借JOBS法案展望股权众筹监管
本文将以美国JOBS法案为蓝本,论述该法案对于股权众筹市场监管的现实意义,借美国的JOBS法案展望股权众筹监管。现行法律框架下的股权众筹在现行法律框架下,股权众筹的实现是受阻的。从合法角度而言,为了避免非法集资项下的:非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款、擅自发行股票、公司、企业债券等法律风险,公司只能通过非公开发行来进行股权众筹。但是一旦采取非公开发行模式,公司股权众筹的对象就受到严重限制,与众筹本身的性质不相符。所以,股权众筹在的发展还需新规的助力。美国JOBS法案的推出股权众筹作
栏目:融资经验 时间:2019-04-08 点击:194
《私募股权众筹融资管理办法》全文及制度剖析
新发布的《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》给投资者设定了与私募风险程度相配套的高门槛,但太过重视财务状况、认定标准不合理、与股权众筹现状和发展趋势不相符合。各国在私募领域大都采取合格投资者制度保护投资者利益,在股权众筹方面也相继颁布了相关法令。应借鉴这些的立法经验,建
栏目:私募投资 时间:2019-04-08 点击:179
众筹:一场只属于精英社群的合伙游戏
不知道从何时起,众筹成了一个尤为时髦的词汇,一个项目如果是走正常的天使、VC路线的话,一般会大隐隐于世,如果是众筹来的话,就如同被施了魔法一样,有了某种神奇的能量。有报道称,目前已经出现数十家众筹网站,从实物众筹,到股权众筹、再到债务众筹等,花样众多,呈一片喧哗之势。关于众筹的声音也褒贬不一,看好的人早已亲力亲为开始了各种众筹试验,抱忧的人从法律风险、失败经验、操作难度等各个角度歇斯底里地唱衰这个行业,关于众筹模式的成与败,各路专业领域的大神都有细致全面的剖析,我就从社群经济的角度谈谈一己之见。现在普
栏目:金融科技 时间:2019-04-08 点击:260
所有权特定优势
所有权特定优势是国际经济学中的概念。所有权特定优势又称“竞争优势”或“垄断优势”, 它是国际生产折衷理论的基本内容之一,是指企业具有的组织管理能力、金融融资方面的优势、技术方面的特点和优势、企业的规模与其垄断地位及其他能力,这些优势组成了企业比投资所在国公司更大的优势,可以克服在国外生产碰到的附加成本和制度风险。这主要表现为企业所拥有的某些无形资产,特别是专利、专有技术和其他知识产权。简单地说就是指企业拥有或掌握某种财产权和无形资产的优势。所有权特定优势的内
栏目:经济理论 时间:2019-04-07 点击:149
结构性融资
结构性融资或结构性融资载体(Structured Finance or Structured Investment Vehicle)是一个广泛的术语,用来描述被创造来透过复杂的法律及公司实体以协助转移风险的一块金融领域。这种风险转移被用于于贷款债券化的创造而未制止承保标准的下跌,从而造成了2000年中期的信贷泡沫,以及2007年至2008年的信贷崩溃和金融危机。SIV 的概念和分类(结构性融资载体)(Structured Investment Vehicle) 本质上是一种投资公司或资产管理机构(SIV本
栏目:资产管理 时间:2019-04-06 点击:157
尽职调查的深度解析
1 尽调概述1.1 尽调定义尽职调查简称尽调,又称谨慎性调查(Due Diligence ResponsibleInvestigation),是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核,通常需要花费3-6个月时间。1.2尽调目的简单讲,尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内
栏目:尽职调查 时间:2019-03-22 点击:1546
关于融资租赁登记问题的研究报告
一、融资租赁简介(一)概念介绍融资租赁(Financial Leasing)是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用,承租人则分期向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满,承租人根据融资租赁合同的约定,承租人可以选择取得租赁物的所有权。融资租赁实质上是转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。融资租赁交易中一般有三方当事人,分别是出租人、承
栏目:融租监管 时间:2019-03-20 点击:217
融资租赁业务创新热点中的法律风险
当前,融资租赁实务中出现了各种创新模式,也隐藏了不少的法律风险。试列举几类,供实务中参考。变通的不动产融资租赁可能存在的法律风险针对不动产融资租赁可能存在的法律风险,在实践中间出现了由不动产向动产转化的模式,也就是把附和于不动产之上的一些设备和设施作为融资租赁的标的物的方式。这里所说的设备和设施通常就是电梯设备、供电设备、供水设备、消防设施等实际上已经与不动产不可分离的标的物。将此类物作为融资租赁合同的标的物,在过去司法实践当中法院如何判断当事人所订立的融资租赁合同是否具有融资租赁的属性?会不会将这样的融
栏目:租赁法律 时间:2019-03-20 点击:225
尽职调查白皮书
尽职调查白皮书 尽职调查概述 一、尽职调查的概念 尽职调查又称谨慎性调查,是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核,通常需要花费3-6个月时间。 二、尽职调查的目的 简单讲,尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。 1、发现项目或企业内在价值 投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值,往往会出现偏差,融资方可能高估也可能低
栏目:尽职调查 时间:2019-03-19 点击:243
大数据智能破局小微企业融资难题
持续探索解决小微企业融资难题,是360金融的一个长期战略。温树海表示,360金融会坚守“致力于成为连接借款用户和金融机构之间的科技平台”定位,在小微贷获客、金融风险管理方面与更多金融机构达成合作,共同助力解决小微企业融资难题。360金融将继续扩大用户覆盖,同时引入企业发票信息、税务信息、企业第三方支付信息以及企业留存在ERP,B2B平台上的数据等,通过大数据技术将这些信息进行高效的整合、加工、模型化,解决更多小微企业的融资问题。
栏目:数据应用 时间:2019-03-18 点击:200
2018年金融科技公司融资达到创纪录的396亿美元
数据提供商CB Insights公布的研究显示,风险资本支持的金融科技公司2018年从全球投资者那里筹集到创纪录的395.7亿美元,较上年增长120%。研究称,这些资金通过1,707项交易筹集,高于2017年的1,480桩。融资的飙升很大程度上归功于52项大规模融资活动,也就是规模超过1亿美元的投资,这些投资共计248.8亿美元。研究称,蚂蚁金服140亿美元的这一项融资就占了去年金融科技融资总规模的35%。蚂蚁金服是电商阿里巴巴旗下支付关联企业。尽管这些大规模的融资活动催生了新的独角兽企业,并推动融资
