租赁资产证券化真实出表案例分析

2017-09-15 租赁资产证券化真实出表案例分析

15 远东 05据专项计划说明书披露,15 远东 05 发行总额约为 6.29 亿元,证券分为优先/次优/次级档,其中优先级资产支持证券规模占计划规模的 80%;次优级资产 支持证券占计划规模的 15%;次级资产支持证券占计划规模的 5%,次级资产证券由原始权益人远东宏信(天津)融资租赁有限公司全部认购。入池基础资产未偿本金余

融资租赁企业资产证券化产品发行规模快速增长

2017-09-09 融资租赁企业资产证券化产品发行规模快速增长

融资租赁(企业资产证券化产品)与金融租赁(信贷资产证券化产品)ABS规模对比图

金融租赁ABS的投资要点

2017-08-31 金融租赁ABS的投资要点

对于金融租赁ABS 的投资分析,可以遵循传统的基本分析框架“基础资产-交易结构-增信措施”。(1)分析基础资产。对基础资产的分析是金融租赁ABS 的重点,需关注基础资产的承租人及担保人的信用违约风险、利率风险、租赁物件的所有权及附属的抵质押权是否转移风险、租赁物件的处置风险及集中度风险,重点关注基础资产的集中度

长租公寓ABS为啥都用双SPV结构?

2017-08-23 长租公寓ABS为啥都用双SPV结构?

近日,自如发行了国内首单 租房市场消费分期类ABS 同时,这也是继魔方公寓后 国内第二家长租公寓运营商发行的ABS 长租公寓行业领先运营商 正在逐步突破自身主体信用的限制 以更低的成本进行融资 比较魔方&自如这两单ABS产品 有哪些相同点与不同点? 目录1. 什么是双SPV2. 典型双SPV架构3. 以魔方公寓为例分析 4. 单

金融租赁资产证券化那些事儿PDF

2017-07-31 金融租赁资产证券化那些事儿PDF

金融租赁ABS的风险主要包括基础资产相关风险,交易结构风险,参与机构履约风险以及流动性风险。金融租赁ABS的资产服务机构是金融租赁公司,金融租赁公司业务管理能力强,其与其他相关的参与机构履约风险相对较弱,主要关注基础资产的相关风险,尤其是集中度风险和租赁物件的处置风险。

详解信托受益权资产证券化典型案例

2017-05-08 详解信托受益权资产证券化典型案例

信托受益权资产证券化就是以信托受益权为基础资产,以其所产生的稳定现金流为偿付支持,通过结构化的方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的活动。星美国际影院信托受益权资产支持专项计划以星美国际影院信托受益权资产支持专项计划为例,该ABS规模13.5亿元,其中优先级12.5亿元,由合格投

信托公司开展的融资租赁资产证券化的优势

2017-05-08 信托公司开展的融资租赁资产证券化的优势

依靠信托公司开展的融资租赁资产证券化交易,会存在怎样的优势呢?  2014年底,上海国际信托有限公司(以下简称上海信托)接受华融金融租赁股份有限公司(以下简称华融租赁)的委托成立资产证券化信托,并作为发行人向银行间债券市场的合格投资机构发行不同档级的资产。  其交易结构示图如下:  其中黑色线表示各方之

融资租赁资产证券化会计处理的相关规定

2017-03-18 融资租赁资产证券化会计处理的相关规定

根据我国现行的会计制度,涉及金融资产转移的会计准则主要包括财政部颁布的《企业会计准则第23号金融资产转移》和《企业会计准则第33号合并财务报表》。根据上述会计准则,在资产证券化过程中,金融资产的转移有下表所示的几种会计处理情形。

关注融资租赁行业投资机会-潜力巨大,政策护航和资产证券化助力成长

2016-12-06 关注融资租赁行业投资机会-潜力巨大,政策护航和资产证券化助力成长

租赁行业潜力巨大,行业金融特性契合金改精神,支持政策争相出台,同时,自贸区打开融资渠道和业务国际化发展空间,资产证券化开辟多元化的融资渠道

融资租赁资产证券化信用风险特殊性分析

2016-11-22 融资租赁资产证券化信用风险特殊性分析

近几年,融资租赁业务的发展受到了监管机构的大力支持。在此背景下,融资租赁资产证券化业务也因其特有的一些优势得到了迅猛发展。在此类业务快速发展的同时,相关业务风险也逐渐暴露出来。本文将从基础资产相关风险等十个方面阐述此类业务的信用风险。一、基础资产真实性风险对于融资租赁资产证券化业务的投资者来说,投资

互联网金融探索信贷资产证券化

2016-11-09 互联网金融探索信贷资产证券化

网贷平台开始通过与证券公司以及地方产权交易所的携手,向证券化的信贷资产涉足,他们意图或者正在将传统金融领域内的信贷资产(目前为小贷公司的资产包,尚未涉及到银行层面)通过网贷平台面向普通投资人进行转让。记者就此与多位业内人士交换了意见,总体感觉这样操作在现阶段而已问题很大。目前通常是这么做的,先由小贷

2016资产证券化实务操作学习

2016-09-28 2016资产证券化实务操作学习

资产证券化(Asset-Backed Securitization,简称ABS)是指将缺乏流动性但具有未来现金流收入的资产打包建立资产池,通过结构性重组方式,转变为可以在金融市场上出售和流通的证券,并据以融资的过程。在我国经济转型升级的大环境下,资产证券化作为一种新型金融工具,帮助企业盘活存量资产、降低融资成本、开拓

招银金融租赁2016年第一期租赁资产证券化交易结构说明

2016-08-22 招银金融租赁2016年第一期租赁资产证券化交易结构说明

租赁视界提示:信贷资产证券化的债权交易法律关系为:信托,而企业资产证券化的债权交易法律关系为:委托。下图为招银金融租赁2016年第一期租赁资产证券化交易结构说明:资产支持证券发行的基本交易结构中实线表示各方之间的法律关系,虚线表示现金流的划转。具体交易过程如下:根据《信托合同》约定,招银金融租赁作为发起

国内首现ABS违约 交易结构面临考验

2016-08-04 国内首现ABS违约 交易结构面临考验

蓬勃发展的证券化热潮中,违约像个不速之客,不期而至。2016年5月29日,原本是上交所挂牌交易的“14益优02”资产支持证券到期兑付的日子,但却一直未见其兑付公告面世。在其管理人中原证券股份有限公司(“中原证券”)的网站上,只能见到4月25日发布的《大成西黄河大桥通行费收入收益权专项资产管理计划优先级支持证券提示

国内资产证券化为何不温不火

2016-07-06 国内资产证券化为何不温不火

我国于2005年正式启动信贷资产证券化试点,2008年受金融危机影响暂停,2011年重启,2013年下半年开始大力推进。两年多以来,虽然我国资产证券化业务取得了长足的进展,但在规模上与发达国家相比仍有较大的差距2015年底我国资产支持证券存量规模仅占GDP的1%最近10年,美国资产支持证券存量规模与GDP的比值均在5

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