聚信租赁IPO排队7年终止审查

究竟是什么让聚信租赁能够坚持近7年的IPO排队，又是什么突然终止了其IPO审查呢?

栏目:租赁动态 时间:2021-09-28 点击:299

IPO背后那些高大上财经公关都是做什么的？

这篇课文请大家仔细研究，正在传统公关想跳槽的可以看下是不是适合自己，正在传媒，金融行业摸爬滚打想投机倒把改行的也可以先评估一下这行当是不是有利可图。

栏目:股票市场 时间:2021-01-27 点击:1707

企业融资01： 市场如何IPO

IPO指的就是“Initial Public Offerings”，即“首次公开发行股票”的英文缩写，目前市场主要包括主板和中小板两部分组成。主板市场即所谓的二级市场，也就是目前的上海和深圳交易所交易的市场;中小企业板于2004年5月经国务院同意，证监会批准在深交所设立中小企业板。本篇文章诸多内容是笔者在理解《证券法》和《公司法》的基础上，进行论点阐述的，如有不解，还请参照《证券法》和《公司法》及其他最新法规。另外笔者参考了很多上市公司的一些

栏目:融资经验 时间:2020-12-29 点击:212

美国IPO上市流程全解析

美国证券市场的构成：（1）全国性的证券市场主要包括：纽约证券交易所（NYSE）、全美证券交易所（AMEX）、纳斯达克股市（NASDAQ）和招示板市场（OTCBB）

栏目:股票市场 时间:2019-07-21 点击:6068

创业公司天使轮A轮B轮IPO融资时如何分配股权

很多创业者创业之前一直专注于自己的idea和自己的商业计划书，当公司开张的时候或者投资人问股份的问题的时候才发现自己对此一头雾水，找了很多书，问了很多“砖家”发现自己得到的要么是一堆数据，要么是轻描淡写没有点到痛点。本文中，对创业公司股权分配问题的分析，深入浅出，直击要害，分享给各位。创业者不去寻求过安安稳稳的日子，却偏偏要去冲浪、去拼命。创业图的是什么？是公司里的股权。弟兄们教你一个字：Captable，这是一个恐怕在字典里都找不到的单词，却在创投和创

栏目:股票市场 时间:2019-04-09 点击:378

科创板IPO上市十大法律问题实务初析

随着科创板相关实施规则和工作指引的正式落地，科创板上市标准、发行条件、审核机制等重要事项均已明确，优质的科技企业将陆续登陆资本市场。本文将以近期出台的科创板相关实施规则和工作指引为蓝本，结合已有的IPO法律实务经验，对科创板企业上市过程中可能存在的核心技术的权属问题、行业股东及衍生问题、股权分散的问题、未弥补亏损问题等核心法律问题展开分析。第一部分 核心技术的权属问题上海证券交易所于2019年3月3日发布的《科创板企业上市推荐指引》要求保荐机构应当优先推荐三大类科技创新企业。《注册管理办法》规定要优先支持

栏目:股票市场 时间:2019-03-26 点击:167

IPO财务尽职调查资料收集总结

资料收集是进行财务尽职调查的重要依据，资料收集不仅有外部资料，也有企业内部资料。并且客户从项目组资料的收集过程中，可以判断出一个项目经理及其团队的素质及能力。一、资料来源项目期间资料主要来源于以下方面：1、统计年鉴;2、专业报刊杂志;3、各类有关专业书籍;4、互联网;5、资询顾问研究分析;6、客户内部资料。二、资料收集要求1、进行客户内部资料收集时。必须编写资料收集清单，经项目经理审核后提交给客户，项目成员不得擅自向客户要资料。2、由项目经理根据资料清单内容及工作分工安排项目组成员分别负责资料收集。3、属