栏目:私募投资 时间:2019-03-06 点击:187
新巴塞尔协议中的风险类型、计算方法和数据需求
巴塞尔协议与旧协议相比,最明显的变化有三。其一,由原协议仅有的最低资本要求扩展为由最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束共同构成的三大支柱;其二,在考虑了信用风险和市场风险之外,又引入了对操作风险所需的资本要求,使得监管资本能够在更全面地覆盖银行面对的风险;其三,在信用风险的计算中提出了内部评级法,使得覆盖信用风险的资本金对风险的变化更加敏感。本文将着重介绍新《巴塞尔协议II》中考虑的三大风险的概念、计算方法及在新协议中计算风险的体系架构。一、 信用风险新巴塞尔协议中信用风险的暴露主要涉及公司风险、银
栏目:银行监管 时间:2019-03-05 点击:3620
对冲基金策:操作模式与避险策略
如何在市场操作海外流行对冲策略?对冲基金在发展迅猛,随着投资工具的日渐丰富,已有不少海外成熟策略可以在市场找到用武之地,如股市多/空头策略、市场中性策略、如日中天的CTA策略等,但其中也不乏空间限制与系统风险。且看资深“宽客”聂军结合实战案例,详解操作模式与避险策略。
栏目:私募投资 时间:2019-03-03 点击:145
带你了解对冲基金
面对资产下跌有何办法避免及减少波动损失?这里就不得不说下对冲基金了。说起对冲基金,大家都不陌生,估计听过索罗斯的量子对冲基金,西蒙斯的文艺复兴基金,达利奥的桥水等传奇对冲基金,它们的故事流传甚为广泛。风险对冲,长久以来一直是金融市场不可或缺的一部分。早在19世纪80年代,大宗商品生产商和交易商就开始使用远期合同(Forward contracts)来保护自己免受不利的价格变动。这种体系一直延续并活跃至今。在20世纪20年代,本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)和杰罗姆
栏目:私募投资 时间:2019-03-01 点击:185
高贵神秘的对冲基金到底是什么
什么要把钱给基金公司呢?为什么不能自己建立一个投资组合呢?为什么要那么懒呢?基金的风险太大了,我认为一个人若是把赚钱的义务给别人,那么最好就别去赚这个钱了。你可以买债券,买货币型基金,买理财产品,但唯独股票类基金风险太大,这是事实。未来股市随着人们对于投资的认知越来越深入,基金也逐渐被普通老百姓所了解。只要涉及到玩钱,人类的脑洞总是非常大开。特别是像基金这样的,大部分以收管理费为主,也就是说,不管客户赚不赚钱,管理费照收,甚至钱交进去收回来还得给买路钱
栏目:私募投资 时间:2019-03-01 点击:110
全面做好2019年金融市场和信贷政策工作
会议强调,要以服务实体经济为导向,积极推动金融市场规范健康发展。注重发挥债券市场在支持实体经济和商业银行等机构资本补充中的作用,多措并举促进信用债发行,稳步发展资产证券化。建立健全市场化、法治化违约处置机制,维护债券市场平稳运行。稳步推进债券市场对外开放,持续推动债市制度创新和产品创新。要加强金融基础设施统筹监管,做好机构监测和风险防范。继续加强对黄金市场的监管和制度建设,强化票据市场建设和风险防范,加强同业拆借市场管理,推动各类市场创新规范发展。继续推动互联网金融风险专项整治,推进互联网金融长效监管制度
栏目:信贷政策 时间:2019-03-01 点击:136
老百姓如何面对金融风险中的灰犀牛
灰犀牛概念由古根海姆学者奖获得者米歇尔渥克,在2013年1月的达沃斯论坛上首次提出,比喻那些大概率且影响巨大的潜在危机。《灰犀牛》的作者米歇爾沃克認為:在現實世界中最常發生的危險,不是偶而出現、難以捉摸的黑天鵝,反而是那些平凡無奇卻蘊含極大殺傷力的灰犀牛。灰犀牛是現存的威脅,只是我們卻因為種種因素而選擇毫無作為。他此后又在《灰犀牛:如何应对大概率危机》一书中进行了详细阐述:相对于黑天鹅的难以预见和偶然性,灰犀牛不是突发的,而是在一系列警示信号和迹象之后发生的大
栏目:金融学院 时间:2019-02-25 点击:134
2019年融资租赁行业信用风险展望
融资租赁行业 2018 年信用风险回顾1、信用等级迁移2018年以来,共有 8 家融资租赁公司发生信用等级迁移,其中上调 6 家,下调 2 家, 股东支持及企业自身的稳健经营在对融资租赁企业信用风险判断中起着至关重要的作用根据 wind 资讯统计,2018 年以来融资租赁企业主体共有 8 家发生级别调整,其中上调 6 家(环球租赁、宝信租赁、越秀租赁、悦达租赁、天成租赁和河北省金租),下调 2 家(丰汇租赁和邦银租赁),级别调整情况详见下表。级别上调的企业调级原因主要为股东支持以及自身经营业
栏目:租赁研究 时间:2019-01-30 点击:736
融资租赁模式下储能电站项目的效益与风险分析
近年来,为了推动储能技术发展,出台了相关政策。2015年3月,发布了《关于进一步深化电力体制的若干意见》,要求积极发展融合先进储能技术、信息技术的微电网和智能电网技术。2016年2月,发展委员会、能源局、工业和信集化部联合发布了《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》(发改能源〔2016〕392号),储能作为智慧能源发展的关键技术,多次被重点提及。2017年3月能源局印发的《关于促进储能技术与产业发展的指导意见(征求意见稿)》指出了储能系统为智能电网
栏目:银行数据 时间:2018-12-23 点击:576
ROI与ROIC的区别
投资回报率(ROI)投资回报率(ROI)是指通过投资而应返回的价值,它涵盖了企业的获利目标。利润和投入的经营所必备的财产相关,因为管理人员必须通过投资和现有财产获得利润。其计算公式为:投资回报率(ROI)=年利润或年均利润/投资总额×100%投资回报率(ROI)的优点是计算简单;缺点是没有考虑资金时间价值因素,不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无等条件对项目的影响,分子、分母计算口径的可比性较差,无法直接利用净现金流量信息。只有投资利润率指标大于或等于无风险投资利润率的投资项目才
栏目:银行数据 时间:2018-12-22 点击:2717
什么是关键风险指标KPI
融资租赁公司的关键风险指标的确定和编辑,需要尽快的指定一系列的体系。关键风险指标是指代表某一风险领域变化情况并可定期监控的统计指标。关键风险指标可用于监测可能造成损失事件的各项风险及控制措施,并作为反映风险变化情况的早期预警指标(高级管理层可据此迅速采取措施)。具体指标例如:每亿元资产损失率、每万人案件发生率、百万元以上案件发生比率、超过一定期限尚未确认的交易数量、失败交易占总交易数量的比例、员工流动率、客户投诉次数、错误和遗漏的频率以及严重程度等。关键风险指标的选择原则①相关性②可测量性③风险敏感性④实
栏目:银行数据 时间:2018-12-15 点击:648
哪些机构需要使用融资租赁登记系统?
