私募股权投资基金设立时应采取公司制还是有限合伙制-基于税收筹划角度分析私募股权投资基金的组织形式

2019-04-12 私募股权投资基金设立时应采取公司制还是有限合伙制-基于税收筹划角度分析私募股权投资基金的组织形式

私募股权投资基金是通过非公开的方式募集资金,并将资金通过权益性投资的方式向非上市公司基金。作为一种新兴的投资方式,私募股权投资基金为企业提供了更方便快捷的融资途径,同时利用自身专业背景通过参加被投资企业的经营管理,使公司结构更为合理,优化投资决策,促进企业健康成长,最终通过被投资企业上市、并购、股权置换或管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金。私募股权投资基金自20世纪90年代在我国开始起步,发展到目前为止主要有三种设立形式,即公司制、信托制和有限合伙制。其中公司制和有限合伙制是最常见的两种形式。200

私募基金登记备案流程详解及18大注意事项

2019-03-18 私募基金登记备案流程详解及18大注意事项

1、私募投资基金(以下简称私募基金),系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。2、登记方式:通过电子系统网上提交信息,网上审核。系统网址为:https://pf.amac.org.cn(建议使用IE浏览器)。3、登记流程:4、登记信息内容:填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。5、登记时限:材料完备的,基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以

2018版《私募基金管理人登记须知》与融资租赁

2018-12-09 2018版《私募基金管理人登记须知》与融资租赁

中国基金业协会发布《私募基金管理人登记须知》更新版。新版《登记须知》丰富细化为十二项,进一步明确股东真实性、稳定性要求;厘清私募基金管理人登记边界,强化集团类机构主体资格责任;落实内控指引,加强高管及从业人员合规性、专业性要求;引入中止办理流程、新增不予登记情形。

私募股权投资:相关术语、组织架构、运作模式及流程

2016-02-09 私募股权投资:相关术语、组织架构、运作模式及流程

名词解释: 有限合伙企业:PE基金最常用的组织形式。由普通合伙人和有限合伙人组成,普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙制私募股权基金是

私募基金发展热潮中的冷思考

2016-02-09 私募基金发展热潮中的冷思考

自2014年2月7日实施私募基金登记备案制度以来,各类私募基金管理人踊跃登记。截至2015年6月1日,共有12285家私募基金管理人完成登记,13663只私募基金完成备案,管理规模达3.48万亿元。随着私募基金行业进入新

债券私募基金行业发展障碍和变革思考

2016-02-09 债券私募基金行业发展障碍和变革思考

2015年4月21日,证监会债券部和私募基金监管部联合中国证券投资基金业协会召集国内主要的债券私募基金管理人,就如何规范发展债券市场尤其是交易所债券市场,推动债券私募基金行业发展,提升债券市场服务实体经济等问题进行了广泛深入的交流。我国债券私募基金管理人大部分起步于2011年-2012年的债券牛市。目前债券私募基金市场规模占比很小,但发展空间巨大。募资、投资、账户开设等环节的障碍,制约了债券私募基金的发展壮大。与会机构建议从债券产品、交易机制、参与主体(包括发行人、投资人和中介机构)、投资者保护、政策环境

私募基金投资类型介绍

2016-02-09 私募基金投资类型介绍

一、传统股票类阳光私募传统股票类阳光私募基金是最为普遍的,典型的有淡水泉投资的成长系列、星石投资旗下基金等。传统股票类阳光私募基金产品就是把募集的资金以证券投资的方式运用于交易所投资产品,例如;淡水泉成长1期;的投向就规定为:全部用于投资在上海证券交易所或深圳证券交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品;以及中国证监会许可发行的基金可以投资的所有品种。二、债券类阳光私募在过去的两年以投资股票为主的阳光私募基金损失惨重的情况下,债券型私募一度成市场追捧热点。国内市场上债券类基金产品不

契约型私募投资基金突破限制法律解读

2016-02-09 契约型私募投资基金突破限制法律解读

一、合伙制私募基金的“50人困境”合伙制私募基金作为民间投资与民间金融的利器,在过去的几年中获得了巨大的发展。但是,随着市场融资环境的变化,合伙制基金的制约因素也逐渐显现,并进而影响到合伙基金的资金招募

设立有限合伙私募基金详细步骤

2016-02-09 设立有限合伙私募基金详细步骤

第一步工作:1、开始准备注册XX股权私募基金(以下简称为:基金)。首先,准备发起基金的人(自然人或者法人)选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人(人数不限,法人、自然人均可,但至少有一名自然人)。然后,

有限合伙私募基金企业设立、运作、避税宝典

2016-02-09 有限合伙私募基金企业设立、运作、避税宝典

有限合伙是由一名以上普通合伙人(以下简称“GP”)负责日常经营并承担无限连带责任,并由更多不承担日常经营管理责任但仅仅承担有限责任的有限合伙人(以下简称“LP”)共同组成的特殊的合伙经营组织形式。它最早起

私募基金的基础知识

2016-02-09 私募基金的基础知识

什么是私募基金?私募基金,是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。下面小编就给大家介绍一下私募基金的相关基础知识。私募基金有哪几类?(1)私募证券基金,主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种(2)私募股权基金,主要投资于非公开交易的企业股权(3)创业投资基金,是私募股权投资基金的特殊类别,主要对处于创业阶段的成长性企业进行股权投资的基

关于有限合伙制私募基金的税收政策问题

2016-02-09 关于有限合伙制私募基金的税收政策问题

许多私募股权投资基金的管理人在募集资金的时候,出资人都会提出这样一个问题:你搞的这个基金是公司制还是合伙制?如果是合伙制,那么是普通合伙还是有限合伙?这个问题不仅出资人关心,基金管理人更关心。因为基金

私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)

2016-02-09 私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)

关于发布《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》的通知为引导私募投资基金非上市股权投资专业化估值,完善资产管理行业估值标准体系,促进私募基金行业健康发展,保护基金持有人利益,中国证券投资基金业协会(以下简称协会)托管与运营专业委员会估值核算小组制定了《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》,于2018年3月5日经协会第二届理事会表决通过,并经中国证券监督管理委员会批准,现予发布,自2018年7月1日起施行。附件一:《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)

股权众筹运作手册(有限合伙+契约型投资基金)

2016-02-08 股权众筹运作手册(有限合伙+契约型投资基金)

什么是GP、LP、PE、VC、FOF?(基础知识)在解释这四个名词之前,我先将他们按照投资额度从小到大排序;他们分别是天使投资(Angel),风险投资(Venture Capital, VC),私募基金(Private Equity,PE)