栏目:尽职调查 时间:2019-03-23 点击:188

2018年56家IPO企业被否原因总结：内控制度、募资投资项目等五方面

11月20日，证监会第175次、176次审核结果显示，青岛农村商业银行、江苏立华牧业均“闯关“成功。此前一天(11月19日)，因西凤酒向证监会申请撤回申报材料，证监会取消对该公司发行申报文件的审核。资本邦统计发现，截至2018年11月20日，2018年，证监会共计审核172家IPO企业(包括取消审核和暂缓表决企业)，其中，56家企业IPO被否。资本邦总结56家IPO被否案例发现，除了持续经营能力等方面的财务红线外，证监会还关注股权稳定性、业务独立性、内控制度、募投项目、重大违法行为

栏目:内控管理 时间:2019-01-01 点击:148

产业链结构特征与企业IPO估值

产业一体化和全球化的趋势越加明显，产业链及其结构对企业IPO估值以及对和地区产业竞争力的影响越来越受到外研究者的重视。

栏目:投资分析 时间:2016-02-22 点击:198

IPO发审会案例参考

一、企业上市审核要点(一)公司基本情况及历史沿革1、高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性，设立时涉及集体资产量化给个人;公司历史沿革中涉及国有及集体资产处置必须过程合法、权属合规，或者得到有关部门

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:191

2015年70家创业板IPO重点关注问题汇编

一、幸福蓝海影视文化集团股份有限公司1.请发行人代表：(1)说明发行人投拍电视剧库存持续增长的合理性;(2)说明未结转成本的存货减值测试与准备计提情况;(3)说明电视剧《满山打鬼子》、《美丽背后》、《于无声处》、《

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:160

会计差错调整会导致IPO被否

一、 案例公司的基本情况(一)合纵科技IPO北京合纵科技股份有限公司(以下简称合纵科技)是从事电缆网配电及控制设备制造及相关技术服务的高科技企业。公司的主营业务是：面向电力网络、市政建设、铁路、城市轨道交

栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:152

IPO实务之股东同时拥有多重身份之案例分析

根据《国籍法》第三条之规定“不承认公民具有双重国籍。”第九条之规定“定居外国的公民，自愿加入或取得外国国籍的，即自动丧失国籍”可知，不承认双重国籍，而股东国

栏目:投资分析 时间:2016-02-09 点击:422

IPO审核及核查指引之境外销售的核查

前言：境外销售的商业逻辑不论是上市公司还是非上市公司中，存在境外销售的企业还是非常多的，这也很好理解，既然产品可以在外那就可以在国外卖。至于境外销售的发展历程，基本上有以下几种模式：①产品全部在境

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:209

全面解析香港IPO上市的4个阶段和成本费用

公司到香港上市的条件对香港交易所而言，旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。主板公司指那些在主板上市的公司;创业板公司指那些在创业板上市的公司。在创业板上市的证券代号为一个以「8」字为首的四位数

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:234

IPO潜规则曝光

说起IPO，大部分人都会联想起坊间传闻的各种“跑会潜规则”，相关保荐机构和计划上市的公司，明里暗里派出“驻京公关”四处活动。2004年证监会副处级官员王小石获刑，正因为他的牵线搭桥，使凤竹纺织“顺利”过会。从当时的庭审情况看，凤竹纺织为闯关IPO，通过其承销商东北证券找到王小石，要求后者帮忙向证监会相关人员疏通关系，以促成公司尽快通过审核，完成上市。姑且不论那时的凤竹纺织是否真正具备上市的条件，仅从其主动花钱疏通上市进程的行为看，不免让人猜想，这是个案还是普遍流行的“潜规则”？

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:110

时隔四个月，IPO重启后发审委问了这些问题

一、山东天鹅棉业机械股份有限公司

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:81

我最不喜欢做IPO项目

IPO对拟上市企业股东来说，那好比乌鸡变凤凰，丑小鸭变天鹅，一下子变得高大上，产生许多的亿万富翁、千万富翁。正因为如此，IPO自开启以来，受到的欢迎程度国外无法相比，从以前的分配争抢额度的计划时代到目前