首先,融资租赁登记系统就是为了解决融资租赁登记制度缺失而建设的,因此,对于作为出租人的各类融资租赁公司来说,就非常有必要在系统中进行登记,公示租赁物的权属状况,保护自身合法权益。其次,与租赁物相关的潜在的买受人、抵押权人等第三方,如金融机构、各类企事业单位和个人等,在交易当中,可通过查询登记系统,了解特定主体的财产权利状况,解决信息不对称等问题,达到规避交易风险的目的。
栏目:租赁研究 时间:2018-12-15 点击:143
人民银行建立融资租赁登记系统的初衷是什么?
人民银行建立融资租赁登记公示系统是响应融资租赁业界的需求。融资租赁登记制度缺失,使动产出租人的权利得不到有效的保护,导致出租人在融资租赁交易过程中承担巨大的交易风险,实践中也已发生过承租人将租赁物转手卖给第三人,损害出租人权益的情况。为了解决这个问题,租赁业的行业组织外商投资企业协会租赁业委员会积极与各个部门沟通,之后与征信中心取得联系,并提出依托应收账款质押登记公示系统平台建立融资租赁登记公示系统的意愿。为响应融资租赁业界的需求,在对依托应收账款质押登记公示系统平台建立融资租赁登记系统的可行性经过充
栏目:租赁研究 时间:2018-12-15 点击:162
Meteonorm数据的发电量预测的虚拟电站初探
在光伏电站开发前期,选址和收益估算非常重要,而直接影响投资收益估算的最重要因素之一即为发电量预测。发电量预测需要结合当地辐照资源、气候条件、系统效率等因素进行测算,从而得出光伏电站投资收益率和项目回收期,供光伏电站选址和建站参考。也就是说,提高发电量预测值的准确性,就是降低了光伏电站投资决策的风险。市场上有许多光伏电站发电量计算软件,如RETScreen、PVsystem、PVsol、SunnyDesign等,其中最常用的主要是PVsystem软件。该软件包括了气象数据库(NASA数据库和Meteonor
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-12-11 点击:312
浅论船舶融资租赁交易的合同架构与风险防范
摘要:船舶融资租赁交易的合同关系,将不属于传统融资租赁合同范围,但在实践中发挥重要作用的抵押合同与保险合同也纳入研究视野,从而完整地展现船舶融资租赁交易的合同架构。在此基础上分析船舶融资租赁交易所面临的特殊风险,并提出相应的防范措施与立法建议。
栏目:船舶租赁 时间:2018-11-28 点击:253
银行压力测试报告路线图
报告路线图说明为明确、规范压力测试报告的上报路径,明晰岗位职责,制定了《银行压力测试工作报告路线图》,现将路线图说明如下:图中①:压力测试团队完成测试后,形成工作报告,将报告上报主管部门进行讨论;图中②:经过主管部门讨论并认可的报告,上报给高管层;图中③:高管层根据实际情况向董事会进行汇报(一级分行为主管行领导向行长汇报);图中④:报主管部门、风险管理部进行备案;图中⑤:经过主管部门讨论并认可的报告,对相关业务部门传阅;图中⑥:高管层就应对措施进行审定;图中⑦:高管层根据实际情况向董事会进行汇报(一级分行
栏目:信用评级 时间:2018-11-25 点击:180
融资租赁企业开展平台类业务两大风险分析
1、政策风险。2017年以来,监管政策密集发布,限制地方通过融资平台举债,且多项发文均提到,地方不得将公益性资产注入融资平台公司,平台公司也不得将以上公益性资产计入申报资产。2017年5月,商务部办公厅发布的《关于开展融资租赁业风险排查工作的通知》,提到对于融资租赁企业重点排查的问题包括:违反有关规定向地方、地方融资平台公司提供融资或要求地方为租赁项目提供担保、承诺还款等,以及以不符合法律规定的标的为租赁物、未实际取得租赁物所有权等行为。2018年3月,财政部发布《关于规范金融企业
栏目:地方平台 时间:2018-11-19 点击:146
风险租赁(或有租金租赁、可转换融资租赁债权)
风险租赁分为或有租金租赁和可转换融资租赁债权两种形式。或有租金租赁又称为分成租赁,是一种灵活支付租金的业务形式,即在融资租赁交易中,固定租金只占一部分,出租人和承租人约定在租期内从该资产创造的销售售后中按一定比例支付另外的租金,双方共担风险,分享收益。而在可转换融资租赁债权模式下,承租人给予出租人承租人股份的购买优先权。按照惯例,认购权额度取决于出租人提供的资金金额。如,一个出租人提供了 500 万美金的风险租赁服务,双方商定承租方提供 10%的认购权额度,这样,在将来特定时期内,出租人可用 50 万美金
栏目:创新租赁 时间:2018-11-09 点击:199
2018年10月26日关于修改《公司法》的决定+全文下载
对公司法有关资本制度的规定进行修改完善,赋予公司更多自主权,有利于促进完善公司治理、推动资本市场稳定健康发展。国务院及其有关部门应当完善配套规定,坚持公开、公平、公正的原则,督促实施股份回购的上市公司保证债务履行能力和持续经营能力,加强监督管理,依法严格查处内幕交易、操纵市场等证券违法行为,防范市场风险,切实维护债权人和投资者的合法权益。
栏目:企业法律 时间:2018-10-30 点击:844
环保企业短期债务周转压力增加艰难前行
持续加大生态环境保护治理力度,环保督查日益常态化和严格化,环保企业市场规模有了显著提升,但是2018年以来,环保企业信用风险事件频发,多家企业发生实质性违约。也真是奇葩的行业了。
栏目:环保租赁 时间:2018-10-25 点击:168
县级自来水公司的商业模式
一般来说自来水公司作为民生工程,支持力度大,财政每年安排专项资金用于补贴,长期现金流稳定,财务风险小,还款有保障。
栏目:水务租赁 时间:2018-09-21 点击:553
光伏电站需要进行信息系统安全测评
