分所要说的。我从哪儿来?因为我们都是我们基因和环境的产品,并且有偏见的接近世界。我认为我应中肯的对你们说一些我的背景,以便你们可以知道我从哪儿来?我在一个长岛的中产阶级邻居家长大,一个爵士音乐家儿子和一个居家妈妈。我是一个很普通的孩子,并且是一个中下的学生,我喜欢与我的朋友玩。比如,在街上踢足球,我不喜欢在学校的部分,部分是因为我有过并一直

关于量化对冲的所有疑问

2016-02-09 关于量化对冲的所有疑问

一、基础篇1、在市场不稳定的情况下如何稳健套利?套利,本就是很稳健的一种盈利方式。套利和盈利不同,相信您问的是在市场不稳定的情况下稳健“盈利”。先明确量化和对冲的概念,可下载OA系统中“量化对冲 产品基础知识学习手册”进行详细学习。量化对冲产品在构建股票多头的同时,也构建期货空头。这种操作在市场不稳定时,可以对冲市场的系统风险,从而留下股 票多头特有的盈利。2、量化对冲产品的操作流程是怎样的?先用量化投资的方式构建股票多头组合,然后空头股指期货对冲市场风险,

对冲基金面试中的常见问题

2016-02-09 对冲基金面试中的常见问题

去对冲基金面试不会是件让人舒心的事。众所周知,对冲基金会考察面试者的抗压能力,而且招的人数相对较少。所以,对冲基金要招的人要么是没有经验但有培养潜力的、要么就是已有能充分证明其工作能力的相关经验。不过,根据对冲基金专家和专门从事对冲基金招聘的猎头介绍,通常有几类问题每次面试都会问到。下面我们就来告诉你该如何充分准备对冲基金的面试。1. 具体说说你的某个投资理念如果你要应聘对冲基金的分析师或投资组合经理,你需要有自己的想法。怎么才能有想法呢?著名的桥水投资公司(Bridgewater Associates)

对冲基金大鳄勒布:巴菲特是个伪君子

2016-02-09 对冲基金大鳄勒布:巴菲特是个伪君子

勒布负责175亿美元对冲基金Third Point的运营。他在评论巴菲特掌管巨型企业伯克希尔50周年时指出:“我喜欢把他的言行进行对比,我欣赏他对对冲基金的批评,但实际上是他创立了第一只对冲基金。他批评激进投资者,然而他就是美国第一位激进投资人。”他还称:“巴菲特总是宣称大家应该多缴税,但他自己却喜欢避税。巴菲特的投资信里面蕴含了许多智慧,不过在我看来,这些智慧和他的行为脱节。”

量化对冲基金全解析

2016-02-09 量化对冲基金全解析

量化对冲基金在国外发展至被称为“抗跌神奇”。在国外一直被称为股坛抗跌神话的量化对冲基金是否就此走下“神坛”?是否真的预示着其将有黯淡的未来?量化对冲是什么?量化+对冲按照现有量化基金主要的运作模式,大致分为三类:一是多因子选股,单策略和多策略并行。多因子模型是应用最广泛的一种选股模型。其基本思想是:找到影响股票投资收益率的一组主要指标,并依据这些指标构建一个股票组合,期望该组合在未来一段时间内获得相对大盘的超额收益。除多因子选股外,很多量化基金还采取多种量化

对冲基金大佬教你玩转期权

2016-02-09 对冲基金大佬教你玩转期权

在非单边上涨的市场中,如果股价滞涨、大起大落、急跌、先跌后升或者先升后跌等,传统的持股策略就不再奏效。而借力各种各样的期权策略,投资者则能达到降低风险、增强回报的目标。2013年11月8日,中国金融期货交易所正式启动沪深300股指期权仿真交易,至今其已平稳运行了10个月;上交所ETF期权、个股期权也已启动仿真交易。随着国内首个场内期权产品的推出时间渐近,以期权为工具构建的各类策略也将大行其道。对冲基金作为应用各种期权策略最多最灵活的群体,有必要提前深入研究,对各基础策略的要点领会于心,在需要时灵活应用。如