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:99

IPO法律尽职调查中重点关注财务事项

证监会对于从事证券业务的律师事务所、律师关于勤勉尽责的边界日益清晰，对于其中财务事项的调查需要律师履行普通人的一般注意义务。法律尽职调查中的财务事项调查与财务尽职调查既有交叉又有分工、范围差异，本文拟对律师调查的重点财务事项范围及方法展开讨论。一、律师为什么需要调查财务事项？（一） 法律规定的需求证监会要求律师为企业IPO出具的《法律意见书》《律师工作报告》中明确对发行人的相关财务事项发表法律意见，并独立承担责任。证监会发布的《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号—公开发行证券的法律

栏目:尽职调查 时间:2016-02-09 点击:150

天使轮A轮B轮等及IPO创业公司在融资不同阶段如何估值

到底在什么时候应该用什么估值方法，一直是业界争论不休的问题。本文希望找到各种估值方法的内部关系，并提出一些建设性的看法。让我们先看一个虚拟的社交类企业的融资历程：天使轮：公司由一个连续创业者创办，创办之初获得了天使投资。A轮：1年后公司获得A轮，此时公司MAU(月活)达到50万人，ARPU(单用户贡献)为0元，收入为0。A+轮：A轮后公司用户数发展迅猛，半年后公司获得A+轮，此时公司MAU达到500万人，ARPU为1元。公司开始有一定的收入(500万元)，是因为开始通过广告手段获得少量的流量变现。B轮：1

栏目:投资分析 时间:2016-02-09 点击:185

深度解析天使、VC、PE、IPO投融资逻辑

天使投资天使投资是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资，它是风险投资的一种形式。天使投资实际上是风险投资的一种特殊形式，是对于高风险、高收益的初创企

栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:134

浅析企业筹备IPO注意事项

基本情况IPO(Initial Public Offerings)，其本意为首次公开发行股票，因其常伴随着企业上市，因此大家习惯将IPO直接理解为“上市”。上市的优点颇多，如有利于公司的融资与成长;增加公司股票流动性;提高员工积极性;

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:157

【干货】工程类企业IPO的几个法律问题

实务中，工程类企业IPO存在诸多问题。今日转载两篇文章，主要介绍工程类企业IPO时所涉及的重要法律问题，并进一步描述向无资质主体发包建设工程的法律风险，以期对读者有所裨益。工程类的企业主要要建筑、桥梁、园林

栏目:金融法规 时间:2016-02-09 点击:613

2015年上半年IPO业务排名揭晓（券商、审计、律所）

2015年上半年，上交所、深交所共有187家IPO公司完成A股上市，其中，上交所78家,深交所中小板35家，深交所创业板74家。而2014年全年才125家。一、券商IPO业务排名49家证券公司完成IPO业务共计187单，前三甲分别为：国

栏目:金融法规 时间:2016-02-09 点击:455

IPO项目中的法律谈判（即沟通协商）技巧与实务

IPO是一项综合的合规性事务，而非纯粹的合同行为，其本身并不必然涉及民事主体间权利义务的调整。IPO中的法律谈判往往围绕的是发行人的实际情况与法律、法规规定的IPO条件间的差异进行的。本文拟通过对IPO中常见的重

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:133

IPO项目中的法律谈判（即沟通协商）技巧与实务

作者：孔雨泉 北京国枫律师事务所IPO是一项综合的合规性事务，而非纯粹的合同行为，其本身并不必然涉及民事主体间权利义务的调整。IPO中的法律谈判往往围绕的是发行人的实际情况与法律、法规规定的IPO条件间的差异

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:89

IPO项目中的法律谈判（即沟通协商）技巧与实务

作者：孔雨泉 北京国枫律师事务所IPO是一项综合的合规性事务，而非纯粹的合同行为，其本身并不必然涉及民事主体间权利义务的调整。IPO中的法律谈判往往围绕的是发行人的实际情况与法律、法规规定的IPO条件间的差异