依据信息安全相关法规、标准及行业管理规范,通过访谈、检查、测试、风险分析等多种方式对甲方指定的信息系统,从物理安全、网络安全、主机安全、应用安全、数据安全及备份恢复、安全管理制度、安全管理机构、人员安全管理、系统建设管理、系统运维管理等方面进行单元测评,并从安全控制间安全、层面间安全、区域间安全、系统结构安全等方面进行整体测评,给出初次测评结论,提出安全建设整改建议,整改后再对系统进行测评并出具最终测评报告。
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-09-13 点击:562
医疗设备融资租赁应形成健康发展模式
互联网只是远程视界所利用的工具,其商业模式的本质还是融资租赁。融资租赁公司提供资金,远程视界购买设备后给医院使用,医院需要支付租金,但由远程视界来垫付。据报道,远程视界购买的设备价格往往远高于市场价。在远程视界承诺的零风险的诱惑下,一些医院可能没有看到其中隐藏的违约和债务风险,没有意识到,虽然根据合同远程视界承担无限连带责任,但这并不意味着免除医院的责任。这暴露了很多人对于融资租赁模式所附带的风险还没有形成普遍深入的认识。
栏目:医疗设备融租 时间:2018-09-07 点击:307
光伏常见保险
发展新能源是发展的重大战略方向,保险为新能源设施提供风险保障,充分发挥了保险在支持清洁能源建设和环保建设方面的风险保障作用。在自然灾害发生后保险公司应快速响应、简化流程、极速理赔,为企业尽快恢复生产减小资金压力,积极承担社会责任,树立保险行业良好形象。
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-08-22 点击:211
债券分类
一、按发行主体不同可划分为国债、地方债券、金融债券、企业债券。国债往往是为了弥补财政赤字,或者为了一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策甚至为战争筹措资金。由于国债以的税收作为还本付息的保证,因此国债的风险小、流动性强,利率也比其他债券低。从债券的形式来看,发行的国债又可分为凭
栏目:债券研究 时间:2018-07-27 点击:168
光伏电站股权收购流程及风险分析
并网发电的光伏电站具有相当稳定的现金流和较低的运营成本。低风险稳收益吸引了众多投资者的目光。进入这个行业的投资人也是多种多样的,目前,大项目的投资人常见有银行,保险公司,基金公司等等。从交易方式来看,可分为股权交易和资产交易。两种交易方式各有长短,大型的电站一般采用股权交易的方式,而一些小型
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-07-19 点击:604
光伏电站收购估值策略和政策因素探究
光伏电站的投资总离不开两个方面,建新的,或者买现成的。不管是哪一种,都得对所要建的对象或所要买的对象进行项目可行性评估。哪个划算就做那个,这就必然引出一个新的话题:电站买卖和估值。电站买卖,从根本上说改变了光伏电站的投资运营模式,把投资的风险分摊,让更多的关联方参与。光伏电站的合理估值,从意义上来讲是为了方便电站作为一种经营资产进行合理转让,以实现光伏电站投资的市场化、利益化、合理化。光伏电站的估值难题在于:一是行业对光伏电站的估值方法犹豫不决,没有一个共识;二是对光伏电站运营的政策的连续性风险;三是电站
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-06-27 点击:690
解析美国风险基金有限合伙企业协议(二)
投资和投资机会1.投资概述在无需支付费用范围内或为了必要的本合伙企业的业务活动,根据第三节13和本节2,本合伙企业的资产可由普通合伙人独自决定进行组合投资。2.投资限制a.在最初交割日之后的任何时间内
栏目:私募投资 时间:2018-06-05 点击:264
拨备覆盖率专题学习研究
拨备覆盖率计算公式拨备比率=拨备/平均贷款余额=(拨备/不良贷款余额)*(不良贷款余额/平均贷款余额)=拨备覆盖率*不良率一、什么是拨备商业银行拨备是一种用来抵御贷款损失(包含逾期损失)的准备金。来源于巴塞尔协议,目前银监会要求的拨备覆盖率是150%。拨备的计提应当与商业银行实际风险水平相适应,过低导致准备金不足,利润虚高;过高导致准备金多余,利润虚降。二、计提方法拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级贷款+可疑贷款+损失贷款)其中一般准备=贷款总规模*1%;专项准备包括关注、次级、可疑
栏目:银行运营 时间:2018-03-29 点击:264
史上最全的税务风险点汇总
在对集团部分企业开展税收风险状况管理的税收实践中,梳理其生产经营、财务管理和纳税申报等实际业务,对企业风险管理的效果和效率进行评价,下面核实确认了9大类67个税务风险点,其中企业所得税风险点42个、增值税风
栏目:税务筹划 时间:2018-03-15 点击:299
一图了解股权收购流程的关键风险点
一、交易准备阶段初步明确股权收购标的的合法性核实目标公司的工商资料和年检信息是否真实合法,有无行政处罚记录,有无重大诉讼和仲裁案件。核实股权转让方的主体资格及信用记录,如股权转让方系个人,个人身份信
栏目:企业法律 时间:2018-03-14 点击:223
如何对地面集中式光伏电站进行评级
近年来光伏市场一片欣欣向荣,今年上半年更是达到了炽热化的程度。但其中,相比屋顶电站,由于收费风险较小且不受屋顶所有权及寿命影响,地面光伏电站不确定因素较少,故而更受资本青睐。此前,由于缺乏对光伏电站发电性能科学完整的评估体系以及环境资源与光伏运行的数据,光伏行业公认评级标准一直处于空缺。鉴衡
