什么是产业基金
导读我们通常所讲的“产业基金”,其实并不是一个正式的法律概念,也不能和发改委[2016]2800号文规定的出资产业基金划等号。其实质上,可以理解为是私募股权投资基金。本文除了对实践中所称“产业基金”的含义进行了梳理和比较外,还对产业基金中出资的认定规则进行了归纳整理。同时对平台公司的出资是否属于
栏目:产业基金 时间:2017-10-31 点击:232
产业基金股权+债权模式详解(附案例)
产业基金“股+债”投资模式缘起目前,产业基金根据投资标的的不同,可以分为股权投资、债权投资和股+债等三种基本的投资模式。在金融业去杠杆的大背景下,多部委出台政策限制“影子银行”的发展,规范和限制资管产品进行直接借贷、委托贷款或者明股实债等债权性投资。具体表现如:在房地产领域,中基协备案4号禁
栏目:产业基金 时间:2017-10-31 点击:302
产业基金发展现状及银行介入策略分析
产业基金界定产业投资基金,是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产,从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资
栏目:产业基金 时间:2017-09-18 点击:314
信托公司掘金清洁能源领域
实现清洁能源大规模开发利用是经济转型发展的重要方向,其中蕴含着巨大的经济和社会价值。当前信托公司在清洁能源领域的投融资模式主要包括:信托贷款、股权投资、特定资产收益权、产业基金以及资产证券化等。选择特定产业进行深耕,这是信托公司在转型发展中寻求专业化、特色化的路径之一。7月15日,英大信托汇集知名金融机
栏目:煤炭业 时间:2016-07-25 点击:355
产业投资基金运作解答
1、产业投资基金的定义根据原发展计划委员会2006年制定的《产业投资基金管理暂行办法》,产业投资基金(或简称产业基金),是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度
栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:101
产业基金与PPP结合,对地方融资渠道的影响
一、PPP新政解读:亮点在于推出产业基金等切实可行的PPP融资新渠道4月21日的国务院常务会议通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》(下称《管理办法》),一是在能源、交通、水利、环保、市政等基础设施和公用事业
栏目:多元合作 时间:2016-02-09 点击:98
上市公司+PE小结:PE主导并购后半场将成为明日黄花?
尽管“PE+上市公司”模式已被纳入监管重点,但其目前仍延续了去年的井喷之势。有统计显示,截至4月上旬,今年以来大概70家上市公司与PE机构合作成立产业基金,这一数据已超过2014年的一半。梳理数据可以发现
栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:92
不一样的产业基金
产业基金在,已有十余年的发展历史。2005年,第一只真正意义上的产业基金——渤海产业投资基金获批。2014年开始,伴随着PPP模式的推广和股权投资的兴起,产业基金进入一个快速发展期。 但在2017年,产业基金模式迎来了一个转折点。针对金融业的监管持续强化,产业基金作为私募基金的一种,受多层嵌套、期限匹配、合格投资者、结构化设计限制等的制约明显。而在地方债务严监管模式中,依托出资的产业基金进行明股实债安排,也被50号文明令禁止。 尽管短期由于政策规范,产业基金进入了低
栏目:产业基金 时间:2016-02-09 点击:96
上市公司的并购投资和产业基金的互动策略
一、上市公司产业发展与市值增长的内在互动逻辑上市公司的战略发展过程,实质上是产业发展曲线与市值增长曲线二条曲线相生互动的过程。企业成长过程中会经历一波又一波的产业演进,构成一条又一条持续相接的产业发展
栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:121
上市公司与专业机构共同设立产业并购基金的几种模式
一、上市公司与专业机构共同设立产业并购基金的几种模式通过设立产业基金,上市公司可将优先资金发挥到最大效应,抓住新的利润增长点;同时,也有利于其挖掘相关产业上下游的资本价值,分享产业成长收益。本文以上市
栏目:私募投资 时间:2016-02-09 点击:565
产业投资基金运作实务
产业投资基金概述1产业投资基金的定义根据原发展计划委员会2006年制定的《产业投资基金管理暂行办法》产业投资基金或简称产业基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管
栏目:私募投资 时间:2016-02-08 点击:208
详解PPP模式下的产业投资基金运作
一、产业投资基金概述1、产业投资基金的定义PPP根据原发展计划委员会2006年制定的《产业投资基金管理暂行办法》,产业投资基金(或简称产业基金),是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营
栏目:多元合作 时间:2016-02-08 点击:3241
产业基金运作模式
产业投资基金第一节产业投资基金的含义及特点产业投资基金简称产业基金,是符合经济发展客观需要的金融创新工具。产业基金的设立到目前为止尚无法可依,因此一直以来对产业基金的界定没有统一的标准。未获通过的《产业投资基金管理暂行办法》讨论稿中所定义的产业投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度
栏目:产业基金 时间:2014-11-16 点击:1950
分布式光伏电站融资的产业基金模式
投资光伏电站时会存在很多确定和不确定因素,很难使企业获得贷款。但SunEdison却通过创新的金融工具,把这个项目变成可预见和不可预见的现金流,从而完成对光伏电站的贷款。哪些是可预见的?比如和电网公司签一个购输电协议PPA。如果你拿出PPA来给金融公司看,已经签了十年的、每年卖多少电,这就是固定的现金流。至于投多少
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2014-10-22 点击:410
光伏电站融资模式
2014年上半年分布式推广不利的原因在于商业模式不成熟、项目运营收益率存在不确定性以及融资存在瓶颈等问题。由于项目收益率无法得到保障,银行等融资渠道难以大规模进入分布式光伏领域,行业遇到融资难的问题。而目前现有的融资渠道较少,主要仍依靠国开行或者商业银行贷款。其他可预见的融资创新包括资产证券化、互联网金融、光伏产业基金等。下面我们将对上述融资模式逐
栏目:光伏产业设备融资租赁 时间:2014-09-30 点击:603