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:113

华泰证券将IPO：融40-50亿美元 丁磊红杉等各购2亿美金

资本市场的火热，让一向低调埋头做产品的网易CEO丁磊也坐不住。腾讯科技今日获悉，在近期的华泰证券(HTSC)H股公开发售活动中，丁磊就做了华泰证券的基石投资人。 一共有13名知名的基石投资者前后认购华泰证券(HTS

栏目:融租监管 时间:2016-02-09 点击:108

IPO过会率升至九成 关注焦点变化

4月10日，证监会网站公布主板发审委第71次以及创业板发审委第28、第29、第30次会议审核结果，在当天的四次发审会上，共有八家拟 IPO企业上会，除一家企业取消审核外，余皆获通过。而在此前的4月8日，五家拟IPO公司上

栏目:融租监管 时间:2016-02-09 点击:95

证监会首次披露IPO在会项目反馈问题全文 最少仅15题

金诚信矿业管理有限公司首发申请文件反馈意见证监会 www.csrc.gov.cn 时间：2015-04-29中信证券股份有限公司：　　现对你公司推荐的金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以

栏目:融租监管 时间:2016-02-09 点击:114

联想控股启动IPO 盘点柳传志手里握着几张狠牌？

　　联想控股的投资业务分为四个梯度，分别早期天使阶段或A轮投资，主要由联想之星负责;君联资本负责风险投资;弘毅投资负责PE;联想控股则专注于战略投资，打造不同行业的类似联想集团的行业领军企业。　　4月15日，联

栏目:投资分析 时间:2016-02-09 点击:91

一图看懂IPO聆讯质询会:注册制的第一招

　　虽然距离《证券法》修订尚有时日，但注册制推进工作已传出不少风声。据内媒援引消息人士透露，证监会或于5月份解散发审会，未来IPO受理将由交易所组建的“聆讯质询委员会”承接。原则上，“聆讯质询委员会”

栏目:证券公司 时间:2016-02-09 点击:124

万福生科IPO造假实务(精读此文财务造假水平定会提升)

这么多年过去了，此文仍是财务造假实务分享第一文，常读常新！如果说绿大地是中小板造假第一例，那么万福生科就是创业板造假第一例，为什么造假如此恶劣的公司IPO竟能通过层层审核，最终又被湖南证监局一次例行检查揭开盖子？万福生科造假案暴光之后，专业人士对中介机构职业能力和操守的批判多如牛毛，笔者认为大部分批判纯属“马后炮”，出事前只有一家媒体指出万福生科“金玉其外，败絮其中”，核心观点是作为万福生科作为稻谷加工企业，毛利率不可能那么高，存货周转率太慢，事后证明这两点

栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:186

12家IPO折戟发审会 三大隐忧成拦路虎

自2014年4月本轮IPO发审重启以来，已有超过160家公司首发申请“上会”，其中有12家公司因种种原因，IPO在发审会折戟。梳理其被否原因不难发现，持续盈利能力、关联交易、内部控制等方面是阻碍公司“过会”的主要原因

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:113

“注册制”是什么，对券商IPO服务模式有何影响？

栏目:证券公司 时间:2016-02-09 点击:74

【干货】 IPO同业竞争、关联交易问题

第一部分：关联方、关联交易的认定 一、确定拟上市公司的关联方是重组方案设计的第一步，但因《公司法》、《上交所上市规则》、《深交所上市规则》以及会计准则对关联方的定义不同，所以，我针对各规定制作了相关

栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:156

2014全球科技业并购及IPO报告：广告行业为退出之王

科技业并购和IPO趋势1、退出活动较2013年增长58% 2014年，全球科技业退出共2886起，并购2807起，IPO为79起，比2013的1825起增长58%。 同时，全年走势强劲，每一季度交易量都远超2013年同期水平，其中二季度交易

栏目:并购重组 时间:2016-02-09 点击:86

VIE剧变遭腰斩：外资限制持续放宽 还是只能境外IPO？

自诞生以来，长期作为互联网企业境外上市融资和外国互联网公司进入的主要途径，VIE(Variable Interest Entities，可变利益实体)结构始终风光无限，甚至在资本市场对互联网企业亮起绿灯之前，一度独领