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2018-03-07 点击:228
融资租赁ABS信用风险关注要点分析
基础资产信用质量分析基础资产重复融资风险(权利负担)在基础资产较为分散的情况下,由于实际操作中尽职调查工作的不完善,部分已转让给第三方金融机构进行融资的应收租金可 能在未解除抵质押的情况下成为融资租赁ABS的基础资产,导致重复抵押风险。《指南》要求基础资产界定清晰、无权利负 担且所有权属
栏目:租赁ABS 时间:2018-03-02 点击:595
深圳证券交易所融资租赁债权资产支持证券信息披露指南
深交所修改日期:2018年2月9日,首次发布第一章 总则第一条为规范发展融资租赁债权资产证券化业务,便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理,保护投资者合法权益,促进资产证券化业务健康发展,根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告〔2014〕49 号,以下简称“《管理规
栏目:租赁ABS 时间:2018-02-22 点击:386
深圳证券交易所融资租赁债权资产支持证券挂牌条件确认指南
第一章 总则第一条为规范发展融资租赁债权资产证券化业务,便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理,保护投资者合法权益,促进资产证券化业务健康发展,根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告〔2014〕49号)、《深圳证券交易所资产证券化业务指引(2014年修订)》(深证
栏目:租赁ABS 时间:2018-02-22 点击:378
林艳:初探房地产融资租赁的可行性
引言:对于房地产行业来说,2016年将是行业转折点。在“促消费、去库存”的大背景下,房地产企业进行大胆尝试与创新,部分房企纷纷传出转型融资租赁或与融资租赁合作,力争寻求突破点。那么,到底什么是房地产融资租赁?房地产融资租赁是否可行?操作过程中又将面临哪些风险?本文将结合理论和实践做出简要概述。一、房地产
栏目:地产租赁 时间:2018-02-01 点击:541
医疗器械融资租赁业务流程指引
1.项目接洽及制定租赁方案首次接洽时,业务人员应向承租人演示公司相关资料的幻灯片,同时应当了解客户需要的资金总额、租赁期限、以及可承担的利率并通报风险控制部。得到风险控制部认可后,如果潜在承租人.与业务员表达租赁意向,业务员应当与潜在承租人签署《租赁申请表》及《保密协议》。业务员要求潜在承租人依据《客
栏目:医疗设备融租 时间:2017-12-26 点击:448
医疗器械融资租赁案例风险分析研究和反思
案例:承租方:T医院;出租方:R融资租赁有限公司;租赁物:价值1.2亿元的医疗器械 T医院自主选定W医疗设备有限公司生产的价值1.2亿元的医疗器械,R融资租赁有限公司按照T医院的自主选择与W医疗设备有限公司签订买卖合同,支付设备价款,租赁给T医院使用,与T医院签订融资租赁合同,T医院按季向R融资租赁有限公司支付租金,
栏目:医疗设备融租 时间:2017-12-26 点击:415
医疗器械融资租赁项目流程及主要风险
由于医疗行业所固有低风险、高成长性以及医疗设备的收益性等特点,融资租赁在医疗设备购置和更新中领域中获得了迅猛的发展。在医疗设备融资租赁领域,由于医疗行业稳定的行业增长、相对可控的风险以及医疗设备投入使用后良好的收益,融资租赁方式自诞生起便与医疗设备购置和更新结下不解之缘。相对于现金购置等其它方式,国
栏目:医疗设备融租 时间:2017-12-26 点击:904
关于风控流程的有关话题
风控流程这个词不知道是谁发明的,如果应要说风控流程的话应该这么理解:金融类公司要做好风控的话,应该是去建设较为合理的风控体系,风控体系下面通过业务流程来控制具体某个节点的风险。业务流程对风控体系来说是骨架/框架;风控理念对风控体系来说是思维/大脑;风控具体手段及方案设计对风控体系来说是血肉。
栏目:内控管理 时间:2017-12-19 点击:299
风险管理
做了十年银行风险管理,说说自己的体会。(十年前年开始在中关村宇宙行做企业贷款,到监管三家地方小金融机构的全面风险。下面写的很多都是多年工作一种思考与纠结,所见所闻所感,不成体统,没有正确答案,不会传授风控秘籍,只是想到什么写什么,也许都是误导)也在内网看了不少风险管理的政策、文件、以及外部网文,讲座,
栏目:风控策略 时间:2017-11-06 点击:616
担保合同之债权人的法律风险的防范
案例一:抵押合同法律分析:1、建行的抵押权并未设立。《担保法》中以登记作为抵押的生效要件或者对抗要件。本案所涉及的抵押物为房产,属于登记生效的抵押范畴。《担保法》对抵押物登记的法定机关作出了规定,当事人必须在法定的登记机关进行登记,才具有登记的法律效力。 2、建行并不享有被执行房屋的所有权。首先,担
栏目:担保实务 时间:2017-11-06 点击:188
简述经营租赁和融资租赁的划分标准
划分标准:(1)租赁契约中若规定与资产所有权有关的全部风险和报酬实质上已经转移给承租人;(2)租赁期满,承租人可按低于市价的价格购买租赁资产;(3)租约持续时间大于资产寿命的 75%;(4)各期租金的现值达到资产价值的 90%。凡是满足上述四项标准中任何一项的租赁,都属于融资租赁;否则,只能属于经营租赁。
栏目:租赁研究 时间:2017-11-04 点击:232
租赁方式的不同是如何影响企业的资产负债表的?
