定向、专项、集合资管计划区别

2016-11-17  星期四已有 人阅读

类别0Tp租赁视界

集合资产管理计划0Tp租赁视界

定向资产管理计划0Tp租赁视界

专项资产管理计划0Tp租赁视界

委托人0Tp租赁视界

多个客户0Tp租赁视界

单一客户0Tp租赁视界

单一或者多个客户,只能是机构投资者。0Tp租赁视界

募集规模0Tp租赁视界

《集合资产》第五条集合计划应当符合下列条件:
 
(一)募集资金规模在50亿元人民币以下;
 
(二)单个客户参与金额不低于100万元人民币;
 
(三)客户人数在200人以下。0Tp租赁视界

《客户资产》集合:0Tp租赁视界

资产管理计划应当面向合格投资者推广合格投资者累计不得超过200。合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人:
 
(一)个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
 
(二)公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。
 
 
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《客户资产》:第二十一条证券公司办理定向资产管理业务,接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。0Tp租赁视界

《证券公司及基金管理公司资产证券化业务管理规定》第二十九条:资产支持证券应当面向合格投资者发行,发行对象不得超过二百人,单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等值份额。合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的条件,[A1] 依法设立并受国务院金融监督管理机构监管,并由相关金融机构实施主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。0Tp租赁视界

委托资产类型0Tp租赁视界

《证券公司客户资管》第22条:0Tp租赁视界

货币资金0Tp租赁视界

《证券公司定向》十四条:是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。0Tp租赁视界

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投资范围0Tp租赁视界

《证券公司集合》第十四条:集合计划募集的资金可以投资中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种;央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种;证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品;以及中国证监会认可的其他投资品种。
  集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
  证券公司可以依法设立集合计划在境内募集资金,投资于中国证监会认可的境外金融产品。
 
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《证券公司定向》第二十五条定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定,并且应当与客户的风险认知与承受能力,以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。0Tp租赁视界

定向资产管理业务可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。0Tp租赁视界

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《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条[A2] (二)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;(三)中国证监会认可的其他资产。0Tp租赁视界

基础资产:第三条本规定所称基础资产,是指符合法律法规规定,权属明确,可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利或者财产,也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。0Tp租赁视界

前款规定的财产权利或者财产,其交易基础应当真实,交易对价应当公允,现金流应当持续、稳定。0Tp租赁视界

基础资产可以是企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权利,基础设施、商业物业等不动产财产或不动产收益权,以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。0Tp租赁视界

第四条证券公司、基金管理公司子公司通过设0Tp租赁视界

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A1:第十二条   私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于 100 元且符合下列相关标准的单位和个人:0Tp租赁视界

(一)净资产不低于 1000 万元的单位;0Tp租赁视界

(二)金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。0Tp租赁视界

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。0Tp租赁视界

第十三条   下列投资者视为合格投资者:0Tp租赁视界

(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;0Tp租赁视界

(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;0Tp租赁视界

(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;0Tp租赁视界

(四)中国证监会规定的其他投资者。0Tp租赁视界

以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。但是,符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的,不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。0Tp租赁视界

A2:第九条 资产管理计划资产应当用于下列投资:0Tp租赁视界

(一)现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品;0Tp租赁视界

(二)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;0Tp租赁视界

(三)中国证监会认可的其他资产。0Tp租赁视界

投资于前款第(二)项和第(三)项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。0Tp租赁视界

基金管理公司应当设立专门的子公司,通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。(完)
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