栏目:网路信息 时间:2016-02-09 点击:112

证监会3月2日核发24家企业IPO批文，过会企业共计募集资金额度约230亿元

证监会3月2日核发24家企业IPO批文，共计募集资金额度约230亿元证监会3月2日按法定程序核准了24家企业的首发申请,其中,上交所12家(爱普香料集团股份有限公司、北部湾旅游股份有限公司、宁波拓普集团股份有限公司、东方

栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2016-02-09 点击:127

新环保法下IPO环保部分核查方式方法

一、新环保法实施对企业的环保义务提出了更高的要求最新修订的《环境保护法》（以下简称“新环保法”）于2015年1月1日起正式施行。新环保法对原法进行了大量修订，严格了企业防治环境污染的责任，扩大

栏目:环保租赁 时间:2016-02-09 点击:193

IPO案例研讨：境外股东指定其境内关联方收取股权转让价款

嘉寓股份(300117)（四）第4项问题：“请发行人补充披露2009年2月嘉寓投资（集团）香港有限公司（以下简称“香港嘉寓”）以2356.46万元的价格将持有的发行人4337.90万股转让给北京嘉寓新新资产管理有限公司（以下简称

栏目:ABS动态 时间:2016-02-09 点击:566

IPO注册制不是“不审”与“不核”

在资本市场的背景与语境下，“注册制”是与“审批制”、“核准制”相对而称的。在许多人的理解中，“注册制”下似乎只是带有一定“备案”色彩的“注册”，而不再是原有意义上的“审与批”、“核与准”。而其实，

栏目:租赁数据 时间:2016-02-09 点击:94

REITs概念及与商业信托、IPO之比较（REITs系列之一）

自2014年7月方兴地产分拆金茂投资以商业信托的方式在香港上市后，REITs再次在引燃，金茂投资系酒店板块其营业收入占到方兴地产10%，但以REITs方式上市后最终市值却达到方兴地产总市值的45%，充分揭示了在房地

栏目:信托观察 时间:2016-02-09 点击:229

教育培训行业A股IPO上市之路

近年来教育行业一直处于蓬勃发展状态，特别是民办教育领域吸引了众多投资者。随着民办教育的兴起及教育的产业化，教育产业的上市问题也日益受到关注。由于的教育行业在传统上被定义为非营利性事业，教育产业

栏目:教育观察 时间:2016-02-09 点击:277

直投、风投、私募、ipo、反向收购等金融知识最全集

很多创业者都搞不清楚直投、风投、私募、ipo、反向收购等金融知识的区别，为了便于大家理解，推荐本文给大家，帮助各位创业者做一个梳理。1、直投直投英文简称PE，是指投资机构以购买公司股权为主要目的的投资方式，

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:148

董事长/董秘决策：IPO的成本费用有多大？

在进行企业是否上市的决策过程中，需要考虑的成本因素主要包括：税务成本、社保成本、上市筹备费用、高级管理人员报酬、中介费用、上市后的边际经营成本费用以及风险成本等几个方面。

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:105

2014年第三季度企业IPO市场统计分析报告

关键发现2014Q3有71家中企成功上市，同比增加50家，环比增加30家；IPO融资规模为2060.53亿元，同比增长1271.82%，环比增长329.42%，平均融资规模为29.44亿元，与上季度相比增长151.52%。本季度境外市场为主要中企融资

栏目:统计理论 时间:2016-02-09 点击:90

IPO终止审查企业的“六大归宿”

IPO预披露财务更新“大限”已过，随着正常待审企业飙升至566家，被终止审查的企业数量也悄然增多。这些企业因何被终止审查、终止审查后“去哪儿”等问题成为市场热点。证监会公布的最新数据显示，截至10月10日，共有