在经营租赁的情况下,与资产的所有权相关风险和报酬仍由出租方承担,资产的价值不记入承租方,而在出租方列示。在融资租赁的情况下,与资产的所有权相关风险和报酬实质上转到了承租方,应在承租方的资产负债表中反映。
栏目:租赁研究 时间:2017-11-04 点击:136
相对于借款购买设备,融资租赁的缺点在于()
相对于借款购买设备,融资租赁的缺点在于 ( )A.融资租赁成本高 B.筹资速度较慢C.设备淘汰风险大 D.到期还本负担高
栏目:租赁研究 时间:2017-11-04 点击:120
2017年上半年融资租赁行业信用风险回顾与展望
2017 年上半年,融资租赁行业延续了 2016 年缓慢增长的态势,融资租赁行业渗透率仍处低位,整体杠杆水平回落,融资渠道多元化发展但融资成本上升,租赁资产质量及盈利水平提升压力较大,外部政策环境日益完善。随着近年来“供给侧”、“一带一路” 以及“制造 2025”政策的持续深
栏目:风控策略 时间:2017-10-31 点击:694
审计人员一般是怎么做尽调的
尽调,我认为尽调是最能考验一个审计人水平的项目,你不是仅仅对报表出个报告而已。你的报告,要分析整个公司财务和运营的情况,目的是为了让投资方或者其他客户清楚的了解该公司的业务,有无重大风险,公司的现状和未来的趋势,并提出相关的建议。尽调报告不像审计报告,只要发表个意见即可,尽调报告要讲你所采取的方法和
栏目:尽职调查 时间:2017-10-10 点击:1157
汽车市场达万亿级-金融租赁介入汽车融资租赁研究
2017(第四届)全球租赁业竞争力论坛分论坛“汽车金融的2.0时代” Shawn Halladay:欢迎大家回到我们平行论坛二,平行论坛二想要探讨的主题是汽车金融的2.0时代,与其相关的有风险控制、新能源汽车、移动互联、共享经济等相关的子话题,也包括租赁行业的各种应用。戴先生,鉴于汽车租赁的角色,能源、新能源等等这些行业热点
栏目:汽车租赁 时间:2017-09-21 点击:567
产业基金发展现状及银行介入策略分析
产业基金界定产业投资基金,是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产,从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资
栏目:产业基金 时间:2017-09-18 点击:315
金融租赁ABS的投资要点
对于金融租赁ABS 的投资分析,可以遵循传统的基本分析框架“基础资产-交易结构-增信措施”。(1)分析基础资产。对基础资产的分析是金融租赁ABS 的重点,需关注基础资产的承租人及担保人的信用违约风险、利率风险、租赁物件的所有权及附属的抵质押权是否转移风险、租赁物件的处置风险及集中度风险,重点关注基础资产的集中度
栏目:租赁ABS 时间:2017-08-31 点击:364
金融租赁资产证券化那些事儿
金融租赁ABS的资产服务机构是金融租赁公司,金融租赁公司业务管理能力强,其与其他相关的参与机构履约风险相对较弱,主要关注基础资产的相关风险,尤其是集中度风险和租赁物件的处置风险。
栏目:租赁ABS 时间:2017-07-31 点击:288
金融租赁资产证券化那些事儿
金融租赁ABS的资产服务机构是金融租赁公司,金融租赁公司业务管理能力强,其与其他相关的参与机构履约风险相对较弱,主要关注基础资产的相关风险,尤其是集中度风险和租赁物件的处置风险。
栏目:金融租赁 时间:2017-07-31 点击:972
金融行业脱虚入实融资租赁迎来自身供给侧
2017年,五年一度的全国金融工作会议召开,本次会议再次强调金融要把对实体经济服务作为出发点和落脚点,“脱虚入实”、“ 深化金融”和“防范金融风险”将成为下个五年金融工作的重点任务。在这一背景下,融资租赁作为与实体经济关联度极大的金融子行业,将迎来新的挑战和机遇。在“脱虚入实”推进下,任何形式通道业务将面临巨大挑战。融资租赁公司往往利用自己的牌照优势和外债额度,采用售后回租加跨境保理的形式,帮助承租人从境外获得低成本的资金。此类“通道业务”方向的发展路径必将发生深刻的修整。此外融资租赁公司业务创新能力
栏目:租赁动态 时间:2017-07-26 点击:973
国发[2011]38号-国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定
省、自治区、直辖市人民,国务院各部位,各直属机构:近年来,一些地区为推进权益(如股权、产权等)和商品市场发展,陆续批准设立了一些从事产权交易、文化艺术品交易和大宗商品中远期交易等各种类型的交易场所(以下简称交易场所)。由于缺乏规范管理,在交易场所设立和交易活动中违法违规问题日益突出,风险不断暴露
栏目:金融资产 时间:2017-06-20 点击:146
有关私募基金有限合伙制形式的涉税问题
有关私募基金有限合伙制形式的涉税问题 所谓私募基金,是指相对于需经过正规程序审批、可向不特定公众募集资金,并受行业主管部门严格监管的公募基金而言的另一种资金集合理财方式,它只能通过非公开形式向符合条件的特定投资人募集资金,并形成投资资金的集合。的私募基金起源于上世纪80年代初的风险投资基金,但由
栏目:私募投资 时间:2017-06-09 点击:376
投资基金为什么一般使用有限合伙的方式
有限合伙私募基金作为私募基金的主要组织形式,虽然起步较晚,但因其机制灵活而备受追捧,发展极其迅速。那到底什么是有限合伙私募基金,它的设立条件、投资限制、抗风险能力、与其他组织形式的优势又是什么呢?
有限合伙私募基金,顾名思义,就是由一个管理团队(GP)和一个投资团队(LP)合伙成立的以基金规模为限承担有限栏目:私募投资 时间:2017-06-09 点击:299
分布式光伏电站具有金融属性
分布式光伏电站在投建之后可以通过售电和租赁的方
式实现稳定的现金流,分布式光伏投资的优点有投资固定、收益高、风险相对较小。
分布式光伏投资一般是一次性的,没有后期燃料成本,并且只要设备质量合格,后期
的维护、保养费低,所以投资额是可预测的。收益分为卖电收入、补贴和地方补
贴三部分,补贴越高、光照栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2017-05-17 点击:170
绿能宝是不是应该把光伏融资租赁回款归结为补贴款延迟
绿能宝是不是应该把光伏融资租赁回款归结为补贴款延迟?政策性风险的确是很重要的一个因素,在进行光伏融资租赁操作的时候应该考虑到政策风险。
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2017-05-17 点击:161
强化融资租赁管理行业快速发展可期