对冲基金中国策:操作模式与避险策略

2019-03-03 对冲基金中国策:操作模式与避险策略

如何在中国市场操作海外流行对冲策略?对冲基金在中国发展迅猛,随着投资工具的日渐丰富,已有不少海外成熟策略可以在中国市场找到用武之地,如股市多/空头策略、市场中性策略、如日中天的CTA策略等,但其中也不乏空间限制与系统风险。且看资深“宽客”聂军结合实战案例,详解操作模式与避险策略。

中国对冲基金年度报告

2016-02-09 中国对冲基金年度报告

前言第一部分 2013年中国对冲基金发展概况一、概况二、中国对冲基金发展趋势第二部分 2013年中国对冲基金现状分析之策略篇一、股票策略二、相对价值策略三、债券策略四、管理期货五、宏观策略六、事件驱动策略七、组合基金第三部分 2013年中国对冲基金现状分析之类型篇一、信托二、券商集合理财三、中国背景海外对冲基金第四部分 年度调查问卷分析前言2013年,酝酿多年的新基金法终于正式实施,私募机构首获法律地位,将与公募、券商、保险、期货、信托等机构同台竞技,新的历史环境下诞生了 全新的资管格局。2013年10月

顶级对冲基金面试全过程解密

2016-02-09 顶级对冲基金面试全过程解密

A、国内四大私募基金面试全过程重阳投资:3000人“求虐”留下的仅个位数近几年他们在招人过程中发现,投递简历的人大幅增长,求职者的质量也有明显提升。去年底在北大、清华、上海交大的校园招聘中,他们收到了3000多份简历,比以往任何一年都多,这说明大家对私募行业的认可度越来越高。私募之所以能够吸引到这些高素质人才,投资业绩的出类拔萃和激励机制的完善是主要原因。从业绩看,无论是熊市还是牛市中,私募都较公募优势明显。干得好的私募基金经理年收入数百万上千万也有可能,并且私募基金的激励机制比较

如何开一家对冲基金

2016-02-09 如何开一家对冲基金

前言:首先,什么是对冲基金?从字面上来说,就是所谓的hedge fund是需要对冲风险的,但是就我理解意义上的,最重要的是两点:非公开市场发行,面向较为成熟或者高净值的机构客户或者个人。基金要求限制比较少,交易

什么叫对冲基金?

2016-02-09 什么叫对冲基金?

Mike同学看到搞金融的都巨赚钱,也想创一个对冲基金玩玩,于是他去了高盛提出申请,高盛的Sam大叔说,好,想搞基没问题,我们这里没啥规矩,但得满足唯一一个条件,你得确保65%以上的投资者都得是有钱人,就算不是盖茨、焦不思之流,好歹也得身价百万,年入20W刀以上吧,否则搞个毛线,你无所谓穷人死活,美帝政府还在乎呢,这第一个特征,叫Accredited Investor。走出银行,Mike同学觉得世界都是美好滴,不过等等,钱呢?他找到了盖茨,盖茨说,你要我投你钱?你说得那么好听,自己投了多少钱进去?你自己都不

趣谈什么是“对冲基金”

2016-02-09 趣谈什么是“对冲基金”

Mike同学看到搞金融的都巨赚钱,也想创一个对冲基金玩玩,于是他去了高盛提出申请,高盛的Sam大叔说,好,想搞基没问题,我们这里没啥规矩,但得满足唯一一个条件,你得确保65%以上的投资者都得是有钱人,就算不是盖茨、焦不思之流,好歹也得身价百万,年入20W刀以上吧,否则搞个毛线,你无所谓穷人死活,美帝政府还在乎呢,这第一个特征,叫Accredited Investor。走出银行,Mike同学觉得世界都是美好滴,不过等等,钱呢?他找到了盖茨,盖茨说,你要我投你钱?你说得那么好听,自己投了多少钱进去?你自己都不