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:92

还原证监会审慎监管券商IPO六年路

眼下虽已入秋，但证监会的一纸通知仿佛给证券行业带来了一缕春风。　　随着资本中介业务的快速增长，券商资本短缺的问题凸显，而就在此时，证监会发布的通知无疑对券商是一大利好消息。为落实新“国九条”和证监会《

栏目:租赁数据 时间:2016-02-09 点击:77

关于境外IPO公司员工激励计划的案例分析（精简版）

在本文中，我们对2012年以来境外IPO公司的员工激励计划进行了初步分析、归纳和整理，以供有关各方参考。一、境外IPO公司的员工激励计划基本情况经对2012年至今在香港IPO的小红筹项目（下称“小红筹”）和在美国IPO的

栏目:投资分析 时间:2016-02-09 点击:152

2014－IPO承销费现三种模式

首次公开发行（IPO）是一场盛宴，投行等中介机构皆能从中分得一杯羹。证券时报记者发现，IPO新规实施后，承销及保荐费（简称“承销费”）占发行费用的比例有所下降，由2012年的80%降至如今的68%，但仍是拟上市公司最

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:180

IPO否决项目中财务会计问题总结

一、概述2010年以来证监会正式在其官方网站详细公布了各类融资项目在发审委审核过程中被否的具体原因，据不完全统计,截至2012年12月31日，合计公布了约152份不予核准的行政许可决定书。在这些闯关失利的公司中,从

栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:74

软件IPO企业销售收入的确认宝典，会计师、保荐人苦寻的宝典

随着证券市场的发展，越来越多的软件开发企业将陆续上市，而其中软件产品销售收入的确认是亟待解决的问题。实际上，无论是企业会计准则还是国际会计准则，目前关于产品销售收入的判断标准，主要是针对传统行业制

栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:92

IPO与并购差异之科普式解析

前些年IPO的火爆和巨额的超募现象让券商赚得不亦乐乎，加之保荐制度也打造了特有的金领阶层等，使得很长时间券商投行的重点都在IPO业务。这两年IPO因为政策原因被关门，并购市场经过多年发酵而风生水起，券商投行

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:166

IPO会计审计问题汇总

股份公司设立过程中相关财务会计问题1、股份公司设立方式发起设立

栏目:财报分析 时间:2016-02-09 点击:76

一文掌握“天使、VC、PE、IPO”融资逻辑

一、天使投资：是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资，它是风险投资的一种形式。天使投资实际上是风险投资的一种特殊形式，是对于高风险、高收益的初创企业

栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:119

IPO上市的成本费用有多大？

在进行企业是否上市的决策过程中，需要考虑的成本因素主要包括：税务成本、社保成本、上市筹备费用、高级管理人员报酬、中介费用、上市后的边际经营成本费用以及风险成本等几个方面。一、税务成本企业在改制为股价公

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:179

IPO被否原因调查主存8类问题

根据证监会最新公布的数据，截止2014年7月1日，证监会受理并完成预先披露的拟IPO企业共637家，其中已过会的企业40家，未过会的597家企业。在未来很长一段时间，未过会的597家企业将陆续经受发审会的生死考验。梳理近

栏目:数据应用 时间:2016-02-09 点击:118

IPO出资瑕疵解决方案

企业出资存在瑕疵，并不是个别现象，对于拟上市公司而言，也并不一定会构成实质性障碍，关键还是要看以何种方式解决及解决的彻底性如何。对于我们承接的IPO综合服务项目，如果存在出资瑕疵，首先应该做出如下判断：1、出资瑕疵发生日距申报期末的期间跨度是否小于36个月？如果小于36个月，则可能需要考虑调整申报期，使期间

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:374

IPO尽职调查清单（详尽版）

第一部分、基本情况调查 （Basic Information）说明：企业尽职调查是企业获得风险投资和企业上市的关键环节，直接影响到企业价值评估和项目的运作，请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性；同时尽职调查涉及企业各

