RAROC的计算方法

银行监管 08:00 2019/07/30

考核银行盈利的传统指标包括股权收益率(ROE)和资产收益率(ROA),这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。出于风险的管理需要,西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标——根据风险调整的收益(RAROC,Risk-Adjusted Return On Capital)。该方法起源于20世纪70年代,由银行家信托集团(Banker’s Trust Group)首创,最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。此后,许多大银行都纷纷开发RAROC方法,其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。BKa租赁视界

RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整资产收益,是由银行家信托公司(Banker Trust)于20世纪70年代提出来的,其最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险。RAROC在不断完善的过程中得到了广泛应用。BKa租赁视界

RAROC的核心思想是:将未来可预计的风险损失量化为当期成本,对当期收益进行调整,衡量经过风险调整后的收益大小;考虑为非预期损失做出资本储备,进而衡量资本的使用效率,使银行的收益与所承担的风险挂钩。BKa租赁视界

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RAROC风险管理技术的主要作用有风险管理和绩效评估两个方面。BKa租赁视界

从风险管理的角度看,借助RAROC风险管理技术,商业银行可以为单笔业务分配资金,并同时可以将资本结构最优化。这一过程估计了每一笔业务的风险对银行总体风险的影响,如商业银行通过历史模拟法或蒙特卡罗法可以对其损失的分布曲线进行模拟。这种模拟法较好地衡量了损失分布,而对复杂的资产组合而言,模拟法更有优势。BKa租赁视界

从绩效考核的角度来看,RAROC风险管理技术克服了传统绩效考核目标中盈利目标与风险成本在不同时期反映的相对错位问题,实现了经营目标与业绩考核的统一。目前,我国商业银行对各级分支机构、各类业务管理部门的绩效考核,一般都侧重于风险或收益指标,侧重于短期的时点数据,而不是用风险调整后的反映长期稳定的收益指标来衡量业绩,这使得表面上的高收益与实际经过风险调整后的收益存在很大差距,难于对绩效进行科学的考核。运用RAROC风险管理技术,对各级分支机构、各项业务、产品,甚至每位员工的RAROC进行比较,可以提高绩效考核的科学性。这样,管理者可以采取有效的奖罚措施引导各级分支机构、业务管理部门和各级员工的正确行为,激励他们自觉追求风险可接受情况下盈利最大化的目标,追求长期稳定的收益,而不是短期的高收益。BKa租赁视界

计算规则

基本公式:RAROC=(毛收入-运行成本-风险成本)×(1-所得税率)/资本占用。BKa租赁视界

其中:BKa租赁视界

风险成本=统计周期内的平均预期损失BKa租赁视界

资本占用=统计周期内的平均经济资本占用BKa租赁视界

运行成本=业务分摊费用BKa租赁视界

1.债项RAROC

衡量客户授信业务的直接收益水平,计算授信业务(贷款或者表外授信业务)的RAROC。BKa租赁视界

表内业务:毛收入=贷款业务毛收入=贷款利息收入-内部资金转移支出-贷款营业税金及附加BKa租赁视界

表外业务:毛收入=表外业务毛收入=表外业务收入-中间业务营业税金及附加BKa租赁视界

(1)新增授信业务期限在一年以上的,统计授信业务发生后一年内的RAROC;BKa租赁视界

(2)新增授信业务期限在一年(含)之内的,统计授信业务存续期间内的RAROC。BKa租赁视界

(3)授信业务不包括票据贴现业务、低信用风险业务。BKa租赁视界

2.综合RAROC

衡量客户授信业务的综合收益水平,计算在统计授信业务直接产生的收益以及通过授信业务间接实现的中间业务在内的RAROC。BKa租赁视界

毛收入=贷款业务毛收入+中间业务毛收入BKa租赁视界

(1)新增授信业务期限在一年以上的,统计授信业务发生后一年内的RAROC;BKa租赁视界

(2)新增授信业务期限在一年(含)之内的,统计授信业务存续期间内的RAROC。BKa租赁视界

其中:中间业务收入应在债项支用前实现;如果不能实现,应当明确具体时间;在测算周期内不能实现的中间业务收入不纳入测算范围。BKa租赁视界

3.客户RAROC

衡量客户的综合收益水平,计算客户未来一年内的预期RAROC,包括存款、贷款以及中间业务收入。BKa租赁视界

毛收入=贷款业务毛收入+存款业务毛收入+中间业务毛收入BKa租赁视界

存款毛收入=内部资金转移收入-存款利息支出BKa租赁视界

编辑:大坤

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