商务部市场秩序司邱忠义处长25日在“防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会”上表示,商务部将进一步加强特殊行业管理,配合有关部门做好非法集资风险防范工作。加快推进融资租赁、典当行业管理办法修订。我们认为,银行融资难以满足中小企业固定资产投入的长期资金需求,融资租赁可以及时解决中小企业发展融资痛
栏目:租赁动态 时间:2017-04-26 点击:244
融资租赁公司常见法律风险防范
融资租赁业被誉为新经济的促进者是仅次于银行信贷的第二大融资工具是集融资与融物贸易与技术服务于一体的新型金融产业同银行信贷股票债券等方式相比融资租赁更适合当前中小企业的融资需求近年来融资租赁业在呈持续高速发展态不仅新设的融资租赁公司数量持续快速增长融资租赁业务总量和纠纷数量也呈高速增长态势融资租赁公司
栏目:融租监管 时间:2017-03-07 点击:1965
医药行业融资租赁业务可参照的操作指引
总体目标和原则医药制造行业属弱经济周期行业,受药品消费刚性及医改扩容影响,预期未来医药行业销售利润仍将保持较快增速。但与此同时,行业结构调整加快,准入门槛提高、产业集中度有所提升,子行业和企业经营分化,其整体高投入、高效益、高风险和高技术密集特征较为明显。同时医药制造行业存量授信质量整体提升
栏目:医疗设备融租 时间:2017-02-20 点击:1093
《融资租赁风险管理》程东跃·著
本书对融资租赁风险进行理论界定的基础上,运用CAMELS方法对融资租赁业的风险进行了客观评价,对融资租赁中的信用风险、汇率风险、操作风险的计算与管理技术做了专门的分析。
栏目:金融笔记 时间:2017-01-01 点击:2082
融资租赁资产证券化信用风险特殊性分析
近几年,融资租赁业务的发展受到了监管机构的大力支持。在此背景下,融资租赁资产证券化业务也因其特有的一些优势得到了迅猛发展。在此类业务快速发展的同时,相关业务风险也逐渐暴露出来。本文将从基础资产相关风险等十个方面阐述此类业务的信用风险。一、基础资产真实性风险对于融资租赁资产证券化业务的投资者来说,投资
栏目:租赁ABS 时间:2016-11-22 点击:814
民营资产管理公司参与不良资产领域的几类模式
一、购买债权(一)投资偏好不同的投资者基于兴趣、冒险精神、投资回报期望、团队能力、综合实力等差异,在购买资产包时会有不同的偏好:1、激进型:这类投资者愿冒高风险、谋求高回报,喜欢购买没有抵押物也没有查封物的、表面上都是坏账的损失类资产包。这类投资者一般掌握了特殊信息、自身有特殊挖掘财产线索技能的团队。
栏目:资产管理 时间:2016-10-12 点击:991
特殊资产基金报告2016
在当前经济周期下,对于特殊资产的特殊机会投资符合在正确的时间做正确的事情的择时原则。同时,特殊资产这一资产类别本身,是对传统投资和顺周期投资的有效补充和风险对冲。具有特殊资产投资能力的团队,通过基金方式开展投资,在的市场环境下是当前最具活力的投资手段。投资人通过配置特殊资产基金,可以获得良好的资产配置效果,不俗的财务回报,乃至战略协同效应。
栏目:资产管理 时间:2016-10-12 点击:217
租赁信托计划-摘自《融资租赁风险管理》
传统的融资租赁方式随机应变的能力较差,难以满足不同承租人的需求,且由于缺乏手段多样化和竞争力,使得公司的风险加大。随着金融市场的不断发展,融资租赁与其他金融服务交叉融合,则形成了一种新的融资租赁产品一租赁信托计划。对资金或设备密集型行业,如交通道路、机场、公益事业、不动产等项目均可采用租赁信托计划。
栏目:租赁笔记 时间:2016-10-08 点击:876
转租赁笔记摘自《融资租赁风险管理》
转租赁是租进租出的方法。即出租人由一家租赁公司从另外一家租赁公司或者从制造厂商租进一项设备后租赁客户的行为。普通的转租赁由三个合同构成,参见下图:说明:一家租赁公司在其资金实力较弱的时候
栏目:租赁笔记 时间:2016-10-04 点击:1193
融资租赁业尚未形成区别银行信贷的风控手段
外商投资企业协会租赁业委员会会长杨钢22日表示,目前融资租赁行业还未形成有别于传统银行信贷的风险控制手段,这使得租赁业务仍旧采取传统方法,制约了融资租赁行业发展。杨钢在天津举行的第三届全球租赁业竞争力论坛上说,租赁业本身是舶来品,经过多年发展,已形成较强的综合实力,对实体经济的支撑作用越来越强
栏目:租赁动态 时间:2016-09-27 点击:435
商业银行贷款债权转让给非金融资产管理公司、个人的操作指引(二)
一、银行金融债权转让给非金融机构的法律风险点 1、转让的程序 根据“24号文”第三条、第四条、第五条的规定:“三、商业银行向社会投资者转让贷款债权,应当建立风险管理制度、内部控制制度等相应的制度和内部批准程序。四、商业银行向社会投资者转让贷款债权,应当采取拍卖等公开形式,以形成公允的价格,接受
栏目:资产管理 时间:2016-08-11 点击:414
准确把握应收账款评估的本质
应收账款的评估思路是,首先根据审计审定的结果确定评估的起点数据(账面数),再根据可回收性的判断,预计风险损失,然后用款项的账面余额减去预计的风险损失,得出应收账款的评估值。这个过程的关键是风险损失的判断。就方法本身而言,评估风险损失的判断与审计坏账准备计提的判断是一致的。但是在现实操作中,因审计评估
栏目:应收账款 时间:2016-07-21 点击:426
医疗设备融资租赁风险分析及对策
近年来,融资租赁作为一种新兴金融服务,由于自身独特的优势,逐步受到医疗机构的青睐。
栏目:医疗设备融租 时间:2016-07-15 点击:1644
北京市20家融资租赁企业获批接入央行企业征信系统
近日,笔者从北京市租赁行业协会获悉,北京市20家融资租赁企业获批接入央行企业征信系统实施工作。企业征信系统是的金融信用信息基础数据库,是防范金融风险、促进金融业发展的重要金融基础设施,对于银行、信托、融资租赁等信贷行业发展有着尤其重要的作用。去年国务院下发的《关于加快融资租赁业发
栏目:租赁动态 时间:2016-07-12 点击:327
详解光伏融资租赁的六大投资风险
2016年5月27日,记者从绿色金融助力新能源产业的主题沙龙上获悉,截止2015年,中建投租赁在绿色领域的投放金额为27.91亿元。秦群则表示目前这一数字仍在增长中。以下为演讲全文。秦群:各位专家,各位来宾,媒体的朋友们,大家下午好。刚才李主任的讲话我们也深受鼓舞,接下来我想以光伏发电行业为例子,跟各位分享融资租赁
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2016-05-30 点击:859
债券收益率分解
债券投资风险1利率风险债券的价格与市场利率是反向变动关系。即利率上升,债券价格下降;利率下降,债券价格就上升。如果投资者在债券未到期前出售债券,将会受利率风险(Interest Rate Risk)影响。一般而言,长期债券价格对利率变动的敏感度高于短期债券的价格。利率上升(或下降)造成长期债券价格下降(或上升)的幅度高