栏目:尽职调查 时间:2016-02-09 点击:171

近期IPO新政解读（二）

一、关于3月21日监管问答“募集资金运用的信息披露”的讲解3月21日发布的监管问答

栏目:融资经验 时间:2016-02-09 点击:91

软件与服务企业 IPO 关键问题及其处理办法

企业改制上市涉及的法律关系复杂，具体事项繁多，其中蕴涵着诸多的法律风险，如不能逐一解决，就会功亏一篑，前功尽弃，得不偿失。如曾两次冲刺过会但均被否的九华旅游，其被否的最根本原因是改制不彻底，细节不到位

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:273

中概股IPO技巧

“地段，地段，还是地段”，如果要把房地产行业的这句经典营销语录套用在赴美上市这件事上，那代替“地段”的，无疑就应该是“时机”。当外界一致认为中概股的上市窗口已打开，今年赴美上市也已掀起热潮时，触控科技

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:166

资产负债率在IPO中的警戒线

虽然现行IPO法律对拟上市企业的资产负债率没有提出具体的参考线，但过往的法律条文及诸多IPO被否案例均表明，70%的警戒上线和20%的警戒下线，以及同行业已上市公司的平均水平，对于当前的拟上市公司来说，具有警示意

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:157

聚美优品IPO路演PPT注释

IPO路演PPT从公司概况、经营成果、增长策略、财务亮点几方面介绍聚美基本情况。

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:130

美国 IPO 上市流程

1、美国证券市场的构成：（1）全国性的证券市场主要包括：纽约证券交易所（NYSE）、全美证券交易所（AMEX）、纳斯达克股市（NASDAQ）和 招示板市场（OTCBB）；（2）区域性的证券市场包括：费城证券交易所（PHSE）、太

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:363

IPO税务问题抢先看

税务问题是企业IPO进程的一大障碍，已成IPO被否主因之一。如果在准备上市阶段出现税务问题，势必将影响顺利上市。税务风险不但会给企业带来重大经济损失，而且还会严重损害企业声誉，甚至还可能因税务机关追究行政或

栏目:税务筹划 时间:2016-02-09 点击:113

历年IPO被否原因汇总分析

自 2010 年起，证监会开始公布部分 IPO 被否企业的否决原因，否决原因均会套用《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[2006]第 32 号）或《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令[2009]第 61 号）的具体条款。截止 2013 年 4 月，证监会共公布了 138 家被否的具体原因，其中 2010 年 41 家、2011 年 70 家、2012 年 27 家。其余被否企业未见具体原因，仅公布了审核的结果。一、历年 IPO审核通过情况总体而言，证监会的审核通过率较为稳定，

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:527

剖析IPO企业五大税务瑕疵

税务问题是企业IPO进程的一大障碍，并且是IPO被否的主因之一。文章结合近期IPO典型涉税案例，探究IPO涉税风险，分析IPO涉税败因。拟上市公司应以此为镜，对于税务瑕疵，有则改之，无则加勉，为争取上市剔除绊脚石。税

栏目:税务筹划 时间:2016-02-09 点击:153

IPO尽职调查主要内容

发行人基本情况调查。

栏目:尽职调查 时间:2016-02-09 点击:137

如何给IPO企业定价？

在我担任投行资本市场部主管时，记得有一次为一家半导体行业的企业做发行，这是一家业内规模完全不起眼的小公司，但我们成功地调动起了询价机构的热情，那次的发行市盈率为88倍。更让人惊喜的是，上市当天，在同一天

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:223

上市公司并购重组主要模式分析之一：IPO转被并购

IPO堰塞湖持续重压PE退出渠道投中集团统计，前5年PE和VC共投资约6447家企业，金额约7000亿元（仅为PE/VC机构主动披露的案例，实际金额应远超）。5年内，仅610家在境内外实现IPO，占比不到9.5%，PE/VC退出压力巨大。I

栏目:并购重组 时间:2016-02-09 点击:163

IPO中的主要税务问题

一、纳税收入与会计收入的差异问题纳税收入主要包括流转税纳税收入和企业所得税纳税收入，以销售商品的增值税一般纳税人为例，流转税收入体现于《增值税纳税申报表》，企业所得税收入体现于《企业所得税年度纳税申报

