AIG飞机租赁业务售予中资财团

坤FL · 2018-12-31 00:39

美国国际集团（American International Group，简称AIG）同意将旗下的庞大飞机租赁业务出售给一批投资者，业务作价约52.8亿美元（约合330亿元人民币），售出股权比例为90%。这家保险业巨头仍在从金融危机中复苏，因此试图卖掉自认为对其核心业务可有可无的资产，此举是出售行动的一部分。

根据交易条款，AIG将会把80%的股权卖给由新华信托(New China Trust Company)、航空产业基金(China Aviation Industrial Fund)和P3投资(P3 Investments)组成的财团。这个财团还享有再购买9.9%股权的选择权。如果行权的话，财团将引进另外两家投资者，即新华保险(New China Life Insurance)和工商银行的一个分支。

AIG将保留至少10%的股份，在调整后的公司董事会中，AIG的首席执行官罗伯特·H·本默切(Robert H. Benmosche)将继续保留席位。

在美国企业被投资者收购的案例中，此次交易的规模名列前茅，预计会受到美国外国投资委员会(Committee on Foreign Investment)的审查。该委员会是一个政府机构，负责审查涉及外国买家的交易对国家安全的影响。此次交易也将受到中美两国其他监管机构的审查。

主要是为了偿还由纳税人买单的救助，AIG一直在出售非核心业务，这笔交易只是最新的一个举措。自2008年秋接受政府救助之后，AIG已经卖掉了一些主要业务部门，包括旗下的亚洲人寿保险公司友邦保险(AIA)和另一家大型国际公司美国人寿保险公司(American Life Insurance Company)。

AIG表示，此次资产出售预计最终会带来约44亿美元的损失，其中包括与交易所涉递延所得税资产相关的约18亿美元会计费用。AIG的分支机构国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)，通称ILFC，是行业内全球最大的企业之一，一直被视为AIG皇冠上的明珠。这家拥有近40年历史的公司为分布在80个国家的200多家航空公司提供服务。根据该公司的证券备案材料，截至11月15日，公司拥有约918架飞机，并已承诺购买299架新的高能效飞机。

金融危机期间，受累于大额负债的ILFC开始承受压力，但后来有所恢复。今年头9个月，公司盈利3.397亿美元，而去年同期则亏损了7.364亿美元。

AIG早已将ILFC的业务视为可以剥离的对象，部分原因在于飞机租赁业务需要庞大资本的支持。今年秋季，AIG曾申请让它上市。但事实证明，卖掉公司更具吸引力，可以提供更为迅速可靠的业务剥离途径。

本默切在声明中称，“这笔交易为ILFC创造了一种稳固明智的伙伴关系。尽管ILFC是一个极其强劲的业务平台，AIG也仍将作为被动投资者持有其少数股份，但飞机租赁并不是我们保险业务的核心。”

接手的投资财团将得益于AIG飞机租赁部门在蒸蒸日上的业务。ILFC称，预计将占到公司未来增长的大部分。ILFC拥有的飞机有大约176架租给了国航、南航和上海航空等航空公司，为了与需求保持同步，公司今年还在新加坡和北京设立了办公室。

新华信托在声明中称，“我们财团一致决定保存ILFC经验丰富的管理团队、运营理念及其在美国的业务。这笔交易将使ILFC继续以国际水准服务于全球的航空业伙伴，同时加快公司在亚洲等重要市场的增长。”

AIG的顾问团队包括花旗集团(Citigroup)和德普律师事务所(Debevoise & Plimpton)，代表买方的则是瑞信(Credit Suisse)和盛信律师事务所(Simpson Thacher & Bartlett)。

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