栏目:收益测算 时间:2016-05-17 点击:660
企业四种债务重组方式汇总及税务风险提示
债务重组是企业常用的清理企业债务或调整企业结构的方式。企业之间发生债务重组交易的,往往会受到企业所得税、增值税、营业税等诸多税种因素的影响。
栏目:税务筹划 时间:2016-04-07 点击:361
在建工程抵押中存在的风险防范
近期为遏制房价的迅猛上涨,采取了一系列政策,使开发商资金更加紧张。因此以正在建造的建筑物设定抵押向银行申请贷款,已成为房地产开发企业融资的重要渠道。针对在建工程抵押中存在的事实纠纷和法律风险,建议对其进行严格审查,并利用网络对在建工程实施动态管理
栏目:地产租赁 时间:2016-03-30 点击:267
金融产品如何定价
1. 目的确保金融机构在能有效覆盖风险后而获得合理的回报。2. 价格要素影响贷款定价的主要因素为:管理成本、资金成本、风险成本、目标利润等,即贷款价格=管理成本+资金成本+风险成本+目标利润。2.1 管理成本指因处理贷款而发生的各种相关费用,主要包括直接成本与间接成本。直接成本是与贷款直接发生关系的费用,可以
栏目:风控策略 时间:2016-03-16 点击:1792
融资租赁的运行模式
基本概念融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是:传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租
栏目:租赁研究 时间:2016-03-15 点击:811
融资租赁风控体系图
成熟的融资租赁公司风控体系较完备,较好抵御经济下行风险。风控体系包含前中后端,前端即项目大类的筛选,中端是项目评估,后端是租后管理。
栏目:租赁研究 时间:2016-03-12 点击:1020
商业房地产售后回租的涉税风险及税务处理
售后回租又称售后返租或售后包租一般是指开发商在向购房者销售商铺、写字楼等房产的同时,又与购房者签订该房产的房屋租赁合同的一种特殊销售模式。协议中一般会约定,购房者所购商品房在一定期限内由开发商统一承租或经营,并且开发商承诺将给予购房者一定比例的租金回报
栏目:地产租赁 时间:2016-03-11 点击:1752
风电项目信贷评审要点及风险防控措施
核心提示:风能具有蕴藏量大、可再生、分布广、无污染等特性,风力发电是当前技术最成熟、适用范围最广的可再生能源产业,近十年来在全球范围内得到迅猛发展,装机容量年均增速达30%。一、风电行业发展现状及产业调整背景风能具有蕴藏量大、可再生、分布广、无污染等特性,风力发电是当前技术最成熟、适用范围最广的可再
栏目:风电融租 时间:2016-03-05 点击:806
风控助理是干什么的
协助风控部门负责建立并研究企业风险控制体系,制订风险管理制度,设计风险管理岗位的工作指引和运作流程等;负责公司业务导入项目的风险评估,并启动相关风险评估控制程序。
栏目:风控策略 时间:2016-03-04 点击:1224
商办流通函[2016]43号-商务部办公厅关于开展融资租赁业风险排查的通知
商办流通函[2016]43号商务部办公厅关于开展融资租赁业风险排查的通知
栏目:融租监管 时间:2016-03-02 点击:1147
关于开展融资租赁业风险排查的通知
各融资租赁企业:为规范市场秩序,进一步加强对融资租赁业的监督管理,促进融资租赁业健康发展,根据《商务部办公厅关于开展融资租赁业风险排查的通知》(商办流通函〔2016〕43号)的要求,本市商务主管部门将在全市开展融资租赁业风险排查工作。现将有关事项通知如下:一、检查时间自查阶段:3月1日-3月20日抽查阶段
栏目:融租监管 时间:2016-03-02 点击:662
合规风险和操作风险笔记
合规风险,compliance部门负责。巴塞尔委员会的定义:合规风险是指银行因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险;操作风险是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。操作风险,是从操作环节和操作人员方面去防范
栏目:合规稽核 时间:2016-02-26 点击:1215
关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见
工业是国民经济的主导力量,是实体经济的骨架和竞争力的基础,是稳增长、调结构、转方式的主战场,也是创新的主战场,对经济发展全局至关重要。金融与实体经济、特别与工业是利益共同体,一荣俱荣,一损俱损。用好和创新金融工具,服务好实体经济和工业增效升级,是壮大和发展金融业、防范金融风险的根本举措和重要内容
栏目:经济政策 时间:2016-02-25 点击:168
ABS好还是CLO好?
所有证券化包括我们假想的超级芯片制造商ZipChip以应收账款为基础的证券化,都包括下列步选择证券的发行渠道(市场)2. 确定交易结构以满足步骤1所选渠道中投资者的需求以抵押品的质量和步骤2中确定的交易结构为基础,为所发行证券找到恰当的风险基准4. 基于这些基准给证券定价并在市场上出售
栏目:ABS技术 时间:2016-02-25 点击:371
影子银行、表外业务、中间业务等金融知识与逻辑关系
影子银行,又称为影子金融体系或者影子银行系统ShadowBankingsystem是美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金融学概念2011年4月金融稳定理事会FSB影子银行作了严格的界定即银行监管体系之外,可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系影子银行是美国次贷危机爆发之
栏目:银行运营 时间:2016-02-18 点击:401
地方投融资平台明股实债风险成倍放大
通过这样的操作,平台公司的资产负债表变得好看了,投资杠杆被一步步加大,但其本质,无非是把表内债务转为表外债务,越来越多的债务被隐瞒,而且由于操作不规范,没有独立的第三方中介机构对出让的国有股权做真实、有效的法律评估,因此,其潜在的风险大体上也无从预估。
栏目:地方平台 时间:2016-02-17 点击:673
供应链融资运作方案与案例解析
商业银行出于风险控制的考虑,不愿意为一些营业规模小、缺少抵押担保的中小企业提供资金融通。这些企业为了解决融资问题只能转向准入标准较低而成本相对较高的民间借贷,而银行就失去了这部分信贷客户资源。商业银行如何在控制信贷资金风险的同时揽收资信状况良好的中小企业客户,成为银行能否扩大其信贷产品市场规模的一个重要方面,也为中小企业解决其融资困难的问题提供了可能性,而供应链融资是实现这两个目标的一种途径。
栏目:贸易融资 时间:2016-02-09 点击:513