栏目:金融税务 时间:2016-02-09 点击:136

IPO案例赏析：荣之联-报告期内变更收入确认方法

一、案例公司相关背景荣之联（002642.sz）是深圳中小板上市公司，其于2011年10月公开《首次公开发行股票招股说明书》（申报稿），并于当月通过发审委审核，2011年12月成功发行股票并上市。公司作为IT系统集成商，主要

栏目:外汇业务 时间:2016-02-09 点击:149

除了IPO，投资者还能选择哪些退出方式

过去一年，A股IPO停摆，境外上市、并购、转售……投资机构纷纷寻找新的退出方式。熊焰：二级市场退出仍处冰冻期作为投资行业的四个重要环节之一，退出一直是影响和制约PE、VC行业发展的一个重要内容。中

栏目:并购重组 时间:2016-02-09 点击:103

别忘了，首先是律师，其次才是IPO律师！

题记:让上帝的归上帝，撒旦的归撒旦。如果想无所不知，最后是一无所知。最近看了投行前辈有关IPO的书，书中除了分专题对IPO审核中的问题进行了归纳总结之外，也有些是投行人士对法律、法规的理解和看法。这也让我对I

栏目:金融法规 时间:2016-02-09 点击:76

香港市场IPO制度简介

2013年香港市场最大IPO人民保险集团（HK.1339）11月底在香港公开招股，掀起了较为热烈的认购气氛，首先锁定了18家基础投资者，认购金额超过总IPO募集资金的60%。最终实现公开认购超额17倍，并启动回拨机制，面向

栏目:投资分析 时间:2016-02-09 点击:715

一图了解IPO撤材料企业何去何从

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:178

一图了解IPO锁定期

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:91

IPO目标下的专利策略

引言：随着近几年上市的热潮，公众对IPO一词已非常熟悉，IPO取自英文单词Initial Public Offerings首字母的缩写，意为首次对公众发行，即公司上市。然而，对于大部分公众而言可能并不熟悉，IPO还有另外一个含义：Int

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:133

IPO与借壳上市详细比较

注1：IPO上市主要进程 注2：借壳上市的主要流程注3：借壳费用的支付：支付对象：一种直接补偿给大股东，一种直接进入上市公司，第一种的案例很多，第二种看大华集团借壳东北特钢。支付方式：1）直接支付现金给原控制

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:230

一图了解IPO注册制

一图了解IPO注册制

栏目:外汇业务 时间:2016-02-09 点击:106

IPO企业职工薪酬的审计

职工薪酬作为重要的成本费用项目及舞弊操纵易发领域，是注册会计师在IPO审计中需要特别关注的重点之一。现结合《企业会计准则》、《注册会计师执业准则》及相关法规对IPO企业会计核算及规范运作的要求，就IPO职工

栏目:租赁会计 时间:2016-02-09 点击:474

IPO审计应注意的事项

一、审计前的准备（一）参考因素IPO审计前的准备阶段等同于券商的尽职调查，通常来说，IPO的项目周期很长，个人认为，尽职调查的内容可以借鉴事务所内部管理中业务承接与风险评价表（其内容与新审计准则初步业务活动

栏目:尽职调查 时间:2016-02-09 点击:164

IPO合规之其他处罚情形

一、永太科技：土地违规处罚2005年、2006年公司处于快速发展期，生产规模增长较快，新增生产设备较多，由于工作中的疏漏导致发生了多起环保、安全事故，事故发生后公司管理层非常重视，进行了认真的整改，通过了相关

栏目:股票市场 时间:2016-02-09 点击:942

IPO财务报表存在的财务操纵信号

应收账款应收账款大幅增长，且增长幅度超过同期收入增长，应收账款周转率低于同行业水平，或者呈现下降趋势。

栏目:财报分析 时间:2015-11-13 点击:244