从0到1全面解读公司并购过程中的交易结构设计

2015-11-14从0到1全面解读公司并购过程中的交易结构设计

结构设计是指买方或卖方为完成一个企业的最终交割而对该企业在资产、财务、税务、人员、法律等方面进行重组,设计出一个更易为市场所接受的商品的过程...

合成租赁及租赁会计准则修订的影响

2015-08-19合成租赁及租赁会计准则修订的影响

合成租赁(Synthetic Lease)是融资租赁的复杂交易形式之一。从会计准则的角度,租赁的关键问题是怎样区分一项租赁是融资租赁还是经营租赁,而融资租赁承租人的表外效应是支持租...

什么是P2P P2C O2O B2C B2B C2C

2014-12-17什么是P2P P2C O2O B2C B2B C2C

P2P、P2C 、O2O 、B2C、B2B、 C2C,每天看着这些常见又陌生的名词,如果有人跟你说让你解释它的含义,金融的小伙伴们是不是瞬间石化了,是不是欲言又止了,哑口无言了,它的概念意义您真的懂吗?一起来真正的了解下它们的含义和区别吧!P2P的概念P2P借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。P2P是Peer-to-Peer的简写,个人对个人的意...

融资租赁与PPP模式方案(图文)

2014-11-28融资租赁与PPP模式方案(图文)

政府平台机构与集团公司签署合作协议共同设立SPV公司,政府平台机构可以资产方式出资,集团公司可以现金形式出资租赁公司与SPV公司签订设备买卖合同(政府平台机构的出资部分)融资租赁合同政府平台机构向租赁公司支付服务费公司租赁向银行申请保理贷款银行向租赁公司发放贷款租赁公司向SPV公司支付设备购买价款...

BOT、BT、TOT、TBT和PPP投融资模式

2014-11-27BOT、BT、TOT、TBT和PPP投融资模式

将基础设施的经营权有期限的抵押以获得项目融资,或者说是基础设施国有项目民营化。在这种模式下,首先由项目发起人通过投标从委托人手中获取对某个项目的特许权,随后组成项目公司并负责进行项目的融资,组织项目的建设,管理项目的运营,在特许期内通过对项目的开发运营以及当地政府给予的其他优惠来回收资金以还贷,并取得合理的利润。特许期结束后,应将项目无偿地移交给政府模式下,投资者一般要求政府保证其最低收益率,一旦在特许期内无法达到该标准,政府应给予特别补偿。...

SOT融资模式初探

2014-11-26SOT融资模式初探

此模式分散了投融资风险、运营风险,盘活了整个项目,实现了金融资本和产业资本的结合,是国际工程运作的一种创新。随着新兴市场的逐渐开发,国际工程项目所在国政府对资金、技术以及风险分配方面提出了更高的要求,迫切希望采取新的承揽方式建设本国公共基础设施。目前我国对外工程承包公司积极探索投融资相结合的项目承揽方式,努力向高端PPP模式和SOT模式转型升级。作为国际...

合同能源管理项目的融资租赁模式选择

2014-11-26合同能源管理项目的融资租赁模式选择

一、合同能源管理与融资租赁的相遇合同能源管理(国内目前多称为EMC),是指节能服务公司与用能单位以契约形式约定,由节能服务公司提供专项节能服务,用能单位以节能效益支付节能服务费用的节能服务机制。一方面契合了我国创建资源节约型社会的大前提,受到政策层面的大力支持;另一方面用能单位在能源费用实际减少的同时亦无需付出任何成本,所以我国的合同能源管理行业在近期...

融资租赁与非标交易结构

2014-11-07融资租赁与非标交易结构

在127号文的要求之下,商业银行在买入返售金融资产和同业投资相关科目项下,逐步增加债券等标准化资产的配置比例,同时压缩非标资产配比;与此同时,同业非标业务也并未戛然而止。继此前的信托受益权、票据、资产管理计划之后,融资租赁成为同业业务对接非标资产的新通道。经过一系列严格监管措施,商业银行逐步压缩同业业务,同业业务也随之淡出市场,但并未消失殆尽。据21世纪...

十种典型的并购交易结构

2014-10-26十种典型的并购交易结构

并购的内涵非常广泛,一般是指兼并Merger和收购Acquisition。兼并又称吸收合并,即两种不同事物,因故合并成一体。指两家或者更多的独立企业,公司合并组成一家企业,通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。收购指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产,以获得对该企业...

什么是合成租赁

2014-09-30什么是合成租赁

笔者在浏览一些公司官网的时候会发现有提到合成租赁,比如:宏泰租赁的介绍(链接)、工银租赁介绍(链接),一直不得其解,网络公开资料也比较少,较为专业的介绍是MBA智库...